Chứng khoán phái sinh tuần 24-28/06/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường

22/06/2024 19:00
22-06-2024 19:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh tuần 24-28/06/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 21/06/2024. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 21/06/2024. Cụ thể, VN30F2407 (F2407) tăng 0.11%, đạt 1,320.9 điểm; VN30F2408 (F2408) giảm 0.15%, còn 1,322 điểm; hợp đồng VN30F2409 (F2409) tăng 0.15%, đạt 1,322.2 điểm; hợp đồng VN30F2412 (F2412) giảm 0.02%, còn 1,320.2 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,319.93 điểm.

Trong tuần giao dịch 17-21/06/2024, hợp đồng VN30F2407 xuất hiện trạng thái giằng co và kéo dài trong suốt thời gian diễn ra 2 phiên đầu tuần với lợi thế nghiêng về phe Short. Ở giai đoạn giữa tuần, lực bán liên tục được gia tăng nhằm dìm F2407 xuống sâu hơn nhưng phe Long đã nhanh chóng đáp trả và đưa hợp đồng này phục hồi về quanh mốc tham chiếu. Bước sang 2 phiên cuối tuần, diễn biến đi ngang diễn ra với lực cung và lực cầu cân bằng, qua đó giúp cho hợp đồng này giữ nguyên sắc xanh và đóng cửa ở mức 1,320.9 điểm.

Đồ thị intraday của VN30F2407 trong giai đoạn 17-21/06/2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2407 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 0.97 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.

Biến động VN30F2407VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 4.86% và 5.09% so với phiên ngày 20/06/2024. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt giảm 21.63% và 21.31% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên cuối tuần với khối lượng giao dịch đạt 178 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại bán ròng tổng cộng 3,323 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2024, VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.

Hiện tại, VN30-Index tiếp tục test đỉnh cũ tháng 03/2024 (tương đương vùng 1,295-1,310 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang không ngừng mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó cho thấy triển vọng tăng ngắn hạn đang dần hiện hữu.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì hiệu bán sau khi xuất hiện phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) tại vùng quá mua (overbought) cho thấy dấu hiệu rủi ro trong ngắn hạn. Trong kịch bản kém tích cực hơn, VN30-Index có thể quay về test lại đường SMA 100 ngày (tương đương vùng 1,255-1,265 điểm) trong các phiên tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/06/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 19/07/2024: Thị trường diễn biến phân hóa?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/07/2024, toàn thị trường có 62 mã tăng, 44 mã giảm và 19 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 19/07/2024: Vẫn chưa thoát khỏi tâm lý phân vân?

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 18/07/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Dragonfly Doji cùng với...

Vietstock Daily 19/07/2024: Các chỉ báo đã cho tín hiệu bán?

VN-Index có sự phục hồi nhẹ trở lại kèm theo xuất hiện mẫu hình nến Hammer. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng...

Nhịp đập Thị trường 18/07: Cổ phiếu trụ “lên tiếng”, thị trường “thoát nạn”

Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua một phiên giao dịch đầy khó khăn, có lúc giảm về hơn 12 điểm về dưới mốc 1,257, nhưng đã thành “đặc sản” của những phiên...

Thị trường chứng quyền 18/07/2024: Giá trị giao dịch tăng hơn 128%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/07/2024, toàn thị trường có 49 mã tăng, 62 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 18/07/2024: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cùng với...

Vietstock Daily 18/07/2024: Tình hình đang xấu đi

VN-Index giảm điểm mạnh trong bối cảnh chỉ báo MACD đang cho tín hiệu bán trở lại khi cắt xuống dưới Signal Line. Nếu trong các phiên tới, chỉ báo này tiếp tục rơi...

Nhịp đập Thị trường 17/07: Thị trường chìm trong sắc đỏ, nhóm ngân hàng hiên ngang vượt bão giông

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 12.52 điểm (-0.98%), về mức 1,268.66 điểm; HNX-Index giảm 4.01 điểm (-1.64%), về mức 240.9 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 17/07/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực hơn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/07/2024, toàn thị trường có 61 mã tăng, 39 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 17/07/2024: Chưa thoát khỏi tâm lý phân vân

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 16/07/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Inverted Hammer cùng với...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98