logo

Chứng khoán phái sinh Tuần 23-27/05/2022: Vẫn còn tâm lý giằng co

21-05-2022 20:00:00+07:00
21/05/2022 20:00 2

Chứng khoán phái sinh Tuần 23-27/05/2022: Vẫn còn tâm lý giằng co

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước và đạt giá trị -5.71 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2022. VN30F2206 (F2206) tăng 0.18%, đạt 1,276.8 điểm; VN30F2207 (F2207) giảm 1.33%, còn 1,267.8 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0.01%, còn 1,274 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0.65%, còn 1,263.2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,282.51 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 6.28% và 4.11% so với phiên ngày 19/05/2022. Tính chung cả tuần, giá trị giao dịch tăng 3.94% so với tuần trước. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch cuối tuần đạt 611 hợp đồng.

Trong tuần qua (16-20/05/2022), hợp đồng VN30F2206 giảm mạnh ngay trong ngày đầu tiên. Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy xuất hiện giúp hợp đồng hồi phục trở lại. Ở những ngày tiếp theo, sự giằng co liên tục xảy ra, tuy nhiên bên mua vẫn cho thấy sự thắng thế khi kết tuần vẫn nằm trên mức tham chiếu so với tuần trước đó.

Đồ thị intraday của VN30F2206 trong giai đoạn 16-20/05/2022

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước và đạt giá trị -5.71 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2206VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/05/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 20/05/2022, VN30-Index hình thành mẫu hình nến Spinning Top cho thấy tâm lý giằng co trong ngắn hạn.

Khối lượng tiếp tục đi xuống chứng tỏ nhà đầu tư vẫn đang giao dịch khá thận trọng.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng oversold. Nếu chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì tình hình sẽ bớt bi quan hơn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/05/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 06/07/2022: Chứng quyền ngân hàng ngược dòng

05/07/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2022, toàn thị trường có 72 mã giảm, 34 mã tăng và 16 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 113.7 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2022, toàn thị trường có 72 mã giảm, 34 mã tăng và 16 mã đứng...

ACB 24.45 (0.2) BSC 14.4 (0) HDB 24.75 (0.2)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 06/07/2022: Rủi ro điều chỉnh gia tăng

05/07/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.15 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/07/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 06/07/2022: Đà giảm sẽ còn tiếp tục

05/07/2022 17:02

VN-Index giao dịch ảm đạm và sụt giảm hơn 14 điểm. Khối ngoại duy trì bán ròng trên cả hai sàn HOSE và HNX. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh tiếp tục có sự sụt giảm cho thấy rủi ro điều chỉnh vẫn còn.

VN-Index giao dịch ảm đạm và sụt giảm hơn 14 điểm. Khối ngoại duy trì bán ròng trên cả hai sàn HOSE...

ACL 22.05 (-1.65) ANV 44.65 (-3.35) BID 36.3 (1.25)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 05/07: Rớt mạnh cuối phiên

05/07/2022 15:26

VN-Index rớt mạnh trong 30 phút cuối để đóng cửa tại mức thấp nhất 1,181.29 điểm, giảm 14.24 điểm (1.19%), HNX-Index giảm 3.25 điểm (1.16%) còn 277.94 điểm. UPCoM giảm 0.71 điểm (0.81%) còn 87.19 điểm. Số cổ phiếu tăng giá/số cổ phiếu giảm giá trên 2 sàn là 174 (8 cổ phiếu trần)/ 506 (41 cổ phiếu sàn).

VN-Index rớt mạnh trong 30 phút cuối để đóng cửa tại mức thấp nhất 1,181.29 điểm, giảm 14.24 điểm...

ABT 37.35 (-2.55) ACL 22.05 (-1.65) AGG 37.8 (-0.1)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 05/07/2022: Sắc đỏ tiếp tục áp đảo?

04/07/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/07/2022, toàn thị trường có 67 mã giảm, 34 mã tăng và 23 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng nhẹ với tổng mức bán ròng chỉ 8.5 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/07/2022, toàn thị trường có 67 mã giảm, 34 mã tăng và 23 mã đứng...

ACB 24.45 (0.2) FPT 85.4 (-1.3) HDB 24.75 (0.2)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 05/07/2022: Sự thận trọng được duy trì

04/07/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 05/07/2022: Sự thận trọng gia tăng

04/07/2022 17:18

VN-Index giảm nhẹ hơn 3 điểm với sự sụt giảm mạnh của khối lượng giao dịch, điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh cũng có dấu hiệu suy yếu, chứng tỏ rủi ro giảm điểm trong ngắn hạn đang tăng lên.

VN-Index giảm nhẹ hơn 3 điểm với sự sụt giảm mạnh của khối lượng giao dịch, điều này cho thấy nhà...

ANV 44.65 (-3.35) DBC 22.7 (0.3) DGC 98.9 (-7.3)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 04/07: Thị trường phân hóa, thanh khoản "èo uột"

04/07/2022 15:36

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 3.37 điểm, xuống còn 1,195.53 điểm; HNX-Index tăng 2.31 điểm, đạt 281.19 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về bên mua với 482 mã tăng và 326 mã giảm. Trong rổ VN30, sắc đỏ chiếm ưu thế với 17 mã giảm, 11 mã tăng và 2 mã tham chiếu.

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 3.37 điểm, xuống còn 1,195.53 điểm; HNX-Index tăng 2.31...

ACL 22.05 (-1.65) ANV 44.65 (-3.35) ART 5.3 (0.3)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 04-08/07/2022: Bên mua cần trở lại mạnh mẽ hơn

03/07/2022 18:00

Trong khung thời gian tuần (27/06-01/07/2022), VN-Index hình thành cây nến High Wave Candle cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Trong khung thời gian tuần (27/06-01/07/2022), VN-Index hình thành cây nến High Wave Candle cho...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Tuần 04-08/07/2022: Phe Long có đủ sức trở lại?

02/07/2022 20:00

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước và đạt giá trị -10.24 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/07/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (0)


Về đầu trang