Chứng khoán phái sinh Ngày 22/03/2023: Các tín hiệu lạc quan chưa thật sự trở lại

21/03/2023 19:30
21-03-2023 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 22/03/2023: Các tín hiệu lạc quan chưa thật sự trở lại

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/03/2023. Basis hợp đồng VN30F2304 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -4.54 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/03/2023. Cụ thể, VN30F2304 (F2304) tăng 0.79%, đạt 1,030.5 điểm; VN30F2305 (F2305) tăng 1.07%, đạt 1,027 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0.75%, đạt 1,026.7 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0.35%, đạt 1,025 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,035.04 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 21/03/2023, hợp đồng VN30F2304 mở cửa trong sắc xanh nhưng lực bán sau đó khiến đà tăng bị thu hẹp và chìm dần vào sắc đỏ. Sang đến phiên chiều, kịch bản ngược lại xuất hiện khi phe Long quay trở lại giúp hợp đồng tăng vượt tham chiếu và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2304

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2304 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -4.54 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

Biến động VN30F2304VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 41.95% và 41.47% so với phiên ngày 20/03/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2304 tăng 42% với 414,056 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2305 đạt 1,208 hợp đồng, tăng 80.84%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 21/03/2023 đạt 1,484 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index xuất hiện những cây nến tăng giảm xen kẽ và tiếp tục biến động quanh các đường MA trung và dài hạn cho thấy xu hướng thị trường chưa thật sự rõ ràng.

Khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư đang tỏ ra thận trọng hơn trước diễn biến từ thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 21/06/2024: Khối ngoại quay lại mua ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2024, toàn thị trường có 33 mã tăng, 59 mã giảm và 18 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.99...

Chứng khoán phái sinh ngày 21/06/2024: Tiếp diễn trạng thái giằng co?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/06/2024. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên...

Vietstock Daily 21/06/2024: Duy trì thế trận giằng co?

VN-Index tăng điểm với sự xuất hiện của mẫu hình nến High Wave Candle đồng thời duy trì giằng co trong các phiên gần đây. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch nằm dưới...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Ngược dòng phút cuối, VN-Index đóng cửa trong sắc xanh

Diễn biến khó đoán như một gia vị không thể thiếu trong mỗi phiên đáo hạn phái sinh và hôm nay không phải ngoại lệ. Liên tục sa sút từ nửa sau phiên sáng, tưởng...

Thị trường chứng quyền 20/06/2024: Thị trường diễn biến phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2024, toàn thị trường có 37 mã tăng, 52 mã giảm và 21 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 20/06/2024: Khối ngoại bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 19/06/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Vietstock Daily 20/06/2024: Rủi ro điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn

VN-Index thu hẹp đà giảm đồng thời hồi phục trở lại với sự xuất hiện mẫu hình nến Hammer. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày cho...

Nhịp đập Thị trường 19/06: Áp lực bán cuối phiên vẫn còn, sàn HOSE rơi vào phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng nhẹ 0.29 điểm (0.02%), lên mức 1,279.79 điểm; HNX-Index giảm 0.86 điểm (0.35%), lên mức 243.57 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 19/06/2024: Sắc xanh đỏ đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/06/2024, toàn thị trường có 44 mã tăng, 43 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.24...

Chứng khoán phái sinh ngày 19/06/2024: Tâm lý phân vân đang hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 18/06/2024. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ và nằm dưới...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98