Chứng khoán phái sinh ngày 16/01/2025: Giằng co trong ngắn hạn

15/01/2025 19:30
15-01-2025 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 16/01/2025: Giằng co trong ngắn hạn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/01/2025. VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/01/2025. Cụ thể, VN30F2501 (F2501) tăng 0.42%, đạt 1,296.6 điểm; VN30F2502 (F2502) tăng 0.19%, đạt 1,301 điểm; hợp đồng VN30F2503 (F2503) tăng 0.35%, đạt 1,307.6 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) tăng 0.21%, đạt 1,310.2 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,297.64 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/01/2025, hợp đồng VN30F2501 bật tăng ngay từ đầu phiên và chuyển sang trạng thái giằng co với lợi thế nghiêng về phe Long khi kết thúc phiên sáng. Bước sang phiên chiều, áp lực bán dần xuất hiện khiến cho F2501 có phần hạ nhiệt và đóng cửa ở mức 1,296.6 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2501

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2501 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -1.04 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.

Biến động VN30F2501VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 8.48% và 8.86% so với phiên ngày 14/01/2025. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2501 tăng 5.33% với 201,483 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2502 đạt 15,330 hợp đồng, tăng 81.48%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 15/01/2025 đạt 10 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/01/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/01/2025, VN30-Index tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, VN30-Index tiếp tục quá trình test lại ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (tương đương vùng 1,280-1,300 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu chỉ số rơi khỏi ngưỡng hỗ trợ này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/01/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2506 và GB05F2509 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:28 15/01/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 03-07/02/2025: Khối ngoại duy trì bán ròng

VN-Index duy trì đà tăng tích cực với các phiên tăng điểm liên tiếp trong tuần qua. Đồng thời, khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu...

Nhịp đập Thị trường 07/02: Tâm lý phân vân vẫn còn, VN-Index giằng co quanh mốc 1,275 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 3.72 điểm (+0.29%), lên mức 1,275.2 điểm; HNX-Index tăng 0.36 điểm (+0.16%), lên mức 229.49 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 07/02/2025: Sắc xanh đỏ đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/02/2025, toàn thị trường có 47 mã tăng, 71 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với 880,400 CW.

Chứng khoán phái sinh ngày 07/02/2025: Tâm lý phân vân đang hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/02/2025. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng với thanh khoản...

Vietstock Daily 07/02/2025: Tâm lý phân vân xuất hiện?

VN-Index tăng nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji. Điều này thể hiện tâm lý của nhà đầu tư đang phân vân khi chỉ số test lại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương...

Nhịp đập Thị trường 06/02: Nỗ lực hồi phục nửa cuối phiên chiều, VN-Index tăng nhẹ gần 2 điểm

Thị trường tăng tốt trong nửa đầu phiên sáng với sắc xanh tràn ngập, tuy nhiên sau đó chững lại và bắt đầu điều chỉnh và sắc đỏ cũng dần lan tỏa hơn. Kết phiên, thị...

Thị trường chứng quyền 06/02/2025: Khối ngoại liên tục bán ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/02/2025, toàn thị trường có 56 mã tăng, 64 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.8...

Chứng khoán phái sinh ngày 06/02/2025: Tốt xấu đan xen

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/02/2025. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng với thanh khoản...

Vietstock Daily 06/02/2025: Hướng đến đỉnh cũ tháng 12/2024

VN-Index tiếp nối đà tăng so với phiên trước với khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày. Nếu trong các phiên tới, dòng tiền tham gia mạnh mẽ hơn sẽ...

Nhịp đập Thị trường 05/02: Sắc xanh thắng thế, VN-Index tiến sát về sát mốc 1,270 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 4.93 điểm (0.39%), lên mức 1,269.61 điểm; HNX-Index tăng 1.37 điểm (0.6%), lên mức 227.98 điểm. Độ rộng toàn thị trường có...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98