Chứng khoán phái sinh ngày 09/07/2026: Thanh khoản toàn thị trường tăng trở lại
Chứng khoán phái sinh ngày 09/07/2026: Thanh khoản toàn thị trường tăng trở lại
Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 08/07/2026. VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân nhỏ cùng khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường cho thấy tâm lý thiếu ổn định của nhà đầu tư.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai VN30 hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 08/07/2026. Cụ thể, 41I1G7000 (I1G7000) tăng 0.03%, đạt 1,999.5 điểm; 41I1G8000 (I1G8000) tăng 0.01%, đạt 1,998.1 điểm; hợp đồng 41I1G9000 (I1G9000) dừng tại mốc tham chiếu, đạt 1,999 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) tăng 0.08%, đạt 1,993.6 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,998.44 điểm.
Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 08/07/2026. Cụ thể, 41I2G7000 (I2G7000) tăng 0.32%, đạt 1,924.2 điểm; 41I2G8000 (I2G8000) dừng tại mốc tham chiếu, đạt 1,915.4 điểm; hợp đồng 41I2G9000 (I2G9000) tăng 0.29%, đạt 1,921 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) tăng 0.32%, đạt 1,920.5 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,926.12 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 08/07/2026, hợp đồng 41I1G7000 lao dốc mạnh ngay từ phiên ATO và phe Short chiếm thế áp đảo trong nửa đầu phiên nhưng bất ngờ khi bên mua xuất hiện trở lại trong thời gian còn lại của phiên sáng giúp I1G7000 đảo chiều phục hồi trở lại. Bước sang phiên chiều, lực mua và bán khá cân bằng làm cho hợp đồng này rơi vào thế giằng co quanh mốc tham chiếu đến hết phiên. Qua đó, 41I1G7000 đóng cửa tại mốc 1,999.5 điểm.
Đồ thị trong phiên của 41I1G7000
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng I1G7000 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 1.06 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.
Biến động 41I1G7000 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Trong khi đó, basis hợp đồng I2G7000 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -1.92 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.
Biến động 41I2G7000 và VN100-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 17.86% và 18.15% so với phiên ngày 07/07/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G7000 tăng 18.01% với 171,480 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G7000 còn 30 hợp đồng, giảm 50.82%.
Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 08/07/2026 đạt 772 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai
Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên ngày 08/07/2026, VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân nhỏ cùng khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường cho thấy tâm lý thiếu ổn định của nhà đầu tư.
Hiện tại, chỉ số vẫn nằm dưới đường SMA 50 ngày trong khi chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng overbought sau khi cắt xuống đường signal cho thấy rủi ro trong ngắn hạn vẫn hiện hữu.
Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
- 18:28 08/07/2026
