Vietstock Daily 17/02: Thị trường bước vào điều chỉnh?

Vietstock Daily 17/02: Thị trường bước vào điều chỉnh?

Rủi ro điều chỉnh tăng cao sau phiên giao dịch hôm nay, nhà đầu tư có thể cân nhắc giảm bớt tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục. Nhưng không cần quá lo ngại khi các tín hiệu quan trọng khác là khối ngoại và dòng tiền thông minh vẫn đang duy trì tích cực.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 17/02/2016

- Các chỉ số thị trường quay đầu giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.31%, đứng tại 709.35 điểm; HNX-Index giảm mạnh hơn với 0.77%, đứng tại 85.65 điểm.

- Sự hưng phấn tăng cao của giới đầu tư đã giúp thị trường giao dịch tích cực trong suốt thời gian giao dịch buổi sáng. Tuy vậy, sắc xanh không thể duy trì đến cuối phiên khi áp lực chốt lời bất ngờ tăng cao trong phiên giao dịch buổi chiều.

- Đà giảm của nhóm cổ phiếu Large Cap là lực kéo chính khiến VN-Index bị thất thủ trong phiên hôm nay. Đà giảm đồng loạt của VNM, VCB, BID, EIB, BHN, HPG … đã kéo VN-Index giảm gần 0.5%, cao hơn mức giảm của chỉ số này. Ở chiều ngược lại chỉ còn sót lại SAB và STB là những cái tên nổi bật giúp VN-Index chống đỡ.

- Dù giảm điểm trở lại nhưng nhóm cổ phiếu VN30 lại ghi nhận phiên giao dịch không quá tiêu cực với 10 mã tăng so với 4 mã giảm và 16 mã đứng giá. Những mã có giao dịch nổi bật nhất thuộc về STB, MBB, HAG, FLC, CII, GMD… Trong đó, FLC và HAG là hai cổ phiếu nổi bật nhất khi có phiên khớp lệnh khủng với lần lượt 19.2 và 20.9 triệu đơn vị cổ phiếu.

- Trước xu hướng kém tích cực của Large Cap thì giao dịch của nhóm Mid Cap và Small Cap cũng chuyển biến xấu đi khi sắc đỏ chiếm ưu thế trở lại. Trong khi đó, trái ngược với Mid Cap và Small Cap, dòng tiền nóng vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt khi một số cổ phiếu đầu cơ vẫn giữ được sự sôi động. Các cổ phiếu nóng nổi bật gần đây như ATG, CDO, HAP, HCD, HQC, NVT, SGT, TNT, VPH … vẫn đang tiếp tục bứt phá.

- Trước áp lực chốt tăng cao, thanh khoản trên cả hai sàn đồng đã tăng mạnh trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 189.6 triệu đơn vị, tăng 24.6% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng mạnh 51.9%, đạt 59.7 triệu đơn vị.

- Khối ngoại đẩy mạnh mua ròng trên HOSE với gần 180 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 10.6 tỷ đồng.

- Trên HOSE, CTG là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 57.5 tỷ đồng, theo sau là VNM (31.2 tỷ đồng) và HPG (14.6 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, PVD, GTN, DRC là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 12.1 tỷ đồng, 11.7 tỷ đồng và 7.6 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 4.4 tỷ và VND với 2.6 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở NTP với 2.3 tỷ đồng.

Thanh khoản tăng đột biến cùng việc các chỉ số đảo chiều giảm điểm cho thấy khả năng thị trường bước vào điều chỉnh đã tăng cao sau phiên giao dịch hôm nay. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giảm bớt tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục. Nhưng không cần quá lo ngại khi các tín hiệu quan trọng khác là khối ngoại và dòng tiền thông minh vẫn đang duy trì tích cực.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thận trọng trước phân kỳ giá xuống

VN-Index đảo chiều đột ngột và kết thúc giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/02/2017. Mẫu hình nến Inverted Hammer xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bắt đầu thận trọng trở lại trong ngắn hạn.

Mặt khác, Stochastic Oscillator đã duy trì trong vùng overbought nhiều tuần. Vì vậy, chỉ báo này có thể hình thành phân kỳ giá xuống và rơi khỏi vùng overbought trong vài phiên tới. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì rủi ro sẽ gia tăng.

Vùng 685-695 điểm sẽ là hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn nếu có điều chỉnh xảy ra trong thời gian tới.

HNX-Index – Chuẩn bị test middle của Bollinger Bands

HNX-Index xuất hiện mẫu hình gần giống với Bearish Engulfing trong phiên giao dịch ngày 16/02/2017. Điều này cho thấy sự bi quan đang chi phối thị trường.

Điểm đáng chú ý là khối lượng giao dịch tiếp tục tăng trưởng và đạt mức cao nhất trong 8 tuần gần nhất. Đây là một tín hiệu rất tích cực cho thấy lực cầu bắt đáy vẫn khá mạnh trong các phiên điều chỉnh chứ không hoảng loạn.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 84-85 điểm) vẫn đang đi lên mạnh và sẽ là ngưỡng hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn nên không quá rủi ro.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 16/02/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.60. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.02 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 16/02/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 16/02/2017. Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16.02.2016