Chứng khoán phái sinh Ngày 18/08/2022: Chờ tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh

17/08/2022 19:30 1
17-08-2022 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 18/08/2022: Chờ tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022. Khối lượng hợp đồng F2209 tăng mạnh khi hợp đồng F2208 sẽ đáo hạn trong phiên tiếp theo.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 0.93%, đạt 1,309 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 0.43%, đạt 1,298 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0.41%, đạt 1,285.2 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0.44%, đạt 1,275 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,300.4 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022, VN30F2208 vượt 1,300 điểm ngay sau phiên ATO. Đà tăng sau đó được nới rộng trong suốt phiên sáng. Sang tới phiên chiều, sắc xanh tiếp tục được giữ vững dù lực bán khiến hợp đồng rung lắc khá mạnh. Kết phiên, F2208 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 8.6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 5.27% và 6.24% so với phiên ngày 16/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 tăng 3.01% với 186,608 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 13,347 hợp đồng, tăng 51.38% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022 đạt 1,253 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022, VN30-Index liên tục tăng điểm với những cây nến có thân nhỏ cho thấy bên mua còn khá e dè.

Chỉ số đã tiến vào vùng 1,300-1,325 điểm (tương đương khoảng trống giảm giá (gap down) đã hình thành trước đó) nên rung lắc dự kiến sẽ tiếp tục xảy ra.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì tốt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền vẫn còn khá sôi động.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 26-30/09/2022: Hồi phục nhẹ trong phiên cuối tuần

VN-Index giảm mạnh hơn 71 điểm trong tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan dù có sự hồi phục nhẹ trong phiên cuối tuần. Tổng khối ngoại bán ròng trên cả...

Nhịp đập Thị trường 30/09: Đảo chiều tăng trong sự ngỡ ngàng

Thị trường tạo cho nhà đầu tư đi từ bất ngờ này đến bất ngờ khác.

Thị trường chứng quyền 30/09/2022: “Giông bão” vẫn chưa qua

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/09/2022, toàn thị trường có 105 mã giảm, 33 mã tăng và 26 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn...

Chứng khoán phái sinh Ngày 30/09/2022: Hồi phục thất bại

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 29/09/2022. Basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp so với phiên trước đó và còn giá trị 0.56 điểm...

Vietstock Daily 30/09/2022: Rủi ro giảm điểm tiếp tục tăng cao

VN-Index giảm mạnh gần 18 điểm hình thành mẫu nến Black Closing Marubozu và xuyên thủng vùng đáy cũ tháng 07/2022 nên rủi ro trong ngắn hạn là rất lớn.

Nhịp đập Thị trường 29/09: Lại rơi rụng cuối phiên chiều

VN-Index lại rơi khi bước vào phiên chiều, chỉ sau vài phút là đâm thủng tham chiếu, đi ngang cho đến trước ATC khoảng 15 phút thì giảm sâu thêm 10 điểm.

Thị trường chứng quyền 29/09/2022: Thị trường lại "nhuộm" đỏ

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/09/2022, toàn thị trường có 104 mã giảm, 22 mã tăng và 38 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn...

Chứng khoán phái sinh Ngày 29/09/2022: Phe short thắng lớn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 28/09/2022. Basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 4.34 điểm...

Vietstock Daily 29/09/2022: Đà giảm sẽ còn tiếp tục

VN-Index tiếp tục giảm mạnh gần 23 điểm trong phiên giao dịch và test lại đáy cũ tháng 07/2022. Dòng tiền thông minh rơi xuống dưới đường EMA 20 ngày cho thấy rủi...

Nhịp đập Thị trường 28/09: VN-Index về vùng đáy 2022

Thị trường đổ dốc sau phiên ATC. VN-Index đóng cửa tại 1,143.62 điểm, và theo đó đã trở về vùng đáy của năm nay. Câu hỏi bây giờ là liệu xu hướng tiêu cực này có...

TIN CHÍNH

ĐỌC NHIỀU NHẤT