Chứng khoán phái sinh ngày 16/05/2024: Khối ngoại bán ròng trước phiên đáo hạn

15/05/2024 20:00
15-05-2024 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 16/05/2024: Khối ngoại bán ròng trước phiên đáo hạn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/05/2024. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng đáng kể so với các phiên trước đó và chạm mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/05/2024. Cụ thể, VN30F2405 (F2405) tăng 0.92%, đạt 1,286.1 điểm; VN30F2406 (F2406) tăng 0.85%, đạt 1,287 điểm; hợp đồng VN30F2409 (F2409) tăng 1.04%, đạt 1,288 điểm; hợp đồng VN30F2412 (F2412) tăng 0.73%, đạt 1,289 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,289.97 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/05/2024, hợp đồng VN30F2405 bật tăng rồi xuất hiện trạng thái giằng co ngay từ đầu phiên, nhưng phe Long dần lấn lướt bên bán và chiếm ưu thế hơn trong nửa cuối thời gian diễn ra phiên sáng. Tận dụng tốt vị thế sẵn có, bên mua ra sức “tấn công” quyết liệt hơn và dần chiếm thế “thượng phong” ngay từ khi mở đầu phiên chiều. Bất ngờ đã xảy ra khi phe Short xuất hiện trở lại khiến cho F2405 nhanh chóng hạ nhiệt vào cuối phiên. Kết thúc phiên, hợp đồng này vẫn giữ nguyên được sắc xanh và đóng cửa với mức tăng 11.7 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2405

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2405 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.87 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.

Biến động VN30F2405VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 2.39% và 1.55% so với phiên ngày 14/05/2024. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2405 giảm 7.42% với 202,500 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2406 đạt 21,707 hợp đồng, tăng 97.64%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/05/2024 đạt 1,706 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/05/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/05/2024, VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng đáng kể so với các phiên trước đó và chạm mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại.

Bên cạnh đó, chỉ số đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,275-1,300 điểm) trong bối cảnh MACD đang nằm trên mức 0. Trong kịch bản tích cực hơn, nếu chỉ số chinh phục thành công vùng kháng cự này ở các phiên tiếp theo thì xu hướng tăng ngắn hạn sẽ càng được củng cố thêm.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/05/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2406, GB05F2409 và GB05F2412 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 23/05/2024: Tâm lý bi quan bao trùm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/05/2024, toàn thị trường có 22 mã tăng, 87 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.47...

Chứng khoán phái sinh ngày 23/05/2024: Phe Short lên ngôi

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/05/2024. VN30-Index giảm điểm mạnh cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20...

Vietstock Daily 23/05/2024: Tình hình chuyển biến tiêu cực

VN-Index giảm mạnh đồng thời hình thành cây nến đỏ có thân dài sau khi test lại đỉnh cũ tháng 3/2024 (tương đương vùng 1,280-1,295 điểm) không thành công. Đây là...

Nhịp đập Thị trường 22/05: Áp lực chốt lời xuất hiện, thị trường chìm trong sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 10.23 điểm (0.8%), về mức 1,266.91 điểm. Ngược lại, HNX-Index tăng 1.86 điểm (0.76%), về mức 245.15 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 22/05/2024: Sắc xanh đỏ xen kẽ

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/05/2024, toàn thị trường có 32 mã tăng, 70 mã giảm và 21 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.86...

Chứng khoán phái sinh ngày 22/05/2024: Khối ngoại liên tục bán ròng

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 21/05/2024. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho...

Vietstock Daily 22/05/2024: Chững lại đà tăng

VN-Index giảm nhẹ đồng thời cắt đứt chuỗi tăng điểm 5 phiên liên tiếp gần đây. Ngoài ra, chỉ số xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cho thấy tâm lý phân vân của...

Nhịp đập Thị trường 21/05: Khối ngoại chưa dứt cơn bán ròng, đổi VEA lấy DBC

Giá heo hơi tăng trong thời gian qua có thể là động lực khiến khối ngoại bán VEA để mua DBC, bất chấp cổ phiếu VEA tăng tích cực nhờ tin tức thoái vốn của Nhà nước.

Thị trường chứng quyền 21/05/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/05/2024, toàn thị trường có 58 mã tăng, 48 mã giảm và 17 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 21/05/2024: Khối ngoại quay lại bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2024. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng nhẹ so với phiên...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98