Warren Buffett bán mạnh cổ phiếu, tăng tiền mặt lên hơn 325 tỷ USD
Warren Buffett bán mạnh cổ phiếu, tăng tiền mặt lên hơn 325 tỷ USD
Huyền thoại đầu tư Warren Buffett đang gửi đi những tín hiệu thận trọng hiếm thấy về triển vọng thị trường. Berkshire Hathaway, tập đoàn do ông điều hành, vừa công bố số dư tiền mặt kỷ lục 325 tỷ USD vào cuối quý 3, tăng mạnh từ mức 277 tỷ USD của quý trước.
Núi tiền tiếp tục tăng mạnh khi nhà tiên tri xứ Omaha bán đi phần lớn các khoản đầu tư cổ phiếu lớn nhất của mình, cụ thể là Apple và Bank of America. Berkshire đã bán khoảng 1/4 lượng cổ phiếu Apple trong quý 3, đánh dấu quý bán ròng thứ 4 liên tiếp ở cổ phiếu này. Trong khi đó, kể từ giữa tháng 7, Berkshire đã thu về hơn 10 tỷ USD từ việc thoái vốn khỏi Bank of America.
Nhìn chung, huyền thoại đầu tư 94 tuổi này tiếp tục trong tâm thế bán ra. Trong quý 3, Berkshire Hathaway thu về 36.1 tỷ USD từ việc bán cổ phiếu.
Warren Buffett
|
Dừng mua cổ phiếu quỹ
Berkshire không mua lại bất kỳ cổ phiếu công ty nào trong thời gian diễn ra đợt bán ồ ạt. Hoạt động mua lại đã chậm lại từ đầu năm khi cổ phiếu Berkshire vượt trội so với thị trường chung để đạt mức cao kỷ lục.
Không chỉ bán ra mạnh mẽ, Berkshire còn hoàn toàn ngừng chương trình mua lại cổ phiếu trong quý 3. Đây là một thay đổi đáng kể so với các quý trước đây. Berkshie Hathaway đã mua trung bình 2 tỷ USD cổ phiếu quỹ mỗi quý, trước khi giảm tốc xuống còn 345 triệu USD trong quý 2/2024. Theo chính sách của công ty, việc mua lại chỉ được thực hiện khi Buffett tin rằng giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của doanh nghiệp.
Cổ phiếu loại A của Berkshire đã tăng 25% trong năm nay, vượt trội so với mức tăng 20.1% từ đầu năm của S&P 500. Tập đoàn đã vượt mốc vốn hóa thị trường 1,000 tỷ USD trong quý 3.
Lợi nhuận suy giảm
Trong quý 3, lợi nhuận hoạt động của Berkshire, bao gồm lợi nhuận từ các doanh nghiệp thuộc sở hữu hoàn toàn của tập đoàn, đạt tổng cộng 10.1 tỷ USD, giảm khoảng 6% so với cùng kỳ năm trước do mảng bảo hiểm kém hiệu quả. Con số này thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích theo FactSet.
Thái độ thận trọng của nhà tiên tri xứ Omaha xuất hiện trong bối cảnh đặc biệt. Mặc dù thị trường chứng khoán đang tăng mạnh với kỳ vọng về một nền kinh tế hạ cánh mềm, nhiều dấu hiệu bất ổn đang hiện ra. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã vượt ngưỡng 4% vào tháng trước, trong khi thâm hụt tài khóa ngày càng tăng của Mỹ đang khiến các nhà đầu tư lớn như Paul Tudor Jones lo ngại.
Đáng chú ý, Buffett còn ngụ ý rằng ông đang bán cổ phiếu vì dự đoán thuế suất đánh vào lãi vốn có thể tăng trong tương lai để bù đắp thâm hụt ngân sách. Điều này phản ánh góc nhìn dài hạn và thận trọng của nhà đầu tư kỳ cựu trước những thách thức tài khóa của nền kinh tế Mỹ.
