Chứng khoán phái sinh ngày 25/06/2024: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh

24/06/2024 19:30
24-06-2024 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 25/06/2024: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/06/2024. VN30-Index giảm điểm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/06/2024. Cụ thể, VN30F2407 (F2407) giảm 2.29%, còn 1,290.7 điểm; VN30F2408 (F2408) giảm 1.94%, còn 1,296.3 điểm; hợp đồng VN30F2409 (F2409) giảm 2.35%, còn 1,291.1 điểm; hợp đồng VN30F2412 (F2412) giảm 2.15%, còn 1,291.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,289.85 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2024, hợp đồng VN30F2407 xuất hiện trạng thái giằng co ngay từ đầu phiên và phe Short nhanh chóng chiếm thế “thượng phong” khi liên tục gia tăng lực bán trong giai đoạn diễn ra phiên sáng. Bước sang phiên chiều thế trận giằng co lại xuất hiện và càng trở nên quyết liệt hơn vào cuối phiên. Qua đó, khiến cho F2407 đóng cửa với mức giảm mạnh 30.2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2407

 

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2407 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 0.85 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.

Biến động VN30F2407VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 18.12% và 16.5% so với phiên ngày 21/06/2024. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2407 tăng 18.03% với 295,592 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2408 đạt 433 hợp đồng, tăng 73.2%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 24/06/2024 đạt 3,101 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2024, VN30-Index giảm điểm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

Hiện tại, chỉ số đang quay về test lại ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,270-1,295 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD tiếp tục mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu bán được duy trì và chỉ số rơi khỏi vùng hỗ trợ này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 08-12/07/2024: Áp lực từ khối ngoại tăng cao

VN-Index giảm liên tiếp 3 phiên gần nhất trong tuần vừa qua với khối lượng giao dịch sụt giảm và duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý thận...

Nhịp đập Thị trường 12/07: Diễn biến giằng co kéo dài, thanh khoản tiếp tục suy giảm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 3.05 điểm (-0.24%), về mức 1,280.75 điểm; HNX-Index giảm 0.37 điểm (-0.15%), về mức 245.02 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 12/07/2024: Triển vọng ngắn hạn vẫn khá bi quan?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/07/2024, toàn thị trường có 29 mã tăng, 77 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 12/07/2024: Tâm lý thận trọng dần xuất hiện?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 11/07/2024. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ và dưới mức...

Vietstock Daily 12/07/2024: Tiếp tục rung lắc?

VN-Index tiếp tục giảm điểm và rung lắc sau khi test lại đỉnh cũ tháng 6/2024 (tương đương vùng 1,285-1,300 điểm). Điều này cho thấy áp lực điều chỉnh là khá lớn và...

Nhịp đập Thị trường 11/07: VN-Index chuyển đỏ cuối phiên, khối ngoại bất ngờ mua ròng

Trước sức ép tăng dần về cuối phiên, VN-Index đã không thể giữ được sắc xanh để rồi kết phiên 11/07 giảm 2.14 điểm về mốc 1,283.8, tương tự là UPCoM cũng giảm 0.38...

Thị trường chứng quyền 11/07/2024: Sắc đỏ tràn ngập

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/07/2024, toàn thị trường có 23 mã tăng, 88 mã giảm và 17 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 11/07/2024: Thị trường diễn biến phân hóa

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/07/2024. VN30-Index giảm điểm mạnh cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm đáng kể so...

Vietstock Daily 11/07/2024: Khối ngoại tiếp tục bán ròng

VN-Index giảm khá mạnh và chững lại đà tăng điểm 7 phiên liên tiếp trước đó. Bên cạnh đó, chỉ số đang test lại đỉnh cũ tháng 6/2024 (tương đương vùng 1,285-1,300...

Nhịp đập Thị trường 10/07: Nhóm VN30 chịu áp lực bán mạnh cuối phiên

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 7.77 điểm (-0.6%), về mức 1,285.94 điểm; HNX-Index giảm 1.12 điểm (-0.46%), về mức 244.54 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98