Vietstock Daily 24/09: Bất động sản – Xây dựng nổi sóng!

Vietstock Daily 24/09: Bất động sản – Xây dựng nổi sóng!

Tuy thanh khoản đã cải thiện hơn nhưng vẫn chưa đủ mạnh. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn hết sức thận trọng và có thể khiến áp lực chốt lời sẽ tiếp tục duy trì trong các phiên tới. Dòng tiền đầu cơ đã trở lại và giao dịch tích cực ở khối ngoại vẫn đang là yếu tố được kỳ vọng sẽ xoa dịu áp lực chốt lời tăng cao.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.09.2014

- Các chỉ số thị trường tiếp tục giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay. Cụ thể, VN-Index giảm 0.25%, xuống 610.39 điểm, HNX-Index giảm 0.54% về 87.75 điểm. Đáng chú ý, các chỉ số Market Cap đều tăng điểm trở lại. Theo đó., VS-Large Cap dẫn đầu đà tăng với 0.96%, tiếp theo là VS-Mid Cap tăng 0.47%, VS-Small Cap tăng 0.12% và VS-Micro Cap tăng 0.07%.

- Số nhóm ngành tăng điểm vẫn đang chiếm ưu thế với 16 trong 23 nhóm ngành. Tăng điểm nhiều nhất là nhóm Bất động sản (2.00%), SX Tôn thép (1.53%), CNTT- Truyền thông (1.24%),… Các nhóm ngành cổ phiếu nóng như Xây dựng, Ngân hàng và Chứng khoán đều tăng điểm với mức tăng lần lượt 1.22%, 1.18% và 0.45%. Duy chỉ nhóm cổ phiếu Khai khoáng giảm 1.29% chủ yếu do ảnh hưởng tiêu cực từ nhóm cổ phiếu dòng họ “P”.

- GAS là nguyên nhân chính khiến chỉ số VN-Index không giữ được sắc xanh phiên hôm nay. Đà giảm mạnh của GAS về cuối phiên đã khiến VN-Index giảm hơn 0.72%, cao hơn mức giảm 0.25% của chỉ số này. Tuy VIC, STB, BVH, HPG có giao dịch khá tích cực nhưng cũng không đủ kéo VN-Index trên tham chiếu. Trên HNX, các cổ phiếu khiến HNX-Index giảm điểm như PVS, VCS, PVI, PVC.

- Giao dịch thị trường đã diễn ra sôi động hơn trên HOSE. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên HOSE tăng 32.7% so với phiên trước đó và đạt 131.8 triệu đơn vị. Trên HNX, thanh khoản tiếp tục giảm 13.7%, chỉ khớp 60.6 triệu đơn vị. Tuy khối lượng giao dịch trên HOSE có sự cải thiện nhưng vẫn thấp hơn khối lượng khớp lệnh bình quân 20 ngày.

- Dòng tiền đầu cơ đã “đổ bộ” vào nhóm cổ phiếu Bất động sản – Xây dựng trong phiên hôm nay. Nhờ đó các cổ phiếu như SAM, ITA, KBC, LCG, DIG, VIC, … bật tăng mạnh với giao dịch sôi động. Đây cũng là lực đẩy quan trọng giúp giao dịch diễn ra tích cực hơn trong phiên giao dịch hôm nay.

- Áp lực chốt lời vẫn đang hiện diện ở nhóm cổ phiếu họ “P” và khiến các cổ phiếu trong nhóm giảm điểm trở lại, đặc biệt là các cổ phiếu đầu cơ như PXT, PXI… trong khi các cổ phiếu khác như GAS, PXS, PVC, PVT, PSD, PVS, PET, PVE… tiếp tục chìm trong sắc đỏ.

- Khối ngoại mua ròng mạnh trên HOSE với 216 tỷ đồng và mua ròng 12.6 triệu đồng trên HNX.

Trên HOSE, họ mua ròng mạnh nhất ở PVD (147 tỷ đồng), HPG (30 tỷ đồng), KDC (29.6 tỷ đồng), SAM (17.9 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở MSN (58.6 tỷ đồng), GAS (20.2 tỷ đồng), JVC (18.4 tỷ đồng), HT1 (5.1 tỷ đồng),...

Trên HNX, họ mua ròng mạnh nhất ở SHB (12.3 tỷ đồng), PVS (4.8 tỷ đồng),.... trong khi bán ròng chủ yếu ở PVC (5.0 tỷ đồng), VND (2.9 tỷ đồng), LAS (1.0 tỷ đồng),...

- Tuy thanh khoản đã cải thiện hơn nhưng vẫn chưa đủ mạnh. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn hết sức thận trọng và có thể khiến áp lực chốt lời sẽ tiếp tục duy trì trong các phiên tới. Dòng tiền đầu cơ đã trở lại và giao dịch tích cực ở khối ngoại vẫn đang là yếu tố được kỳ vọng sẽ xoa dịu áp lực chốt lời tăng cao.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Test lại nhóm MA dài hạn. Chỉ báo MACD vẫn tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 23/09/2014. Nếu MACD cũng rơi xuống dưới mức 0 trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ càng tăng cao khi mà hai đường +DI và -DI của Directional Movement System tiếp tục duy trì khoảng cách khá lớn sau khi cho tín hiệu bán.

Khối lượng khớp lệnh tăng nhẹ nhưng vẫn ở bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 151 triệu đơn vị). Nếu khối lượng tiếp tục duy trì trạng thái này trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao.

VN-Index đang test lại nhóm MA dài hạn (vùng 587 – 612 điểm). Đây là vùng có độ tin cậy cao và khối lượng tích lũy khá lớn. Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Stochastic Oscillator lao dốc. Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục giảm sau khi hoàn thành phân kỳ giá xuống với HNX-Index. Vì vậy, rủi ro giảm điểm trong ngắn hạn đang tăng lên mức cao.

Khối lượng khớp lệnh giảm liên tục trong 4 phiên gần đây cho thấy lực cầu đang yếu đi. HNX-Index đang test đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 87.5 – 88 điểm). Nếu ngưỡng này bị phá vỡ thì nguy cơ đảo ngược xu hướng ngắn hạn là rất lớn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 23/09/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.66 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.68 trong phiên giao dịch ngày 23/09/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.71 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên ngày 23/09/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23.09.2014

Phòng Nghiên cứu Vietstock