Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược nào trong bối cảnh giá dầu, hàng hóa tăng cao?

01/07/2022 10:55 2
01-07-2022 10:55:59+07:00

Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược nào trong bối cảnh giá dầu, hàng hóa tăng cao?

Trong chương trình Talkshow kỳ 10 với chủ đề: “Cơ hội phục hồi và ẩn số 'vàng đen'” hôm 30/06/2022 do Báo Đầu tư tổ chức, bà Hoàng Việt Phương - Giám đốc Trung tâm Phân tích và Tư vấn Đầu tư, CTCP Chứng khoán SSI (SSI Research, HOSE: SSI) đã chia sẻ một số nhận định về triển vọng các ngành cũng như chiến lược giao dịch dành cho các nhà đầu tư.

Bà Hoàng Việt Phương

Cần theo dõi diễn biến giá dầu

Trong ngắn hạn, đối với cổ phiếu dầu khí, bà Phương khuyến nghị nhà đầu tư cần bám theo diễn biến giá dầu, đồng thời phải thay đổi phương pháp quản trị rủi ro. Vì ngay từ đầu, khi mua cổ phiếu, chúng ta đã phải xác định là giá mục tiêu là gì, muốn bán bao nhiêu cũng như xác định mức lỗ nhất định.

Còn trong dài hạn, nhà đầu tư cần theo dõi kỹ yếu tố cơ bản hàng ngày như cung cầu, biến động giá… để tìm ra lý do vì sao giá dầu biến động theo hướng tích cực trong thời gian tới. Nếu giá dầu giảm trong quý sau nhưng vẫn ở mức cao, bức tranh lợi nhuận sẽ còn sáng sủa nếu so với tương quan các ngành khác.

Tiếp đến, bà Phương đưa ra khuyến nghị dành cho các nhà đầu tư nắm giữ nhóm cổ phiếu trụ cột thị trường như ngân hàng, chứng khoán và thép – vốn đã có những biến động tăng giảm mạnh trong thời gian qua. Trong đó, thép là ngành liên quan đến hàng hóa, giá đã đạt đỉnh và có sự điều chỉnh.

Theo đó, nhà đầu tư khi quan tâm đến việc xuống tiền hoặc bán cần để ý đến chu kỳ của cổ phiếu và doanh nghiệp. Chu kỳ hiện tại đã ngắn hơn so với trước kia, khoảng 2-3 năm. Nếu đang ở đỉnh chu kỳ và vẫn trên đà đi xuống, cơ hội sẽ hạn chế và nhà đầu tư nên tìm kiếm ở nhóm ngành khác.

Chu kỳ của nhóm ngân hàng và chứng khoán được nhận định có phần khác biệt – như ngân hàng là ngành tốt khi nền kinh tế tăng tốc, và ngược lại cần tránh nếu nền kinh tế đang suy thoái.

Bà Phương cho rằng chu kỳ của cổ phiếu là yếu tố giúp nhà đầu tư xác định khi muốn nắm giữ dài hạn. Còn trong ngắn hạn, nhà đầu tư có thể áp dụng phân tích kỹ thuật nhằm xác định khoảng thời gian cổ phiếu bị quá bán và tìm kiếm thời điểm mua vào sinh lời với biên lợi nhuận 10-20%.

Lợi nhuận ngành dầu khí và vận tải biển sẽ tốt trong quý 3

Về triển vọng trong quý 3/2022, bà Phương nhận định những ngành có triển vọng tích cực là nhóm có liên quan đến giá hàng hóa hoặc đứt gãy nguồn cung – như dầu khí, vận tải biển. Nhóm này được kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng trưởng tốt, nhất là trong bối cảnh giá cước tàu vẫn ở mức cao.

Các nhóm ngành khác sẽ có những ảnh hưởng nhất định bởi chi phí đầu vào tăng dẫn đến ép biên lợi nhuận giảm xuống.

Tuy nhiên đối với nhóm ngân hàng – vốn có tỷ trọng lớn nhất trong VN-Index, bà Phương cho rằng sẽ tương đối khó nhận định vì áp lực cho nhóm này từ đợt dịch COVID-19 vừa qua đã giảm đáng kể. Bên cạnh đó, các ngân hàng cũng đã chủ động trích lập dự phòng nợ xấu rất nhiều. Bởi vậy, rủi ro của ngành ngân hàng có thể mang tính dài hạn hơn, khiến bức tranh lợi nhuận quý 3, 4 sẽ tương đối “thú vị”.

