Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/10

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/10

Đà giảm mạnh và liên tục trong các phiên gần đây giúp đưa mặt bằng giá cổ phiếu về vùng hấp dẫn. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp thị trường chống đỡ được hoạt động bán tháo trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 17.10.2014

- Các chỉ số thị trường có phiên giảm điểm rất mạnh, khi VN-Index đóng cửa giảm đến 2.83% về 587.27 điểm, trong khi HNX-Index giảm 2.64% và chốt ở 87.2 điểm. VS-Mid Cap giảm điểm mạnh nhất với 2.39%, tiếp theo là VS-Large Cap giảm 2.37%, VS-Small Cap giảm 2.02 và VS-Micro Cap giảm 1.44%.

- Số nhóm ngành giảm chiếm ưu thế hoàn toàn với 21/23 ngành; trong đó giảm điểm nhiều nhất ở các nhóm gồm SX Tôn thép (-4.79%), Khai khoáng (-4.74%), Thuỷ sản (-4.19%). Các nhóm cổ phiếu nóng còn lại như Xây dựng, Chứng khoán và Bất động sản cũng giảm khá mạnh lần lượt 3.69%, 2.64% và 1.75%.

- Giao dịch thị trường tiếp tục kém tích cực ngay từ đầu phiên giao dịch. Giao dịch diễn ra khá chậm khiến bên bán mất kiên nhẫn đẩy mạnh thoát hàng. Mặc dù vậy, đà giảm mạnh chỉ diễn ra khi nhóm cổ phiếu lớn như GAS, VIC, PVD, MSN, HPG, VNM, FPT, SSI, BID, VCB đồng loạt giảm mạnh. Nhóm cổ phiếu này đã khiến VN-Index giảm hơn 1.8%. Đà giảm mạnh của cổ nhóm dẫn dắt khiến giới đầu tư hoang mang và đẩy mạnh tháo hàng về cuối phiên.

- Cổ phiếu trong các nhóm ngành nóng và tăng khá trước đó như KBC, LCG, DIG, NBB, HQC, ITA, KSS, KSA… là những cổ phiếu bị bán tháo mạnh nhất trên thị trường. Nhóm cổ phiếu dòng họ Dầu khí cũng bị xả rất mạnh, khiến trụ đỡ tâm lý trong thời gian gần đây bị gẫy.

- Lực cầu giá thấp xuất hiện đã giúp thanh khoản tăng trở lại trên hai sàn. Trên HOSE, khối lượng khớp lệnh tăng 40.6% đạt 165.7 triệu đơn vị; và trên HNX tăng mạnh 32.7% với 81.4 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên hai sàn HOSE và HNX với giá trị lần lượt 251.6 tỷ đồng và 7.8 tỷ đồng. Trên HOSE, họ bán ròng mạnh nhất ở PVD (57.9 tỷ đồng), HVG (38.2 tỷ đồng), VIC (30.9 tỷ đồng), HPG (27.9 tỷ đồng), SSI (23.8 tỷ đồng) và mua ròng nhiều nhất ở HSG (22.6 tỷ đồng), KBC (7.7 tỷ đồng), TDH (6.3 tỷ đồng). Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở KLS (6.5 tỷ đồng), SHB (3.5 tỷ đồng), VCG (2.8 tỷ đồng) trong khi mua ròng chủ yếu ở PVX (2.3 tỷ đồng), IVS (1.4 tỷ đồng).

- Tín hiệu giao dịch thị trường vẫn chưa cho thấy sự khả quan. Tuy nhiên, đà giảm mạnh và liên tục trong các phiên gần đây giúp đưa mặt bằng giá cổ phiếu về vùng hấp dẫn. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp thị trường chống đỡ được hoạt động bán tháo trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VN-Index – Nhóm MA dài hạn có nguy cơ bị thủng hoàn toàn. VN-Index tiếp tục sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 16/10/2014. Sự xuất hiện khá thường xuyên của những cây nến đỏ dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc sau khi cho tín hiệu bán trong phiên trước. Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System cũng tiếp tục gia tăng khoảng cách nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại là rất thấp.

Nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 598 – 613 điểm) có nguy cơ bị thủng hoàn toàn, cho thấy xu hướng tăng trưởng đang bị đe dọa. Điểm tích cực là khối lượng khớp lệnh đã vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 142 triệu đơn vị). Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng hồi phục sẽ tăng lên.

HNX-Index – Chuẩn bị test ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. HNX-Index tiếp tục giảm trong phiên giao dịch ngày 16/10/2014. Đường middle của Bollinger Bands đã bị thủng hoàn toàn sau những phiên giảm sâu của HNX-Index.

Với đà giảm mạnh như hiện nay thì nhiều khả năng HNX-Index sẽ test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% (vùng 86 – 86.5 điểm). Chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng overbought và đang tiếp tục giảm. Điều này cho thấy khả năng có rung lắc vẫn còn trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 16/10/2014 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.79 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.72 trong phiên giao dịch ngày 16/10/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.71 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN cũng phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 16/10/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì bên dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16.10.2014

Phòng Nghiên cứu Vietstock