Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 04/09

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 04/09

Những biến động liên tục trên TTCK các nước cũng như giá dầu thế giới khiến tâm lý giới đầu tư tỏ ra thận trọng. Dẫu vậy, thanh khoản đã có cải thiện đôi chút cùng thông tin giá xăng giảm mạnh cuối ngày sẽ hỗ trợ thị trường trong phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04.09.2015

- Thị trường tiếp tục giảm điểm mạnh sau ngày nghỉ lễ với mức giảm mạnh ở cả hai chỉ số chính. Theo đó, chỉ số VN-Index đã giảm 1.42%, còn 554.3 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index cũng giảm 0.6%, còn 76.58 điểm.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với sắc đỏ hiện diện ở 16/20 ngành. Bảo hiểm, Tiện ích, Chứng khoán là ba ngành có mức giảm điểm mạnh nhất tương ứng với 3.92%, 3.48% và 3.33%. Trong khi đó, nhóm Xây dựng, Ngân hàng, Bất động sản cũng có mức giảm lần lượt là 1.4%, 0.86% và 0.8%.

- Đà giảm điểm của nhóm GAS, VCB, BVH, BID, MSN, STB, HPG, VNM, SSI, PVD đã kéo chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 1.12%, áp đảo so với đà tăng tổng cộng chỉ 0.09% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số. Trong khi đó, mức chênh lệch đã được thu hẹp bớt trên sàn HNX khi đà giảm của top 10 cổ phiếu tiêu cực là 0.73% và đà tăng của top 10 cổ phiếu tích cực là 0.12%.

- Sau kỳ nghỉ lễ Quốc khánh, dòng tiền dường như vẫn chưa tham gia mạnh khiến giao dịch thị trường diễn ra không thực sự tích cực. Đáng nói nhất là trước những biến động liên tục của giá dầu thế giới đã tạo tâm lý e ngại nhất định vào nhóm cổ phiếu nhóm Dầu khí. Việc GAS, PVD, PXS, PVT, PVC, PVS… đều đồng loạt đóng cửa với mức giảm mạnh trong phiên đã đẩy thị trường lùi sâu.

- Thị trường lao dốc mạnh còn xuất phát từ diễn biến kém tích cực ở nhóm cổ phiếu bluechip như VNM, BVH, MSN, VIC, HPG, HSG, HCM, SSI… Trong khi đó, nhóm Ngân hàng tiếp tục phân hóa với sắc xanh ở CTG, EIB, SHB trong khi nhóm MBB, STB, BID, VCB, ACB vẫn tiếp tục giảm điểm mạnh.

- Nhóm cổ phiếu đầu cơ có vẻ hút được dòng tiền tham gia hơn khi hàng loạt các cổ phiếu tăng điểm mạnh với thanh khoản lớn như VHG, BGM, SCR, CEO, NDN… Thậm chí, một số cổ phiếu còn tăng trần như JVC, KVC, FID… Dẫu vậy, cũng có không ít các cổ phiếu bị giảm điểm mạnh như HAI, FLC, PDR, FIT, TIG, KLF…

- Thanh khoản thị trường được cải thiện trong phiên giao dịch ngày 03/09. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã tăng 4.09%, lên 88.6 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX tăng mạnh 23.31%, lên 43.6 triệu cổ phiếu.

- Diễn biến giao dịch của khối ngoại tiếp tục diễn ra trái ngược nhau trên hai sàn. Nếu như khối ngoại vẫn bán ròng mạnh với 148.4 tỷ đồng trên sàn HOSE thì trên sàn HNX khối ngoại vẫn mua ròng với 22.2 tỷ đồng.

VIC, VCB, HPG là ba cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với giá trị lần lượt là 56.6 tỷ, 24.1 tỷ và 14.7 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, CTD, DCM là hai cổ phiếu đáng chú ý nhất khi được khối ngoại mua ròng tương ứng với 11 tỷ và 10.3 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, SCR, TIG, NDN, CEO là những cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt là 6.2 tỷ, 5.6 tỷ, 5.3 tỷ và 4.1 tỷ đồng. PVS là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với 5.2 tỷ đồng.

- Những biến động liên tục trên TTCK các nước cũng như giá dầu thế giới khiến tâm lý giới đầu tư tỏ ra thận trọng. Dẫu vậy, thanh khoản đã có cải thiện đôi chút cùng thông tin giá xăng giảm mạnh cuối ngày sẽ hỗ trợ thị trường trong phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test lại Rising Window ngày 27/08/2015. Trong phiên giao dịch ngày 03/09/2015, VN-Index tiếp tục có phiên điều chỉnh và hiện chuẩn bị test lại Rising Window của ngày 27/08/2015 (tương đương vùng 545-551 điểm).

Khối lượng có cải thiện nhưng vẫn dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 113 triệu đơn vị). Điều này cho thấy lực cầu khá yếu và khó có bứt phá mạnh trong ngắn hạn.

Nếu có điều chỉnh sâu bất ngờ (thrust down) xảy ra thì vùng 510-530 điểm (đáy cũ tháng 08/2015) sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nếu VN-Index vượt lên trên nhóm MA dài hạn (vùng 575-582 điểm) hoặc test lại vùng 510-530 điểm.

HNX-Index – Stochastic Oscillator có thể cho bán trở lại. HNX-Index tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 03/09/2015. Tuy nhiên, khối lượng đã cải thiện về lại ngang bằng mức trung bình 20 phiên (tương đương 42 triệu đơn vị).

Stochastic Oscillator đã đi ngang và có thể cho tín hiệu bán trở lại nên nhà đầu tư cần thận trọng. Rủi ro dài hạn trên HNX-Index còn khá lớn khi giá vẫn ở dưới middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 79-80 điểm) và vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong thời gian tới cho HNX-Index.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua nhẹ nếu HNX-Index điều chỉnh trong thời gian tới và vẫn duy trì trên vùng đáy cũ tháng 05/2015 (tương đương vùng 76.5-77.5 điểm). Nhanh chóng bán ra nếu HNX-Index phá vỡ vùng này.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 03/09/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.05. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn còn đạt mức khá cao và đang tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đáng chú ý khi tăng mạnh lên trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 03/09/2015 cho thấy nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh trở lại trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn giao dịch tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 03/09/2015 không có nhiều biến đổi và vẫn ở trên đường EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn còn tham gia vào thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 03/09/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Điều này tiếp tục phản ánh thái độ thận trọng trở lại của nhà đầu tư nước ngoài về thị trường. Nếu tình trạng này vẫn duy trì thì đà hồi phục của cả hai chỉ số sẽ không nhiều.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03.09.2015

Phòng Tư vấn Vietstock