Công ty nông nghiệp của ông Trần Bá Dương còn lỗ lũy kế hơn 1.2 ngàn tỷ, nợ phải trả vượt 68 ngàn tỷ
Công ty nông nghiệp của ông Trần Bá Dương còn lỗ lũy kế hơn 1.2 ngàn tỷ, nợ phải trả vượt 68 ngàn tỷ
Dù đạt lợi nhuận sau thuế hơn 64 tỷ đồng trong năm 2025 và thu hẹp khoản lỗ lũy kế xuống còn 1,250 tỷ đồng, CTCP Nông nghiệp Trường Hải (THAGRI, THGC) vẫn duy trì quy mô nợ phải trả hơn 68,000 tỷ đồng, tương đương gần 4 lần vốn chủ sở hữu.
Theo báo cáo tình hình tài chính năm 2025, vốn chủ sở hữu của THAGRI đạt 17,074 tỷ đồng, tăng từ 14,185 tỷ đồng của kỳ trước; chủ yếu nhờ vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng từ 15,000 tỷ đồng lên 17,200 tỷ đồng.
Đáng chú ý, Công ty vẫn còn lỗ lũy kế 1,250 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2025.
Năm 2025, THAGRI đạt lợi nhuận trước thuế 54.7 tỷ đồng, tăng so với khoảng 670 triệu đồng của năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 64.6 tỷ đồng, gấp hơn 6 lần năm 2024.
Về cơ cấu nguồn vốn, tổng nợ phải trả của THAGRI lên tới 68,025 tỷ đồng, tăng 28% so với kỳ trước. Trong đó, dư nợ vay ngân hàng 14,292 tỷ đồng, còn dư nợ trái phiếu giảm gần 49% xuống còn hơn 1,228 tỷ đồng. Bên cạnh đó, các khoản nợ phải trả khác lên tới 52,504 tỷ đồng, tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu nợ của Công ty.
Tình nợ nợ phải trả của THAGRI cuối 2025 - Nguồn: THAGRI
|
Tại thời điểm cuối năm, hệ số nợ phải trả trên tổng tài sản của THAGRI là 0.8 lần; hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu tăng từ 3.75 lần lên 3.98 lần. Trong khi đó, tỷ lệ dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu giảm xuống còn 0.07 lần.
Các chỉ số thanh khoản đều giảm so với năm trước nhưng vẫn duy trì trên ngưỡng 1. Cụ thể, hệ số thanh toán ngắn hạn giảm từ 1.71 lần xuống 1.22 lần, còn hệ số thanh toán nhanh giảm từ 1.4 lần xuống 1.01 lần.
Trong năm 2025, THAGRI thanh toán lãi đối với lô trái phiếu mã THGCH2126001 (tên cũ ATH12101) có giá trị phát hành 2,400 tỷ đồng. Công ty đã chi hơn 48.5 tỷ đồng tiền lãi trong đợt thanh toán ngày 26/03 và hơn 49 tỷ đồng trong đợt thanh toán ngày 25/06, tương ứng lãi suất 8.2%/năm.
Đến ngày 12/08/2025, THAGRI đã mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu này, đưa dư nợ gốc của mã THGCH2126001 về 0 đồng tại thời điểm cuối năm.
Dù vậy, báo cáo tài chính vẫn thể hiện dư nợ trái phiếu hơn 1,228 tỷ đồng (gần 50 triệu USD) do Công ty phát hành trái phiếu trên thị trường quốc tế. Như vậy, đến cuối năm 2025, THAGRI không còn dư nợ trái phiếu chào bán riêng lẻ trong nước, trong khi toàn bộ dư nợ trái phiếu còn lại là trái phiếu quốc tế. Nhờ đó, tỷ lệ dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu giảm mạnh từ 0.17 lần xuống còn 0.07 lần.
- 21:25 16/07/2026
