Vietstock Daily 14/06: Dòng tiền thông minh rút lui

Vietstock Daily 14/06: Dòng tiền thông minh rút lui

Thanh khoản sụt giảm cùng với sự rút lui của dòng tiền thông minh khiến cho rủi ro điều chỉnh của thị trường tiếp tục tăng cao.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14/06/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Trên HOSE, chỉ số VN-Index giảm mạnh 0.99%, đứng tại 623.58 điểm. Trên HNX, HNX-Index giảm 0.65%, đứng tại 84.3 điểm.

- Những lo ngại về việc FED nâng lãi suất trong cuộc họp sắp tới đã tác động tiêu cực đến TTCK Việt Nam và khiến áp lực bán hiện diện ở nhóm cổ phiếu lớn ngay từ đầu phiên giao dịch. Theo đó, VIC, BVH, BID, GAS, MSN, CTG, PVD, SBT, HPG, HNG… đồng loạt giảm điểm và kéo VN-Index giảm gần 0.765%. Trong đó, chỉ riêng nhóm cổ phiếu trụ cột với VIC, BVH, GAS, MSN đã đóng góp gần 0.5% vào đà giảm của VN-Index.

- Việc GAS và các cổ phiếu dầu khí giảm điểm mạnh sau khi đã tăng điểm tích cực trong tuần trước. Bên cạnh ảnh hưởng từ kỳ vọng FED nâng lãi suất thì đà sụt giảm sâu của giá dầu đã tác động tiêu cực đến nhóm cổ phiếu này.

- Giao dịch ở nhóm Bluechip cũng trở nên kém khả quan khi chỉ còn số ít cổ phiếu giữ được sắc xanh tích cực như HSG, STB trong khi các cổ phiếu còn lại đều chìm trong sắc đỏ.

- Diễn biến tiêu cực ở nhóm Large Cap cũng góp phần kéo sắc đỏ trở lại với nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap. Giao dịch sôi động chỉ diễn ra ở một vài cổ phiếu trong nhóm như TLH, FIT, GTN, HSG, LDG, DHM,… Trong khi đó, nhiều cổ phiếu nổi bật gần đây như HHS, LCM, NVT, PTL, PXT,… bị bán tháo mạnh.

- HHS tiếp tục gây chú ý cho giới đầu tư khi bị bán ra mạnh sau tuần tăng điểm trước. Việc HHS bất ngờ bị loại khỏi danh mục MVIS Vietnam Index nhiều khả năng là nguyên nhân chính khiến giới đầu tư ồ ạt xả hàng ở cổ phiếu này.

- Thanh khoản trên hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 116.1 triệu đơn vị, giảm 10% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 6.2%, đạt 52.5 triệu đơn vị .

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 86.3 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 22.2 tỷ đồng.

- Trên HOSE, GAS là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 26.2 tỷ đồng, theo sau là VCB (21 tỷ đồng) và PVT (14.3 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VIC là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị 120.8 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận đột biến từ VIC thì khối ngoại vẫn mua ròng 36.9 tỷ đồng trên HOSE.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở SCR và PVS với 11.5 và 8 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở SHB và PMC với 3 tỷ đồng và 1.2 tỷ đồng.

Thanh khoản sụt giảm cùng với sự rút lui của dòng tiền thông minh khiến cho rủi ro điều chỉnh của thị trường tiếp tục tăng cao. Do đó, giới đầu tư nên hạn chế mở rộng giao dịch trong giai đoạn hiện tại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Falling Window xuất hiện. VN-Index điều chỉnh khá mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần 13/06/2016.

Mẫu hình Falling Window xuất hiện cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan trong ngắn hạn.

Phân kỳ giá xuống của MACD cũng rất đáng lo ngại. Tuy nhiên, nếu MACD không rơi xuống dưới mức 0 trong thời gian tới thì rủi ro không quá cao.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể hiện thực hóa lợi nhuận các cổ phiếu trong danh mục của mình.

HNX-Index – Khối lượng vẫn duy trì tốt. HNX-Index xuất hiện mẫu hình gần giống như Bearish Engulfing trong phiên hôm nay. Tuy nhiên, điểm tích cực là khối lượng giao dịch vẫn tiếp tục đạt mức cao trên trung bình 20 phiên.

HNX-Index đang duy trì trên middle của Bollinger Bands nên sẽ nhận được sự hỗ trợ của ngưỡng này (tương đương vùng 82.2-83 điểm) trong thời gian tới. Dự kiến khả năng thủng ngưỡng này là khá thấp.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh chốt dần các cổ phiếu có sẵn trong tài khoản.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 13/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.91. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD VN đạt mức 0.98 cho thấy khối lượng đặt mua vẫn ở trạng thái khá cân bằng với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 13/06/2016, VS-NVI VN đã rơi xuống dưới EMA 20 ngày. Điều này cho thấy sự dịch chuyển của dòng tiền xét ở góc độ dài hạn không ủng hộ sự bứt phá và phục hồi của thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 13/06/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này có thể hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư nói chung.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 13.06.2016