Chứng khoán phái sinh Ngày 10/08/2022: Thị trường tiếp tục đi lên trong nghi ngờ

09/08/2022 19:30 1
09-08-2022 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 10/08/2022: Thị trường tiếp tục đi lên trong nghi ngờ

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/08/2022. Basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 0.53%, đạt 1,272.7 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 0.59%, đạt 1,270 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0.29%, đạt 1,261.7 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0.08%, đạt 1,253.5 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,281.44 điểm.

Trong giao dịch ngày 09/08/2022, VN30F2208 hiện sắc đỏ trong khoảng thời gian ATO, nhưng ngay sau đó, lực cầu xuất hiện và liên tục được bổ sung nhanh chóng giúp hợp đồng vượt lên trên tham chiếu, đồng thời mở rộng đà tăng trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, tuy lực bán có xuất hiện trở lại nhưng F2208 vẫn đóng cửa trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 43.26% và 44.04% so với phiên ngày 08/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 tăng 43.27% với 195,449 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 523 hợp đồng, tăng 56.59% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/08/2022 đạt 3,456 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/08/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm, tuy nhiên việc hình thành mẫu hình nến Doji cho thấy thị trường đang có sự giằng co mạnh giữa 2 bên mua và bán.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng quá mua (overbought) nên rủi ro điều chỉnh sẽ gia tăng ở các phiên tới.

Khối lượng giao dịch duy trì trên mức 20 ngày thể hiện dòng tiền vẫn sôi động trong bối cảnh thị trường đang đi lên trong nghi ngờ.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 27/09: Thu hẹp đà giảm

Đến 14h, VN-Index còn giảm 1 điểm với 231 cổ phiếu tăng giá (3 cổ phiếu trần)/ 212 cổ phiếu giảm giá (3 cổ phiếu sàn) với 7,500 tỷ rót vào thị trường. Rất có thể...

Thị trường chứng quyền 27/09/2022: Lao dốc hàng loạt

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/09/2022, toàn thị trường có 125 mã giảm, 25 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn...

Chứng khoán phái sinh Ngày 27/09/2022: Rủi ro điều chỉnh vẫn ở mức cao

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 26/09/2022. Basis hợp đồng VN30F2210 đảo chiều so với phiên trước đó và còn giá trị 4.78 điểm...

Vietstock Daily 27/09/2022: “Siêu bão” đổ bộ thị trường chứng khoán

VN-Index sụt giảm sâu ngay phiên giao dịch đầu tuần khi mất gần 29 điểm. Khối ngoại theo đó cũng bán ròng khá mạnh cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan.

Nhịp đập Thị trường 26/09: Phiên đầu tuần đầy bão tố

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 28.93 điểm (-2.40%), xuống còn 1,174.35 điểm; HNX-Index giảm 8.76 điểm (-3.31%), xuống còn 255.68 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền Tuần 26-30/09/2022: Sắc đỏ tiếp tục bao trùm?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/09/2022, toàn thị trường có 80 mã giảm, 31 mã tăng và 44 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.5...

Vietstock Weekly 26-30/09/2022: Rủi ro điều chỉnh vẫn khá cao

Trong khung thời gian tuần (19-23/09/2022), VN-Index có tuần giảm thứ 4 liên tiếp cho thấy xu hướng điều chỉnh vẫn chưa chấm dứt.

Chứng khoán phái sinh Tuần 26-30/09/2022: Chưa thể ngăn cản đà giảm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/09/2022. Basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng so với phiên trước và đạt giá trị -5.41 điểm...

Chứng khoán Tuần 19-23/09/2022: Tiếp tục giao dịch ảm đạm

VN-Index tiếp tục có tuần giao dịch ảm khi sụt giảm mạnh hơn 30 điểm. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh...

Nhịp đập Thị trường 23/09: Cổ phiếu bảo hiểm ngược dòng

Kết phiên VN-Index giảm 11.42 điểm (0.94%), với giá trị giao dịch đạt 11,230 tỷ với 484 triệu cổ phiếu trao tay.

TIN CHÍNH

ĐỌC NHIỀU NHẤT