Chứng khoán phái sinh Ngày 05/08/2022: Đà tăng có tiếp tục được duy trì?

04/08/2022 19:30 1
04-08-2022 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 05/08/2022: Đà tăng có tiếp tục được duy trì?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022. Basis hợp đồng VN30F2208 gần như không đổi so với phiên trước đó và đạt giá trị -20.23 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư duy trì sự thận trọng so với triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 0.6%, đạt 1,257.5 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 0.71%, đạt 1,255.9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0.51%, đạt 1,252.9 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0.53%, đạt 1,248 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,277.73 điểm.

Trong giao dịch ngày 04/08/2022, VN30F2208 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên. Tuy nhiên, đà tăng không thể nới rộng khi lực bán quay trở lại khiến hợp đồng lùi về mức gần tham chiếu trong thời điểm đầu giờ chiều. Song vào những phút cuối phiên, F2208 vẫn hồi phục trở lại và F2208 có phiên tăng điểm thứ 4 liên tiếp.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 gần như không đổi so với phiên trước đó và đạt giá trị -20.23 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư duy trì sự thận trọng so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 11.76% và 11.16% so với phiên ngày 03/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 giảm 11.8% với 194,586 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 còn 358 hợp đồng, giảm 13.11% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022 đạt 1,523 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm. Tuy nhiên, việc hình thành mẫu hình nến High Wave Candle cho thấy áp lực chốt lời đang xuất hiện.

Chỉ báo MACD đã vượt ngưỡng 0 và đường ADX nằm trên mức 25 nên khả năng bứt phá sẽ được duy trì.

Chỉ số tiếp tục bám vào đường Upper Band và dải này đang bung nén nên triển vọng tăng trưởng vẫn khá lạc quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 12/08/2022: Thị trường bị hụt hơi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/08/2022, toàn thị trường có 69 mã giảm, 41 mã tăng và 37 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 539...

Chứng khoán phái sinh Ngày 12/08/2022: Phe short chiếm lại ưu thế

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/08/2022. Basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -4.33...

Vietstock Daily 12/08/2022: Rủi ro điều chỉnh tăng lên

VN-Index có phiên đảo chiều từ tăng sang giảm và hình thành cây nến đỏ thân dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá bi quan. Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín...

Nhịp đập Thị trường 11/08: Bị đạp rồi gom trong phiên chiều, VN-Index đóng cửa trong sắc đỏ

Điều ít ngờ lại đã xảy ra, chỉ số VN-Index giảm ngay và luôn khi bước vào phiên chiều, chọc thủng tham chiếu vào khoảng 13h45, giảm sâu tới gần 11 điểm sau đó...

Thị trường chứng quyền 11/08/2022: Sắc đỏ tiếp tục áp đảo?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/08/2022, toàn thị trường có 71 mã giảm, 36 mã tăng và 39 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 539...

Chứng khoán phái sinh Ngày 11/08/2022: Thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/08/2022. Basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.55...

Vietstock Daily 11/08/2022: Rủi ro điều chỉnh tăng lên

VN-Index tiếp tục có phiên giao dịch giằng co và hình thành mẫu hình nến High Wave Candle. Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng oversold cho...

Nhịp đập Thị trường 10/08: Large Cap điều chỉnh, VN-Index đóng cửa với sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index lùi nhẹ 2.35 điểm, đạt 1,256.5 điểm; HNX-Index tăng 2.13 điểm, đạt 303.54 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về bên mua với...

Thị trường chứng quyền 10/08/2022: Áp lực bán đang lớn dần

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/08/2022, toàn thị trường có 70 mã giảm, 41 mã tăng và 34 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.6...

Chứng khoán phái sinh Ngày 10/08/2022: Thị trường tiếp tục đi lên trong nghi ngờ

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/08/2022. Basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8.74...

TIN CHÍNH

ĐỌC NHIỀU NHẤT