Chứng khoán phái sinh ngày 12/06/2024: Phe Long yếu thế, phe Short trở lại

11/06/2024 19:30
11-06-2024 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 12/06/2024: Phe Long yếu thế, phe Short trở lại

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/06/2024. VN30-Index giảm điểm kèm theo khối lượng giao dịch có sự gia tăng đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/06/2024. Cụ thể, VN30F2406 (F2406) giảm 0.45%, còn 1,305 điểm; VN30F2407 (F2407) giảm 0.49%, còn 1,305.1 điểm; hợp đồng VN30F2409 (F2409) giảm 0.57%, còn 1,305.1 điểm; hợp đồng VN30F2412 (F2412) giảm 0.39%, còn 1,305.9 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,308.3 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 11/06/2024, hợp đồng VN30F2406 bật tăng ngay từ đầu phiên nhưng dần hạ nhiệt và xuất hiện trạng thái giằng co dưới mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe bán khết thúc phiên sáng. Nhân lúc lực cầu mất hút trong nửa đầu phiên chiều, phe Short ra sức tấn công nhưng bên mua đã nhanh chóng đánh chặn và một lần nữa diễn biến đi ngang lại xuất hiện. Mặc cho phe Long có phần lấn lướt bên bán hơn vào cuối phiên nhưng vẫn không đủ để giúp F2406 phục hồi về quanh mốc tham chiếu. Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng tương lại đóng cửa ở mức 1,305 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2406

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2406 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.3 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.

Biến động VN30F2406VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 28.45% và 28.13% so với phiên ngày 10/06/2024. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2406 tăng 28.27% với 218,652 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2407 đạt 1,513 hợp đồng, tăng 62.86%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 11/06/2024 đạt 272 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 11/06/2024, VN30-Index giảm điểm kèm theo khối lượng giao dịch có sự gia tăng đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

Hiện tại, VN30-Index vẫn đang test ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,270-1,295) trong bối cảnh chỉ báo MACD hướng đi lên sau khi cho tín hiệu mua trước đó. Nếu tín hiệu mua được duy trì và chỉ số test thành công ngưỡng hỗ trợ này thì kịch bản tích cực hơn sẽ xảy ra trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên hiện chưa có hợp đồng tương lai nào hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể quan sát và chờ mua trong thời gian tới khi các hợp đồng tương lai này có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 10-14/06/2024: Áp lực từ khối ngoại tăng cao

VN-Index giảm mạnh với sự xuất hiện của mẫu hình nến Black Marubozu kèm theo khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày. Ngoài ra, khối ngoại tiếp tục...

Nhịp đập Thị trường 14/06: Đạp mạnh cuối phiên, VN-Index mất hơn 21 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 21.6 điểm (1.66%), về mức 1,279.91 điểm; HNX-Index giảm 4.39 điểm (1.77%), về mức 243.97 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 14/06/2024: Triển vọng thị trường tiếp tục tích cực

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/06/2024, toàn thị trường có 65 mã tăng, 24 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.2...

Chứng khoán phái sinh ngày 14/06/2024: Hiện tượng phân hóa vẫn đang diễn ra?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 13/06/2024. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên...

Vietstock Daily 14/06/2024: Tăng trong thận trọng?

VN-Index tiếp tục duy trì đà tăng nhưng khối lượng giao dịch đang duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn chưa thoát khỏi tâm lý thận...

Nhịp đập Thị trường 13/06: FPT bị bán ròng mạnh

Kết phiên 13/06, thị trường chứng khoán ghi nhận mức tăng nhẹ. VN-Index tăng hơn 1.3 điểm lên 1,301.5, HNX-Index tăng 0.05 điểm lên 248.3 điểm.

Thị trường chứng quyền 13/06/2024: Khởi sắc cùng thị trường cơ sở

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/06/2024, toàn thị trường có 80 mã tăng, 18 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.83...

Chứng khoán phái sinh ngày 13/06/2024: Sắc xanh lan tỏa thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/06/2024. VN30-Index bật tăng mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến White Marubozu cùng với...

Vietstock Daily 13/06/2024: Mốc 1,300 điểm đang được test lại

VN-Index bật tăng mạnh với mẫu hình nến gần giống White Marubozu qua đó thiết lập mức cao mới cho chỉ số này kể từ thời điểm tháng 8/2022. Tuy nhiên, khối lượng...

Nhịp đập Thị trường 12/06: VN-Index lấy lại mốc 1,300 điểm sau 2 năm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 15.78 điểm (1.23%), lên mức 1,300.19 điểm; HNX-Index tăng 1.9 điểm (0.77%), lên mức 248.31 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98