Soi chỉ số tham chiếu 5 quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam

Soi chỉ số tham chiếu 5 quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam

Hiện có 4 quỹ ETF đang đầu tư vào TTCK Việt Nam là Market Vectors Vietnam ETF, FTSE Vietnam Index ETF, MSCI Frontier Markets Index ETF và iShares MSCI Frontier 100 Index Fund. Còn quỹ thứ 5 là iShares MSCI Vietnam Investable Market Index Fund ETF đang đợi phê chuẩn từ UBCK Mỹ (SEC).

* Top 10 cổ phiếu Việt Nam trong danh mục MSCI Vietnam Investable Market Index

* Quỹ ETF của iShares đã mua 8 cổ phiếu của Việt Nam

* Chưa đầy 2 tháng, Market Vectors Vietnam ETF hút hơn 50 triệu USD

Nhìn chung, các quỹ ETF chỉ mới xuất hiện trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong vòng 4 năm trở lại đây, trong đó sớm nhất là db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF vào ngày 15/01/2008 và gần đây nhất là iShares MSCI Frontier 100 Index Fund vào ngày 12/09/2012.

Trong khi đó, các chỉ số tham chiếu với vai trò là cơ sở đầu tư cho các quỹ EFT này lại xuất hiện sớm hơn và ra đời trong khoảng thời gian từ giữa năm 2007 đến cuối năm 2010. Các cổ phiếu Việt Nam thường xuyên chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục của các chỉ số này phải kể đến VIC, MSN, HAG, CTG, VCB, DPM, BVH và STB.

Các quỹ ETF đầu tư vào TTCK Việt Nam và chỉ số tham chiếu tương ứng

Là quỹ đầu tư chỉ số đầu tiên hiện diện tại TTCK Việt Nam, FTSE Vietnam UCITS ETF có tổng tài sản đang quản lý (AUM) tính đến 22/02/2013 là 384 triệu USD với 14.96 triệu chứng chỉ quỹ và giá trị tài sản ròng (N.A.V) 25.67 USD/ccq.

Quỹ ETF này đầu tư theo chỉ số FTSE Vietnam Index do FTSE Group xây dựng bao gồm 22 cổ phiếu của Việt Nam (tính đến cuối năm 2012). Đây là các cổ phiếu còn room thuộc FTSE Vietnam All-Share Index – một chỉ số khác cũng đầu tư vào TTCK Việt Nam do FTSE Group xây dựng. Ngày thứ Sáu (01/03) tới đây, FTSE sẽ công bố đảo danh mục của cả hai chỉ số này.

Ra đời sau quỹ ETF của db x-trackers gần 2 năm nhưng Market Vectors Vietnam ETF do Van Eck Global quản lý hiện có AUM cao hơn với số liệu đến ngày 25/02/2013 là 407.4 triệu USD và 19.85 triệu chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Giá chứng chỉ quỹ và giá trị tài sản ròng (N.A.V) tại ngày 25/02/2013 lần lượt đạt 21.40 USD/ccq và 20.52 USD/ccq.

Cơ sở tham chiếu cho quỹ ETF của Van Eck là Market Vectors Vietnam Index với 25 cổ phiếu, trong đó có 17 cổ phiếu của Việt Nam sau lần cơ cấu cuối cùng của năm 2012. Lần công bố đảo danh mục tiếp theo của Market Vectors Vietnam Index sẽ diễn ra vào ngày 08/03 tới đây.

Quỹ ETF thứ 3 tham gia vào TTCK Việt Nam là MSCI Frontier Markets Index ETF do Ngân hàng Hoàng gia Scotland (RBS) quản lý. MSCI Frontier Markets Index ETF được thành lập vào ngày 19/09/2011 và đầu tư dựa trên chỉ số tham chiếu MSCI Frontier Markets Index. Hiện MSCI Frontier Markets Index sở hữu 140 cổ phiếu trong danh mục và là chỉ số mẹ của MSCI Frontier Markets 100 Index – chỉ số tham chiếu cho quỹ ETF thứ tư đầu tư vào TTCK Việt Nam là iShares MSCI Frontier 100 Index Fund.

MSCI Frontier Markets 100 Index bao gồm 100 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất và thanh khoản cao nhất thuộc chỉ số MSCI Frontier Markets Index. Theo nguyên tắc, các cổ phiếu phải được chọn vào rổ tính MSCI Frontier Markets Index trước rồi mới được chọn vào MSCI Frontier Markets 100 Index nếu đáp ứng được các yêu cầu trên. 8 cổ phiếu Việt Nam nằm trong rổ tính của cả hai chỉ số là MSCI Frontier Markets 100 Index là VIC, MSN, HAG, DPM, VCB, CTG, STB, BVH. Hiện GAS mới chỉ lọt vào danh mục của MSCI Frontier Markets Index nhưng chưa được chọn vào MSCI Frontier Markets 100 Index.

Ngoài iShares MSCI Frontier 100 Index Fund, công ty quản lý quỹ ETF lớn nhất thế giới iShares cũng sắp thành lập một quỹ ETF khác đầu tư vào TTCK Việt Nam là iShares MSCI Vietnam Investable Market Index Fund ETF. Quỹ ETF này sẽ mô phỏng theo MSCI Vietnam Investable Market Index - chỉ số được thành lập từ ngày 01/12/2010 nhằm theo dõi diễn biến của 25 cổ phiếu có vốn hóa lớn, vừa và nhỏ trên TTCK Việt Nam.

MSCI Vietnam IMI là chỉ số bao phủ khoảng 99% vốn hóa thị trường đã điều chỉnh theo khối lượng tự do chuyển nhượng tại Việt Nam. Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của chỉ số này là VIC, MSN, DPM, HAG, VCB, PVD, HPG, CTG, STB và PVS với tổng vốn hóa 3.04 tỷ USD và tổng tỷ trọng 73.27%. Danh sách chi tiết 15 cổ phiếu còn lại vẫn chưa được iShare công bố rộng rãi.

Lịch công bố thay đổi danh mục của 5 chỉ số tham chiếu

Phước Phạm (Vietstock)

FFN