Chứng khoán phái sinh ngày 06/12/2023: Liên tục giằng co

05/12/2023 19:32
05-12-2023 19:32:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 06/12/2023: Liên tục giằng co

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023. VN30-Index đảo chiều giảm cùng với khối lượng có sự sụt giảm so với phiên trước và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023. Cụ thể, VN30F2312 (F2312) giảm 0.72%, còn 1,099 điểm; VN30F2401 (F2401) giảm 0.71%, còn 1,097.9 điểm; hợp đồng VN30F2403 (F2403) giảm 0.93%, còn 1,094 điểm; hợp đồng VN30F2406 (F2406) giảm 1.09%, còn 1,093.4 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,100.42 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023, VN30F2312 giảm nhẹ từ khi mở cửa và liên tục giằng co quanh mốc tham chiếu trong nửa đầu phiên sáng nhưng bất ngờ khi phe Short gia tăng áp lực bán dẫn đến F2312 tuột dốc. Sang phiên chiều, trạng thái giằng co biên độ rộng xuất hiện với lợi thế vẫn nghiêng về phe bán khiến cho hợp đồng tương lai này tiếp tục suy yếu và đóng cửa với mức giảm 8 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2312

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2312 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -1.42 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.

Biến động VN30F2312VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 14.89% và 15.21% so với phiên ngày 04/12/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2312 giảm 14.73% với 217,064 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2401 còn 365 hợp đồng, giảm 57.06%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023 đạt 1,856 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/12/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023, VN30-Index đảo chiều giảm cùng với khối lượng có sự sụt giảm so với phiên trước và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.

Nếu VN30-Index tiếp tục đi xuống và phá vỡ hoàn toàn đường Middle của Bollinger Bands thì rủi ro điều chỉnh sẽ gia tăng trong bối cảnh chỉ báo ADX>25.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/12/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2312, GB05F2403 và GB05F2406 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền tuần 26/02-01/03/2024: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/02/2024, toàn thị trường có 26 mã tăng, 136 mã giảm và 24 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Vietstock Weekly 26/02-01/03/2024: Rủi ro tiếp tục điều chỉnh

VN-Index giảm mạnh dẫn đến đà tăng đã bị thu hẹp trong tuần qua kèm theo sự xuất hiện của mẫu hình nến Gravestone Doji. Điều này cho thấy áp lực điều chỉnh vẫn còn...

Chứng khoán phái sinh tuần 26/02-01/03/2024: Khối ngoại quay đầu bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/02/2024. VN30-Index giảm điểm kèm theo khối lượng giao dịch có sự gia tăng đột biến so với...

Chứng khoán Tuần 19-23/02/2024: Khối ngoại liên tục bán ròng mạnh

VN-Index giảm mạnh đồng thời khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 ngày và cao nhất kể từ tháng 12/2023 đến nay. Ngoài ra, việc khối ngoại liên tục bán ròng...

Nhịp đập Thị trường 23/02: Đạp trong phiên chiều, VN-Index mất hơn 15 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 15.31 điểm (1.25%), về mức 1,212 điểm; HNX-Index giảm 2.93 điểm (1.25%), về mức 231.08 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng...

Thị trường chứng quyền 23/02/2024: Bên bán trở lại dẫn dắt thị trường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/02/2024, toàn thị trường có 44 mã tăng, 107 mã giảm và 44 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 23/02/2024: Rủi ro ngắn hạn xuất hiện

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 22/02/2024. VN30-Index đã xuất hiện phiên giảm điểm nhẹ chấm dứt chuỗi tăng điểm 10 phiên liên...

Vietstock Daily 23/02/2024: VN-Index chững lại đà tăng

VN-Index tiếp tục giảm điểm và liên tục xuất hiện tình trạng giằng co trong các phiên vừa qua. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng mạnh nhất trong 10 phiên trở lại đây...

Nhịp đập Thị trường 22/02: Nỗ lực hồi phục của VN-Index bất thành, chỉ số chìm trong sắc đỏ

Mặc dù nhiều lần lấy lại được sắc xanh trong phiên chiều, nhưng chỉ số đã thất bại trong việc bảo toàn thế cục. Kết phiên 22/02, VN-Index dừng ở mức 1,227.31, giảm...

Thị trường chứng quyền 22/02/2024: Bên mua vẫn chiếm thế chủ động

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/02/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 73 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.66...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98