Chứng khoán phái sinh ngày 23/01/2025: Khối ngoại quay lại bán ròng

22/01/2025 19:30
22-01-2025 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 23/01/2025: Khối ngoại quay lại bán ròng

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 22/01/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Dark Cloud Cover cho thấy tình hình dần chuyển biến xấu.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 22/01/2025. Cụ thể, VN30F2502 (F2502) giảm 0.17%, còn 1,320.5 điểm; VN30F2503 (F2503) tăng 0.05%, đạt 1,328 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) giảm 0.18%, còn 1,330.1 điểm; hợp đồng VN30F2509 (F2509) tăng 0.02%, đạt 1,330.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,309.72 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 22/01/2025, hợp đồng VN30F2502 xuất hiện trạng thái giằng co quanh mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe Short khi kết thúc phiên. Bước sang phiên chiều, diễn biến đi ngang tiếp tục diễn ra với sự cân bằng của cả lực cung và lực cầu. Qua đó, khiến cho hợp đồng tương lai này tiếp tục chìm trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức 1,320.5 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2502

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2502 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 10.78 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn.

Biến động VN30F2502VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 2.34% và 2.31% so với phiên ngày 21/01/2025. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2502 tăng 2.43% với 186,092 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2503 còn 236 hợp đồng, giảm 14.8%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/01/2025 đạt 1,291 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/01/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/01/2025, VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Dark Cloud Cover cho thấy tình hình dần chuyển biến xấu.

Bên cạnh đó, VN30-Index giảm điểm cùng với thanh khoản liên tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng trong giao dịch.

Thêm vào đó, VN30-Index thất bại trong việc test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo ADX tiếp tục suy yếu và duy trì ở mức thấp cho thấy diễn biến giằng co có thể tiếp diễn và ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (tương đương vùng 1,280-1,300 điểm) sẽ là vùng hỗ trợ mới của chỉ số trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/01/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2503, GB05F2506 và GB05F2509 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:28 22/01/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 19/02: Nghiêng về sắc xanh trong bối cảnh thanh khoản chưa bứt phá

Tuy thiếu sự ủng hộ mạnh mẽ từ dòng tiền nhưng đà tăng mạnh đầu phiên vẫn được duy trì khiến cho các chỉ số chính giữ được sắc xanh khá tích cực. Tính đến...

Thị trường chứng quyền 19/02/2025: Giá trị giao dịch toàn thị trường tăng trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/02/2025, toàn thị trường có 87 mã tăng, 38 mã giảm và 45 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 19/02/2025: Trạng thái giằng co được tiếp diễn

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 18/02/2025. VN30-Index liên tục xuất hiện các phiên tăng giảm đan xen cùng với thanh khoản duy...

Vietstock Daily 19/02/2025: Tiếp tục rung lắc

Đà tăng của VN-Index bị thu hẹp trong bối cảnh khối lượng giao dịch duy trì trên mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy áp lực bán mạnh vẫn đang hiện diện khi...

Nhịp đập Thị trường 18/02: Sắc xanh được bảo toàn nhưng có dấu hiệu phân hóa nhẹ

Biến động giằng co trong phiên chiều, VN-Index cuối phiên vẫn bảo toàn sắc xanh. Tuy nhiên, nếu đầu phiên sắc xanh lan tỏa rộng trên thị trường thì về cuối phiên...

Thị trường chứng quyền 18/02/2025: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/02/2025, toàn thị trường có 14 mã tăng, 120 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 18/02/2025: Nhà đầu tư vẫn còn thận trọng

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/02/2025. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên...

Vietstock Daily 18/02/2025: Chưa thoát khỏi trạng thái giằng co

VN-Index quay lại giảm điểm đồng thời duy trì trạng thái giằng co khi test lại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương đương vùng 1,270-1,285 điểm). Điều này cho thấy đây là...

Nhịp đập Thị trường 17/02: Đánh úp VN30 cuối phiên, VN-Index đảo chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm nhẹ 3.36 điểm (-0.26%), về mức 1,272.72 điểm; HNX-Index tăng 1.97 điểm (+0.85%), lên mức 233.19 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền tuần 17-21/02/2025: Tình hình đã bớt bi quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/02/2025, toàn thị trường có 70 mã tăng, 65 mã giảm và 35 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98