TDH: Đã có đối tác mua trái phiếu

TDH: Đã có đối tác mua trái phiếu

CTCP Phát triển nhà Thủ Đức (TDH) đã hoàn tất thỏa thuận với một ngân hàng thương mại và đang trong giai đoạn cuối để phát hành 400 tỷ đồng trái phiếu.

* TDH chào bán 420 tỷ đồng trái phiếu

Đó là thông tin được ông Lê Chí Hiếu, Chủ tịch HĐQT TDH xác nhận với Đầu tư Chứng khoán. Ông Hiếu cho biết, việc giải ngân vốn sẽ thực hiện ngay trong tháng 12 này.

Trước đó, vào ngày 11/11/2013, TDH công bố Nghị quyết HĐQT thông qua phương án phát hành 420 trái phiếu riêng lẻ, mệnh giá 1 tỷ đồng, kỳ hạn 4 năm với lãi suất thả nổi được điều chỉnh định kỳ 6 tháng/lần.

“Tuy nhiên, sau khi tính toán và cân đối lại nguồn lực, TDH nhận thấy 400 tỷ đồng là đủ cho nhu cầu vốn hiện tại của Công ty, nên chỉ phát hành 400 trái phiếu”, ông Hiếu cho biết.

Vào tháng 11/2010, TDH đã phát hành 204 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho các cổ đông hiện hữu với lãi suất coupon 7%, đáo hạn vào ngày 17/11/2013.

Theo đó, những trái phiếu chuyển đổi được đăng ký chuyển đổi từ ngày 15/11 với giá chuyển đổi là 22.014 đồng/CP (thị giá là 11.100 đồng/CP). Do giá chuyển đổi cao hơn thị giá, nên khả năng cao là nhiều trái chủ sẽ không muốn chuyển đổi và trong trường hợp không chuyển đổi, TDH sẽ phải thanh toán gốc trái phiếu.

400 tỷ đồng thu được từ đợt phát hành trái phiếu mới, TDH sẽ sử dụng khoảng 200 tỷ đồng để trả khoản nợ trái phiếu chuyển đổi đến hạn trả. Đồng thời, TDH cũng sẽ cơ cấu lại các khoản nợ khác của Công ty, chuyển nợ từ ngắn hạn sang trung hạn và từ lãi suất cao sang lãi suất thấp hơn.

Tính đến 30/9/2013, TDH ghi nhận mức lỗ 9 tháng năm 2013 là 12 tỷ đồng, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của TDH vẫn đạt 40 tỷ đồng.

Cuối quý III, thặng dư vốn cổ phần và quỹ đầu tư phát triển của Công ty ghi nhận con số 435,6 tỷ đồng và 427,5 tỷ đồng. Tiền và tương đương tiền của TDH là 33,6 tỷ đồng, nợ ngắn 293,6 tỷ đồng, vay nợ ngắn hạn là 158,6 tỷ đồng.

Hệ số thanh toán ngắn hạn của TDH bằng 2,365 lần, hệ số thanh toán nhanh bằng 0,88 lần cho thấy, TDH có thể đáp ứng được 88% khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn, chưa tính đến việc nếu Công ty bán được hàng tồn kho.

Theo ông Hiếu, đối với TDH, hệ số thanh toán nhanh tại ngày 30/9/2013 nhỏ hơn 1 là điều không quá nghiêm trọng, vì khả năng sẽ có chuyển biến tích cực trong giai đoạn cuối năm với Công ty. Nếu Công ty cải thiện được việc bán hàng, hệ số này sẽ tăng lên, hoặc khi cần, Công ty vẫn có thể bán bớt các khoản đầu tư tài chính dài hạn để đáp ứng nhu cầu thanh toán ngắn hạn, hoặc giảm bớt tỷ trọng nợ vay ngắn hạn để đảm bảo một cơ cấu tài chính an toàn cho Công ty.

Mặt khác, hệ số thanh toán nhanh của TDH trong 5 năm qua đều lớn hơn 1, nên ông Hiếu khẳng định, từ nay tới cuối năm, Công ty sẽ cố gắng cải thiện chỉ số này và duy trì tỷ lệ ở mức an toàn như các năm qua.

Năm 2013, TDH đã và sẽ điều chỉnh những chung cư có nhiều căn hộ lớn sang căn hộ nhỏ, giá thấp phù hợp với sức mua của thị trường.

Hiện TDH vẫn đang nỗ lực tái cấu trúc dự án bằng cách tìm các đối tác để liên doanh đầu tư một số dự án và chào bán hoặc thoái vốn ở một số dự án khác; thực hiện thiết kế hoặc điều chỉnh thiết kế một số dự án theo diện tích căn hộ nhỏ như: lô I, lô H Bình Chiểu; điều chỉnh thiết kế từ căn hộ lớn sang căn hộ nhỏ đối với chung cư TDH - Phước Long, TDH - Phúc Thịnh Đức; dự án Centum Wealth điều chỉnh thiết kế từ cao cấp xuống trung bình khá....

Ông Hiếu chia sẻ, quỹ đất của TDH rất dồi dào, có thể đáp ứng cho yêu cầu xây dựng tạo sản phẩm cho 5 năm tiếp theo, với 16 dự án trên cả nước.

TDH đang tìm kiếm các quỹ đầu tư nước ngoài để hậu thuẫn cho chiến lược về vốn đầu tư trong thời gian sắp tới. Hiện tại, ông Hiếu cho rằng, cơ cấu tài sản của TDH vẫn đảm bảo và an toàn cho giai đoạn phát triển sắp tới.

Năm 2013, tình hình thị trường bất động sản chưa thể cải thiện ngay, nên TDH hạn chế tối đa việc đầu tư vốn vào dự án mới, chỉ giải ngân thêm cho các dự án trọng điểm đang triển khai như Phước Long Spring Town, Long Hội City, dòng sản phẩm S-Home, các dự án khác chỉ làm thủ tục chuẩn bị đầu tư và chưa tiến hành xây dựng.

Về mặt sản phẩm, dòng sản phẩm S-Home đang được tập trung đầu tư, hoàn chỉnh các thủ tục để khởi công trong quý IV, với dự kiến đưa ra thị trường trong năm 2014.

Được biết, đối với lĩnh vực kinh doanh mới là xuất nhập khẩu hàng nông sản, lâm sản và khoáng sản, TDH đã ký kết được hợp đồng trị giá 10 triệu USD và các giao dịch khác trị giá 15 triệu USD đã ký biên bản ghi nhớ với đối tác, một số hợp đồng khác đang trong vòng đàm phán. Ông Hiếu kỳ vọng, với những hợp đồng trên, doanh thu và lợi nhuận sẽ ổn định hơn trong năm sau.

Phan Hằng

đtck