DNP Water lãi bán niên thấp nhất 3 năm

DNP Water lãi bán niên thấp nhất 3 năm

6 tháng đầu năm 2025, CTCP Đầu tư Ngành nước DNP (DNP Water, DPWC) chỉ lãi sau thuế gần 5 tỷ đồng, giảm tới 80% so với cùng kỳ, đánh dấu mức thấp nhất trong vòng 3 năm.

Theo số liệu tài chính đã được kiểm toán, lợi nhuận trước thuế hơn 16 tỷ đồng, chưa bằng một nửa cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế giảm từ 25 tỷ xuống còn 4.8 tỷ đồng. Doanh thu không được công bố, nhưng báo cáo thường niên 2024 của công ty mẹ DNP Holding (HNX: DNP) cho thấy DNP Water ghi nhận gần 1.4 ngàn tỷ đồng, phản ánh biên lợi nhuận mỏng nếu mức này vẫn được duy trì trong năm nay.

Hiệu quả sụt giảm khiến hệ số thanh toán lãi vay giảm từ 1.31 xuống 1.18 lần, các chỉ số sinh lời trên tài sản và vốn chủ sở hữu lần lượt chỉ còn 0.06% và 0.12%.

Trong khi đó, nợ phải trả tăng từ 4.36 ngàn tỷ đồng lên 4.43 ngàn tỷ đồng, chủ yếu là vay ngân hàng khoảng 2 ngàn tỷ đồng và nợ phải trả khác hơn 2.1 ngàn tỷ đồng. Ngược lại, dư nợ trái phiếu hạ từ 322 xuống 242 tỷ đồng.

Dù áp lực nợ lớn, khả năng thanh toán của Công ty có sự cải thiện. Hệ số thanh toán ngắn hạn tăng từ 1.87 lên 4.04 lần, hệ số thanh toán nhanh từ 1.79 lên 3.92 lần.

Tính đến ngày 30/06, vốn chủ sở hữu vượt 4 ngàn tỷ đồng, không còn lỗ lũy kế. Lợi nhuận giữ lại của nhóm cổ đông thiểu số cũng ở mức cao, hơn 1.3 ngàn tỷ đồng. Các chỉ số đòn bẩy tài chính theo đó giảm nhẹ với nợ phải trả/tổng tài sản từ 0.53 xuống 0.52 lần và nợ phải trả/vốn chủ sở hữu từ 1.12 xuống 1.09 lần.

Hiện DNP Water đang lưu hành 3 lô trái phiếu tổng giá trị 250 tỷ đồng, lãi suất 11%/năm, phát hành từ cuối 2023. Trong nửa đầu năm chưa phát sinh nghĩa vụ trả lãi, kỳ thanh toán tiếp theo dự kiến vào cuối 2025. 

DNP Water là đơn vị phụ trách mảng cung cấp nước sạch và môi trường trong hệ sinh thái của DNP Holding, đồng thời là một trong những doanh nghiệp tư nhân lớn trong ngành cấp thoát nước, hoạt động tại 13 tỉnh thành. 

Một số dự án lớn đang nằm trong kế hoạch triển khai của DNP Water có thể kể đến dự án Sông Tiền 1 với tổng công suất 600,000 m3/ngày đêm, cung cấp nước thô cho Tiền Giang, Bến Tre và Long An. Dự án đã được Chính phủ phê duyệt điều chỉnh quy hoạch vùng Đồng bằng sông Cửu Long đến 2030, tầm nhìn 2050, và được tỉnh Tiền Giang (cũ) chấp thuận chủ trương đầu tư. 

Nhà máy nước Nhị Thành (Long An) với tổng công suất 60,000 m3/ ngày đêm của DNP Water - Ảnh: DNP Water

Tại đại hội thường niên hồi tháng 4, lãnh đạo DNP Holding cho biết dự án Sông Tiền 1 đã hoàn tất thủ tục chủ trương đầu tư và giấy chứng nhận đầu tư. Doanh nghiệp đã ký hợp đồng bao tiêu nước thô với đơn vị phân phối tại Long An, đạt thỏa thuận sơ bộ với nhà bán lẻ nước sạch ở Tiền Giang và đang đàm phán với cơ quan chức năng tỉnh Bến Tre (cũ) về sản lượng cũng như giá thu mua.

Theo Ban Lãnh đạo, tiến độ dự án chịu tác động từ thủ tục pháp lý phức tạp do trải dài trên địa bàn 3 tỉnh, đặc biệt là trong giai đoạn sáp nhập tỉnh thành; cùng với việc phải hiệp thương hợp đồng cung cấp nước thô với nhiều nhà máy xử lý. Đây là điều kiện tiên quyết để hoàn tất thủ tục vay vốn từ các tổ chức tín dụng. Hiện Công ty cơ bản đã đạt được thỏa thuận với các bên, đồng thời ký hợp đồng tư vấn đánh giá tác động môi trường, xin giấy phép khai thác nước mặt và nhiều gói tư vấn khác. Dự kiến dự án sẽ khởi công trong quý 3/2025.

Song song đó, đầu năm nay, DNP Water đã đề xuất với tỉnh Sóc Trăng (cũ) kế hoạch đầu tư “Trạm bơm nước thô vùng Tây Nam sông Hậu và hệ thống ống truyền tải” nhằm cung cấp nguồn nước cho Cà Mau, Bạc Liêu và Sóc Trăng.

Dự án này có tổng vốn giai đoạn 1 khoảng 4.8 ngàn tỷ đồng, trong đó DNP Water trực tiếp đầu tư 3.3 ngàn tỷ, phần kết nối hạ tầng do ngân sách địa phương bố trí 1.5 ngàn tỷ đồng. Công suất giai đoạn 1 dự kiến đạt 300,000 m3/ngày đêm, đáp ứng nhu cầu sinh hoạt và sản xuất đến năm 2037; giai đoạn 2 nâng công suất lên 600,000 m3/ngày đêm và có dự phòng mở rộng thêm 100,000 m3/ngày đêm. Công trình dự kiến hoàn thành giai đoạn 1 trong quý 1/2028, với giá bán buôn nước thô khởi điểm khoảng 3,500 đồng/m3.

* Sau 4 tháng đáo hạn, DNP Water tiếp tục huy động 300 tỷ đồng trái phiếu

Tử Kính

FILI

- 10:22 11/09/2025