Đối với ngành thủy sản – nhóm có biến động tăng giảm mạnh trong tuần qua, bà Phương cho biết ngành này có độ biến động rất lớn, cần xác định đỉnh lợi nhuận nằm ở quý nào. Giá cá xuất khẩu đang ở mức cao, dự kiến duy trì trong quý 3 tới. Tuy nhiên, mức giá này có thể mang tính chu kỳ, khó kỳ vọng kéo dài lâu và xu hướng lợi nhuận sẽ đi theo xu hướng của giá bán. Nhà đầu tư cần cân nhắc thời điểm chốt lời hợp lý, và việc giá biến động thất thường có thể phản ánh kỳ vọng lợi nhuận tốt trong quý tới hoặc sẽ chậm dần, tương tự như biến động ngành thép.

Hồng Đức

FILI

MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

PGS. TS Quách Mạnh Hào: 'Không có bữa trưa miễn phí nào trên TTCK'

PGS. TS Quách Mạnh Hào nhấn mạnh sự hiểu biết về tài chính sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rằng không có "bữa trưa miễn phí" nào trên thị trường chứng khoán (TTCK). Chẳng...

Góc nhìn 19/08: Phòng thủ?

Các công ty chứng khoán (CTCK) cho rằng nếu VN-Index không thể vượt qua ngưỡng 1,280 thì khả năng điều chỉnh sẽ khá cao. Nhà đầu tư nên thận trọng và sẵn sàng cho...

HSBC: Bức tranh kinh tế Việt Nam đa chiều trong tháng 7

Trong báo cáo Vietnam At A Glance tháng 7/2022 của HSBC, dữ liệu của tháng 7 đưa ra một bức tranh đa chiều, xuất khẩu suy yếu do xuất khẩu điện thoại giảm, nhưng...

Góc nhìn 18/08: Áp lực đảo chiều, giảm điểm?

KBSV nhận định VN-Index đang đứng trước rủi ro đảo chiều giảm điểm trong những phiên tới nếu áp lực phân phối tiếp tục gia tăng với vùng...

Góc nhìn 17/08: Giằng co​

Các chuyên gia nhận định thị trường chứng khoán sẽ cần phải tích lũy thêm trước khi có xu hướng rõ ràng hơn. Đặc biệt trước ngày đáo hạn phái sinh đến gần, nhà đầu...

Yuanta: VN-Index sẽ hồi phục về gần vùng kháng cự 1,388-1,418 điểm

Theo báo cáo phân tích chiến lược đầu tư tháng 8/2022, CTCK Yuanta Việt Nam (YSVN) cho biết lạm phát sẽ có dấu hiệu hạ nhiệt và tâm lý nhà đầu tư có thể cải thiện...

Góc nhìn 16/08: Tránh mua đuổi?

SHS cho rằng, chỉ số VN-Index đang bắt đầu đi vào vùng quá mua trong ngắn hạn, nên nhà đầu tư cần hạn chế tâm lý mua đuổi, xem xét cơ cấu loại giảm các mã yếu kém...

HBC, KDH, SAB có tiềm năng gì để quan tâm?

Các công ty chứng khoán (CTCK) đánh giá tích cực HBC dựa vào vị thế dẫn đầu ngành xây dựng và tiềm năng từ thị trường nước ngoài; khuyến nghị mua KDH nhờ vào các dự...

Góc nhìn tuần 15 - 19/08: Tích lũy tạo động lực chinh phục mốc 1,300

Mirae Asset nhận định xu hướng tăng điểm ngắn hạn và trung hạn vẫn tiếp tục được duy trì. Ngưỡng kháng cự gần nhất của VN-Index là vùng đỉnh cũ 1,270, tuy nhiên...

Góc nhìn 12/08: Mở rộng nhịp điều chỉnh?

Các công ty chứng khoán (CTCK) cho rằng VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, đây là điều cần thiết để chỉ số đi tiếp hành trình hồi phục.

TIN CHÍNH

ĐỌC NHIỀU NHẤT