Vietstock Daily 25/10: Ưu tiên bảo toàn vốn

Vietstock Daily 25/10: Ưu tiên bảo toàn vốn

Chưa có sự cải thiện trong tín hiệu giao dịch khi dòng tiền vào thị trường tiếp tục suy yếu, đặc biệt là dòng tiền thông minh. Trong khi đó, bệ đỡ tinh thần cho giới đầu tư là khối ngoại cũng đang thoát khỏi thị trường dù lực bán không quá mạnh. Do đó, việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là ưu tiên hàng đầu trong giai đoạn này.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25/10/2016

- Đà giảm được nới rộng trên các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.99%, đứng tại 678.02 điểm. Trên HNX, HNX-Index giảm mạnh 1.57%, đứng tại 82.88 điểm.

- Giao dịch thị trường diễn ra kém tích cực khi bên mua thận trọng và giảm mạnh lực mua. Trong khi đó bên bán cũng tỏ ra mất kiên nhẫn và đẩy mạnh tháo hàng. Điều này khiến đà giảm điểm ở các chỉ số thị trường gia tăng và sắc đỏ cũng lan tỏa rộng hơn.

- Với sự suy yếu trong thời gian gần đây thì nhóm cổ phiếu Large Cap dễ dàng trở thành tâm điểm thoát hàng của giới đầu tư. Đà giảm ở VNM đã kéo VN-Index mất hơn 0.34%. Cộng hưởng với đà giảm ở GAS, VCB, MWG, HPG, CTD… khiến chỉ số này mất gần 0.82% và lùi sâu dưới mốc 680 điểm. Ở chiều ngược lại, nhóm cổ phiếu Ngân hàng với CTG, BID, MBB là những cổ phiếu tích cực nhất nâng đỡ cho VN-Index tuy nhiên mức độ tác động lên chỉ số lại không quá mạnh.

- Giao dịch ở nhóm cổ phiếu Bluechip diễn ra trầm lắng khi hàng loạt cổ phiếu giảm điểm. Thanh khoản cũng lao dốc mạnh so với các phiên gần đây. Sắc xanh vẫn xuất hiện lác đác ở một vài cổ phiếu trong đó nổi bật là CTG, HNG, BID, PPC nhưng với đà tăng không quá mạnh thì sự khởi sắc của các cổ phiếu này cũng không đủ để thúc đẩy sự hưng phấn trở lại.

- Với áp lực bán lan tỏa trên diện rộng, chỉ số VNX Allshare cũng không thể tránh khỏi sự lao dốc trong ngày đầu tiên ra mắt khi ghi nhận mức sụt giảm hơn 11 điểm, tương ứng với mức giảm 1.15%.

- Trước diễn biến kém tích cực của nhóm cổ phiếu Large Cap, nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap cũng không là ngoại lệ khi sắc đỏ bao phủ ở hầu hết cổ phiếu trong nhóm. Tuy vậy, thì sự khởi sắc của các cổ phiếu ngành Công nghệ dưới sự dẫn dắt của ELC, ONE, CMG và nhóm cổ phiếu Nông- Lâm- Ngư với ASM, DPR, HNG, PHR, VHG… cũng đã giúp giảm bớt phần nào tâm lý tiêu cực của giới đầu tư.

- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 91.9 triệu đơn vị, giảm mạnh 17.9% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 15.4%, đạt 41.6 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 31.96 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với chỉ 3 tỷ đồng.

Trên HOSE, VNM là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 83.9 tỷ đồng, theo sau là CTD (18 tỷ đồng) và HSG (13.5 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, HPG, BMP, LIX là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 55.4 tỷ đồng, 10.68 tỷ đồng và 5.2 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở HUT và PVS với 7.2 và 4 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở IVS và VKC với 6 tỷ đồng và 2.9 tỷ đồng.

Chưa có sự cải thiện trong tín hiệu giao dịch khi dòng tiền vào thị trường tiếp tục suy yếu, đặc biệt là dòng tiền thông minh. Trong khi đó, bệ đỡ tinh thần cho giới đầu tư là khối ngoại cũng đang thoát khỏi thị trường dù lực bán không quá mạnh. Do đó, việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là ưu tiên hàng đầu trong giai đoạn này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Test lại trendline trung hạn

VN-Index tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần 24/10/2016. Mẫu hình nến đỏ xuất hiện liên tiếp cho thấy nhà đầu tư khá bi quan.

VN-Index đang test lại trendline trung hạn. Ngưỡng này đang duy trì trong vùng 673-680 điểm. Nếu vùng này trụ vững trong thời gian tới thì có thể kỳ vọng sự phục hồi.

Khối lượng giao dịch giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng để tránh rủi ro.

HNX-Index – Parabolic SAR cho tín hiệu bán

HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn đường middle của Bollinger Bands trong phiên giao dịch ngày 24/10/2016. Dải này hiện cũng đang bung nén trở lại nên cần thận trọng.

Đáy cũ tháng 08/2016 (tương đương vùng 80-82 điểm) sẽ là hỗ trợ chính trong các phiên tới của HNX-Index.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào nhưng không mua quá mạnh để hạn chế rủi ro giảm bất ngờ.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 24/10/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.96. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.82 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 24/10/2016, VS-NVI VN tiếp tục duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 24/10/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu lượng bán ròng gia tăng trong thời gian tới thì rủi ro là rất cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.10.2016