Giá bẩn của trái phiếu là gì?

25/07/2023 21:00
25-07-2023 21:00:00+07:00

Giá bẩn của trái phiếu là gì?

Cùng Trạng Chứng tìm hiểu về một số thuật ngữ về trái phiếu.

Giá bẩn của trái phiếu là gì?

  • Xem đáp án

Giá bẩn (Dirty price) là giá gồm mệnh giá chuẩn kèm theo các khoản lãi tích lũy phát sinh từ lãi của trái phiếu coupon. Những khoản lãi tích lũy tăng theo từng ngày được phản ánh vào giá niêm yết của trái phiếu giữa các kì thanh toán.
Giả sử Apple phát hành trái phiếu với mệnh giá 1,000 USD trong khi 960 USD là giá được công bố. Lãi suất của trái phiếu là 4% mỗi năm, và được thanh toán định kì nửa năm một lần. Nhà đầu tư mua trái phiếu của Apple sẽ được nhận 20 USD mỗi 6 tháng để giữ trái phiếu.
Nhà đầu tư tìm mua trái phiếu này sẽ được nhận mức giá niêm yết từ nhà môi giới bao gồm 960 USD và thêm những khoản lãi tích lũy. Nhà môi giới sẽ tính toán khoản lãi phát sinh mỗi ngày được tích lũy và cộng thêm vào giá được công bố (tức giá sạch của trái phiếu).
Do đó, nếu nhà đầu tư mua trái phiếu trước ngày thanh toán khoản lãi tích lũy 20 USD định kỳ thì số tiền để mua trái phiếu lúc này sẽ kèm theo lãi tích lũy là 19 USD (vì chưa tới ngày thanh toán nên lãi tích lũy thấp hơn 20 USD), tức tổng số tiền nhà đầu tư phải bỏ ra sẽ là 960 + 19 = 979 USD.
Con số $979 này chính là giá bẩn của trái phiếu. (Theo Investopedia)

Giá sạch của trái phiếu là gì?

  • Xem đáp án

Giá sạch (Clean Price) là giá của trái phiếu coupon, trong đó không bao gồm các khoản thanh toán lãi tích lũy. Giá sạch thường là là giá được niêm yết trên các trang thông tin tài chính.
Giá sạch không bao gồm bất kì một khoản lãi nào giữa trong các khoản thanh toán lãi tích lũy định kì của trái phiếu

Giả sử Apple phát hành một trái phiếu có mệnh giá 1,000 USD, trong khi 960 USD là giá được công bố. Lãi suất trái phiếu hoặc lãi suất coupon là 4% mỗi năm, thanh toán định kì nửa năm. Kết quả là, nhà đầu tư sẽ nhận được 20 USD sau mỗi 6 tháng từ việc nắm giữ trái phiếu.
Giá được công bố 960 USD là giá sạch của trái phiếu. Nếu công thêm khoản lãi tích lũy thì giá sẽ trở thành giá bẩn. (Theo Investopedia)

Trái phiếu có đảm bảo là gì?

  • Xem đáp án

Trái phiếu có đảm bảo (Covered bond) là những chứng khoán nợ được phát hành bởi các tổ chức tài chính và được đảm bảo bằng những nhóm tài sản riêng biệt.
Những khoản vay được dùng làm tài sản cơ sở của trái phiếu có đảm bảo sẽ được giữ lại trên bảng cân đối kế toán của nhà phát hành. Vì thế, dù cho tổ chức tài chính đó có vỡ nợ, thì nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu vẫn nhận được các khoản thanh toán hàng kì từ những tài sản cơ sở đó, cũng như là sẽ nhận lại được vốn ban đầu khi trái phiếu đáo hạn.
Và vì lớp bảo vệ cộng thêm này, trái phiếu có đảm bảo thường được đánh giá tín dụng rất cao.

Trạng Chứng

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Huy động thành công hơn 45 ngàn tỷ đồng trái phiếu Chính phủ qua đấu thầu trong tháng 8

Trong tháng 8/2024, Sở GDCK Hà Nội đã tổ chức 16 đợt đấu thầu trái phiếu Chính phủ (TPCP) do Kho bạc Nhà nước (KBNN) phát hành, huy động được 45,283 tỷ đồng, tăng...

Huy động hơn 36 ngàn tỷ đồng trái phiếu Chính phủ qua đấu thầu trong tháng 7

Thị trường trái phiếu Chính phủ tháng 7/2024 đã huy động 36,512 tỷ đồng trái phiếu qua đấu thầu, giao dịch thứ cấp đạt trên 11 ngàn tỷ đồng/phiên.

PSI phát hành trái phiếu riêng lẻ để cơ cấu nợ, bên mua là VinaCapital

Ngày 11/07, CTCP Chứng khoán Dầu khí (HNX: PSI) thông báo đã phát hành thành công 20 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ nhằm cơ cấu lại nợ. Bên mua được xác định là CTCP...

Chủ dự án T&T City Millennia bị phạt do không công bố thông tin đúng hạn

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) có quyết định xử phạt đối với CTCP Thái Sơn – Long An do đơn vị này có hành vi công bố thông tin không đúng thời hạn cho Sở...

ADB: Thị trường trái phiếu bằng đồng nội tệ đã phục hồi tăng trưởng 7,7%

Hiện thị trường trái phiếu bền vững ở Việt Nam đạt quy mô 800 triệu USD vào cuối tháng Ba bao gồm trái phiếu xanh và các công cụ trái phiếu bền vững.

Vẫn bán ròng cổ phiếu, vì sao khối ngoại mua ròng trái phiếu trở lại?

Trong khi vẫn đang bán ròng trên thị trường cổ phiếu, nhà đầu tư nước ngoài lại bất ngờ mua ròng trở lại trên thị trường trái phiếu trong tháng 5 vừa qua, giúp đảo...

Cách trái phiếu An Đông phục vụ Trương Mỹ Lan lừa đảo

Tại Tập đoàn Vạn Thịnh Phát giai đoạn 2, cơ quan cảnh sát điều tra xác định trong khoảng thời gian năm 2018-2019, Trương Mỹ Lan và đồng phạm đã thực hiện hành vi...

Sunny World phát hành 2.4 ngàn tỷ đồng trái phiếu "khống" như thế nào?

Trương Vincent Kinh (em họ Trương Mỹ Lan) thừa nhận rằng Công ty Sunny World không có nhu cầu phát hành trái phiếu, nhưng vẫn ký các hồ sơ, chứng từ là do tin tưởng...

Nghiên cứu phát hành thêm 100 ngàn tỷ đồng trái phiếu Chính phủ cho đầu tư công trình trọng điểm quốc gia

Tại Nghị quyết số 82/NQ-CP ngày 5/6/2024 phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 5 năm 2024, Chính phủ yêu cầu Bộ Tài chính phối hợp chặt chẽ với Bộ Giao thông vận tải...

Bất động sản An Khang tất toán trước hạn gần 2.5 ngàn tỷ đồng trái phiếu dù lỗ hơn ngàn tỷ

Bất động sản An Khang đã chi gần 2.5 ngàn tỷ đồng để mua lại 2 lô trái phiếu trước hạn, qua đó sạch nợ trái phiếu từ thời điểm này. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98