Vietstock Daily 06/12: Hạn chế mở rộng giao dịch

Vietstock Daily 06/12: Hạn chế mở rộng giao dịch

Dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh được kỳ vọng giúp thị trường không giảm quá sâu. Tuy vậy, với việc áp lực tháo hàng vẫn đang duy trì ở mức cao cùng dòng tiền thông minh tiếp tục đứng ngoài thị trường thì rủi ro thị trường đã gia tăng đáng kể sau phiên hôm nay. Do đó, giới đầu tư vẫn nên thận trọng quan sát và hạn chế giải ngân mạnh trong giai đoạn hiện tại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 06/12/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.74%, đứng tại 660.21 điểm; HNX-Index giảm 0.87%, đứng tại 80.47 điểm.

- Giao dịch thị trường không có nhiều thay đổi so với phiên cuối tuần trước khi áp lực bán tiếp tục chiếm ưu thế khiến sắc đỏ bao trùm thị trường ngay từ lúc mở phiên. Tuy vậy, điểm tích cực là lực cầu bắt đáy tiếp tục được kích hoạt và giúp vùng hỗ trợ 650 – 660 điểm tiếp tục được giữ vững.

- Nhóm Large Cap vẫn là nhóm cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường trong phiên hôm nay khi đà giảm đồng loạt của GAS, ROS, VCB, MWG, BVH, CTG, STB, BID… đã kéo VN-Index giảm gần 0.74%. Ở chiều ngược lại, TCH, MSN, NT2, HPG, REE… là nhóm cổ phiếu hỗ trợ tích cực nhất cho chỉ số này nhưng với mức tăng không quá mạnh thì khả năng đóng góp của nhóm cổ phiếu này vẫn khá hạn chế.

- Nhóm cổ phiếu VN30 vẫn chưa có chuyển biến tích cực khi sắc đỏ vẫn tiếp tục chiếm ưu thế. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá tiêu cực với 17 mã giảm so với chỉ 8 mã tăng và 5 mã đứng giá. Tín hiệu dòng tiền theo đó cũng trở nên tiêu cực hơn khi thanh khoản ở nhóm cổ phiếu này tiếp tục ghi nhận sự sụt giảm cùng mức độ tập trung vốn vẫn duy trì ở mức cao.

- Với tâm lý tiêu cực bao trùm thị trường, nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap tiếp tục bị dòng tiền “bỏ rơi” khi giao dịch của các nhóm cổ phiếu này tiếp tục ghi nhận sự trầm lắng. Số cổ phiếu giảm điểm cũng chiếm ưu thế ở các nhóm cổ phiếu này. Trong đó, TCH, NT2, BCC, DRH, PHR… là những cổ phiếu ghi nhận phiên đi ngược thị trường với sắc xanh tích cực nhất.

- Dòng tiền đầu cơ cũng đang dần tháo chạy khỏi nhóm cổ phiếu nóng khi số lượng cổ phiếu nóng tăng trần đã giảm đi đáng kể. Trong khi đó, ở chiều ngược lại nhiều cổ phiếu nóng bị bán mạnh ở mức giá sàn như DLG, KSA, KSH…

- KLF trở thành cổ phiếu nổi bật nhất phiên giao dịch hôm nay khi ghi nhận khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 32 triệu cổ phiếu, cao nhất trên toàn thị trường. Nhiều khả năng dòng tiền đầu cơ đã đẩy mạnh chốt lời ở cổ phiếu này sau khi cổ phiếu này đã ghi nhận chuỗi tăng trần qua 10 phiên liên tiếp trong thời gian vừa qua.

- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 87 triệu đơn vị, giảm mạnh 18.4% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX lại tăng mạnh 116.6%, đạt 67 triệu đơn vị. Trong đó, KLF trở thành cổ phiếu tạo thanh khoản chính khi chỉ riêng cổ phiếu này đã đóng góp đến hơn 48% tổng khối lượng khớp lệnh trên HNX.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 12.8 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với 8.5 tỷ đồng.

Trên HOSE, VIC là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 18 tỷ đồng, theo sau là SSI (16.9 tỷ đồng) và HPG (15.49 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, KBC, PC1 là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 45.5 tỷ đồng, 10.6 tỷ đồng và 8.66 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PVS với 20 tỷ và DBC với chỉ 1.3 tỷ đồng; trong khi mua ròng nhiều nhất ở VCG và BCC với 2.4 tỷ đồng và 2.2 tỷ đồng.

Dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh được kỳ vọng giúp thị trường không giảm quá sâu. Tuy vậy, với việc áp lực tháo hàng vẫn đang duy trì ở mức cao cùng dòng tiền thông minh tiếp tục đứng ngoài thị trường thì rủi ro thị trường đã gia tăng đáng kể sau phiên hôm nay. Do đó, giới đầu tư vẫn nên thận trọng quan sát và hạn chế giải ngân mạnh trong giai đoạn hiện tại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Kỳ vọng vào đáy cũ tháng 09/2016

VN-Index vẫn tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần 05/12/2016. Các đỉnh/đáy mới thấp hơn (lower low, lower high) liên tục xuất hiện đã hình thành xu hướng giảm ngắn hạn.

Vùng đáy cũ tháng 09/2016 và ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% đang duy trì trong vùng 650-660 điểm. Vùng này có khối lượng tích lũy lớn nên dự kiến sẽ hỗ trợ hiệu quả cho VN-Index trong thời gian tới.

Khối lượng giao dịch đã sụt giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu đang suy yếu.

HNX-Index – Phá vỡ middle của Bollinger Bands

HNX-Index đã phá vỡ và rơi xuống dưới đường middle trong bối cảnh Bollinger Bands đang co thắt mạnh. Vì vậy, triển vọng ngắn hạn có thể bị đe dọa nếu Bollinger Bands bắt đầu bung nén.

Nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra thì vùng 79-80 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ. Nếu Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trở lại thì nguy cơ thủng vùng hỗ trợ 79-80 điểm sẽ tăng lên.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 05/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.43. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên tiếp tục ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.77 cho thấy khối lượng đặt mua nhỏ hơn với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 05/12/2016, VS-NVI VN giảm nhẹ và vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 05/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung, khối ngoại giảm cường độ bán ròng trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05.12.2016