Quỹ của Ray Dalio thắng lớn tại Trung Quốc: Hiệu suất 35%, tài sản tăng vọt 40%
Quỹ của Ray Dalio thắng lớn tại Trung Quốc: Hiệu suất 35%, tài sản tăng vọt 40%
Bridgewater Associates, quỹ phòng hộ hàng đầu thế giới do Ray Dalio đồng sáng lập, vừa ghi nhận một năm đầu tư thành công ở Trung Quốc. Chiến lược đầu tư đa tài sản của họ không chỉ mang lại hiệu suất vượt trội mà còn thu hút thêm nhiều khách hàng giàu có địa phương bất chấp môi trường biến động ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
Ray Dalio, đồng sáng lập quỹ Bridgewater Associates
|
Theo các nguồn tin thân cận, chi nhánh Thượng Hải của Bridgewater vừa đạt cột mốc ấn tượng khi nâng tổng tài sản quản lý lên hơn 55 tỷ Nhân dân tệ (tương đương 7.5 tỷ USD) tính đến cuối năm 2024. Con số này đánh dấu mức tăng trưởng 40% so với đầu năm, khi quy mô tài sản chỉ ở mức dưới 40 tỷ Nhân dân tệ. Thành công này đến từ cả hiệu suất đầu tư xuất sắc và khả năng thu hút vốn mới từ các nhà đầu tư giàu có tại địa phương.
Quỹ All Weather Plus, sản phẩm chủ lực của Bridgewater tại thị trường Trung Quốc, đã mang về mức sinh lời ấn tượng trên 35% trong năm 2024. Kết quả này vượt xa mức trung bình 11% của các quỹ đa tài sản trong nước, theo thống kê từ Shenzhen PaiPaiWang Investment & Management Co.
Với chiến lược đầu tư đa dạng tài sản, Bridgewater đang đi ngược xu hướng trong ngành quỹ phòng hộ trị giá 5.2 ngàn tỷ Nhân dân tệ của Trung Quốc. Trong khi tổng tài sản ngành giảm sút cho đến tháng 11 do các quy định thắt chặt và thị trrường biến động mạnh, chi nhánh Thượng Hải của Bridgewater vẫn tăng tài sản, thậm chí còn tăng phí hiệu suất. Điều này trái ngược với nhiều đối thủ Trung Quốc đang phải đối mặt với áp lực giảm phí để giữ chân khách hàng.
Cách tiếp cận đa dạng hóa này cũng giúp công ty gặt hái thành công tại phần còn lại của châu Á, nơi mối quan tâm của khách hàng vẫn còn rất lớn, theo các nguồn tin. Quỹ chuyên đầu tư vào châu Á (ngoại trừ Trung Quốc) của Bridgewater ghi nhận hiệu suất hơn 25% kể từ khi ra mắt vào ngày 1/10/2023.
Kể từ khi các quy định được nới lỏng vào năm 2016, hơn 30 công ty toàn cầu đã thành lập các đơn vị quỹ phòng hộ sở hữu hoàn toàn tại Trung Quốc. Bridgewater vẫn là công ty nước ngoài duy nhất có tài sản hơn 10 tỷ Nhân dân tệ, trong khi các đối thủ toàn cầu gần nhất như D. E. Shaw & Co. và Two Sigma Investments LP vẫn chỉ quản lý hơn 5 tỷ nhân dân tệ mỗi công ty.
Với quy mô khổng lồ, việc đạt hiệu suất hơn 35% là cực kỳ ấn tượng, ngay cả khi so với các đối thủ địa phương nhỏ hơn nhiều. Theo dữ liệu của PaiPaiWang, 10 sản phẩm đa tài sản hàng đầu địa phương của các công ty quản lý hơn 100 triệu Nhân dân tệ tạo ra lợi nhuận từ 38.8% đến 76.5%.
Theo các nguồn tin, Bridgewater vẫn nhìn thấy cơ hội ở Trung Quốc trong năm 2025 nhờ các chính sách hỗ trợ sau khi các quan chức cấp cao cam kết tăng cường kích thích tiền tệ và tài khóa cũng như ổn định thị trường tài sản.
Tại các thị trường khác trong khu vực, công ty kỳ vọng điều kiện kinh tế sẽ tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu, các nguồn tin cho biết. Bridgewater đang nắm giữ vị thế tại các thị trường có phần bù rủi ro hấp dẫn như Nhật Bản và Hàn Quốc. Về phần lãi suất, công ty dự báo Nhật Bản sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh hơn dự kiến, trong khi Thái Lan có thể sẽ nới lỏng thêm do xuất khẩu và lạm phát vẫn ở mức thấp.
- 14:04 09/01/2025
