Chứng khoán phái sinh Ngày 23/06/2022: Nhà đầu tư giao dịch thận trọng trở lại
Chứng khoán phái sinh Ngày 23/06/2022: Nhà đầu tư giao dịch thận trọng trở lại
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -11.18 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 0.98%, còn 1,216 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 0.4%, còn 1,219.9 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0.43%, còn 1,219.6 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0.36%, còn 1,220 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,227.18 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 19.8% và 20.37% so với phiên ngày 21/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 19.79% với 404,680 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 536 hợp đồng, giảm 39.02% so với phiên trước.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022 đạt 178 hợp đồng.
Trong giao dịch ngày 22/06/2022, hợp đồng VN30F2207 tăng điểm mạnh ngay từ đầu phiên, tuy nhiên, bên bán xuất hiện khiến hợp đồng thu hẹp đà tăng. Sắc đỏ xuất hiện trở lại ngay sau mở đầu phiên chiều và hợp đồng sau đó liên tục giằng co quanh tham chiếu. Kết phiên, bên bán áp đảo trong những phút cuối khiến F2207 đóng cửa ở mức giá thấp nhất trong ngày.
Đồ thị trong phiên của VN30F2207
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, Basis hợp đồng VN30F2207 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -11.18 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2207 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2022, VN30-Index tăng điểm nhẹ so với phiên trước và xuất hiện bóng nến tương đối dài cho thấy sự giằng co của thị trường.
Khối lượng giao dịch sụt giảm và thấp hơn mức trung bình 20 ngày thể hiện nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến vào vùng quá bán (Oversold). Nếu tín hiệu mua xuất hiện trong vùng này thì rủi ro sẽ được giảm thiểu.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Các kênh đầu tư
-
Thị trường chứng quyền 06/07/2022: Chứng quyền ngân hàng ngược dòng
-
Chứng khoán phái sinh Ngày 06/07/2022: Rủi ro điều chỉnh gia tăng
-
Góc nhìn 06/07: Test lại ngưỡng 1,160 điểm?
-
Tự doanh 05/07: DGC tiếp tục được mua ròng mạnh
Tin cùng chuyên mục
Thị trường chứng quyền 06/07/2022: Chứng quyền ngân hàng ngược dòng
Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2022, toàn thị trường có 72 mã giảm, 34 mã tăng và 16 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 113.7 ngàn đơn vị.
Chứng khoán phái sinh Ngày 06/07/2022: Rủi ro điều chỉnh gia tăng
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.15 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/07/2022. Basis hợp đồng...
LAI 34.8 (0)
Vietstock Daily 06/07/2022: Đà giảm sẽ còn tiếp tục
VN-Index giao dịch ảm đạm và sụt giảm hơn 14 điểm. Khối ngoại duy trì bán ròng trên cả hai sàn HOSE và HNX. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh tiếp tục có sự sụt giảm cho thấy rủi ro điều chỉnh vẫn còn.
Nhịp đập Thị trường 05/07: Rớt mạnh cuối phiên
VN-Index rớt mạnh trong 30 phút cuối để đóng cửa tại mức thấp nhất 1,181.29 điểm, giảm 14.24 điểm (1.19%), HNX-Index giảm 3.25 điểm (1.16%) còn 277.94 điểm. UPCoM giảm 0.71 điểm (0.81%) còn 87.19 điểm. Số cổ phiếu tăng giá/số cổ phiếu giảm giá trên 2 sàn là 174 (8 cổ phiếu trần)/ 506 (41 cổ phiếu sàn).
Thị trường chứng quyền 05/07/2022: Sắc đỏ tiếp tục áp đảo?
Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/07/2022, toàn thị trường có 67 mã giảm, 34 mã tăng và 23 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng nhẹ với tổng mức bán ròng chỉ 8.5 ngàn đơn vị.
Chứng khoán phái sinh Ngày 05/07/2022: Sự thận trọng được duy trì
Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.
Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. Basis hợp đồng...
LAI 34.8 (0)
Vietstock Daily 05/07/2022: Sự thận trọng gia tăng
VN-Index giảm nhẹ hơn 3 điểm với sự sụt giảm mạnh của khối lượng giao dịch, điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh cũng có dấu hiệu suy yếu, chứng tỏ rủi ro giảm điểm trong ngắn hạn đang tăng lên.
Nhịp đập Thị trường 04/07: Thị trường phân hóa, thanh khoản "èo uột"
Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 3.37 điểm, xuống còn 1,195.53 điểm; HNX-Index tăng 2.31 điểm, đạt 281.19 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về bên mua với 482 mã tăng và 326 mã giảm. Trong rổ VN30, sắc đỏ chiếm ưu thế với 17 mã giảm, 11 mã tăng và 2 mã tham chiếu.
Vietstock Weekly 04-08/07/2022: Bên mua cần trở lại mạnh mẽ hơn
Trong khung thời gian tuần (27/06-01/07/2022), VN-Index hình thành cây nến High Wave Candle cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.
Trong khung thời gian tuần (27/06-01/07/2022), VN-Index hình thành cây nến High Wave Candle cho...
Chứng khoán phái sinh Tuần 04-08/07/2022: Phe Long có đủ sức trở lại?
Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước và đạt giá trị -10.24 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.
Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/07/2022. Basis hợp đồng...
LAI 34.8 (0)
