Thị trường chứng quyền tuần 16-20/09/2024: Thị trường vẫn đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

15/09/2024 20:00

15-09-2024 20:00:00+07:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/09/2024, toàn thị trường có 17 mã tăng, 55 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 326,100 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/09/2024, toàn thị trường có 17 mã tăng, 55 mã giảm và 23 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 13/09/2024, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2314, CVHM2404, CMBB2315 và CACB2305.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 13/09 đạt 38.68 triệu CW, tăng 38.24%; giá trị giao dịch đạt 25.28 tỷ đồng, tăng 32.45% so với phiên 12/09. Trong đó, CMWG2314 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.03 triệu CW, tương đương giá trị 5.47 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 13/09 với tổng mức mua ròng đạt 326,100 CW. Trong đó, CSTB2313 và CVNM2315 là hai mã được mua ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng hơn 1 triệu CW.

Công ty chứng khoán SSI, HCM, ACBS, VND và KIS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 16/09/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMBB2318 và CACB2304 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVPB2322 và CVNM2404 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI