Chứng khoán phái sinh Ngày 24/03/2023: Dòng tiền đang rút khỏi thị trường

23/03/2023 19:30
23-03-2023 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/03/2023: Dòng tiền đang rút khỏi thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/03/2023. Basis hợp đồng VN30F2304 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.7 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/03/2023. Cụ thể, VN30F2304 (F2304) tăng 0.43%, đạt 1,038.9 điểm; VN30F2305 (F2305) tăng 0.43%, đạt 1,034.4 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0.27%, đạt 1,033.3 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0.47%, đạt 1,030.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,046.6 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 23/03/2023, hợp đồng VN30F2304 chìm trong sắc đỏ ngay từ đầu phiên và duy trì trong suốt phiên sáng. Sang tới phiên chiều, lực mua bất ngờ quay trở lại giúp hợp đồng vượt lên trên tham chiếu và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2304

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2304 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.7 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

Biến động VN30F2304VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt giảm 22.42% và 22.44% so với phiên ngày 22/03/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2304 giảm 22.49% với 286,772 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2305 đạt 897 hợp đồng, tăng 20.08%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 23/03/2023 đạt 1,288 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/03/2023, VN30-Index duy trì đà phục hồi cho thấy triển vọng ngắn hạn đang dần lạc quan.

Mục tiêu mà chỉ số đang hướng tới là vùng 1,120-1,150 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% và đường SMA 200 ngày). Nếu chỉ số vượt lên được vùng trên thì triển vọng dài hạn sẽ tích cực hơn.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Để đà hồi phục được củng cố thì dòng tiền cần có sự cải thiện trong những phiên tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 05-09/06/2023: Duy trì tâm lý tích cực

VN-Index tiếp tục đà tăng điểm thuyết phục với sự hỗ trợ của thông tin ngân hàng hạ lãi suất tiền gửi trên diện rộng. Tuần tới dự kiến chỉ số sẽ rung...

Nhịp đập Thị trường 09/06: Thoát nỗi lo phân phối đỉnh

Như vậy thị trường đã thoát khỏi nỗi lo hôm qua là ngày phân phối đỉnh. VN-Index có những phút cuối giao dịch khớp lệnh bứt phá mạnh mẽ để đóng cửa với giá trị cao...

Thị trường chứng quyền 09/06/2023: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/06/2023, toàn thị trường có 10 mã tăng và 41 mã giảm. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 25,500 CW.

Chứng khoán phái sinh Ngày 09/06/2023: Phe Short chiếm thế thượng phong

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 08/06/2023, basis hợp đồng VN30F2306 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.46 điểm...

Vietstock Daily 09/06/2023: Các tín hiệu cảnh báo điều chỉnh xuất hiện, sự thận trọng tăng lên

VN-Index giảm điểm mạnh với cây nến đỏ dài và khối lượng đột biến cho thấy áp lực bán mạnh đã xuất hiện. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu...

Nhịp đập Thị trường 08/06: Điều chỉnh trên diện rộng, không ít Small Cap vẫn tăng 

VN-Index giảm hơn 8 điểm, cũng tạo đáy trong cả ngày hôm nay ở thời điểm đóng cửa. Tưởng chừng thiết lập lại độ cao vào khoảng 14h, nhưng ngay sau đó VN-Index giảm...

Thị trường chứng quyền 08/06/2023: Thị trường vẫn giữ được sự sôi động

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/06/2023, toàn thị trường có 29 mã tăng, 14 mã giảm và 8 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh Ngày 08/06/2023: Phe Long giữ chắc tay chèo

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/06/2023, basis hợp đồng VN30F2306 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.68 điểm...

Vietstock Daily 08/06/2023: Giằng co mạnh nhưng đà tăng sẽ tiếp tục

VN-Index xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại. Tuy nhiên, chỉ số đã tăng điểm phiên thứ 5 liên tiếp. Bên...

Nhịp đập Thị trường 07/06: Cổ phiếu vật liệu xây dựng và thiết bị điện nổi sóng

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 1.23 điểm (+0.11%), đạt 1,109.54 điểm; HNX-Index tăng 1.61 điểm (+0.71%), đạt 203.33 điểm. Số mã tăng xanh vẫn vượt trội với...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98