Vietstock Daily 03/03: Dòng tiền thông minh đã bắt đầu e dè

Vietstock Daily 03/03: Dòng tiền thông minh đã bắt đầu e dè

Thanh khoản sụt giảm cùng áp lực chốt lời duy trì ở mức cao khiến cho rủi ro giảm điểm của thị trường tiếp tục tăng cao. Điểm đáng lưu ý là dòng tiền thông minh cũng đã bắt đầu e ngại trở lại. Do đó, giới đầu tư nên thận trọng và hạn chế các hoạt động bắt đáy trong giai đoạn hiện tại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 03/03/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.28%, đứng tại 707.51 điểm; HNX-Index giảm 0.01%, đứng tại 86.61 điểm.

- Thị trường khởi đầu khá tích cực khi sự khởi sắc của nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn giúp sắc xanh hiện diện trên thị trường ngay từ lúc mở cửa phiên. Tuy vậy, sự hưng phấn đã không thể duy trì được lâu khi áp lực bán nhanh chóng gia tăng trở lại và khiến các chỉ số đảo chiều giảm điểm về cuối phiên.

- Sự suy yếu của nhóm cổ phiếu Large Cap vẫn là tác nhân ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường trong phiên hôm nay. Đà giảm đồng loạt của SAB, VNM, GAS, BHN, BID, MBB… đã khiến VN-Index mất gần 0.5%. Ở chiều ngược lại, VJC vẫn là cổ phiếu nổi bật nhất ở phía tăng điểm khi đà tăng trần của cổ phiếu này kéo VN-Index tăng gần 0.15% và góp phần giúp chỉ số này không sụt giảm quá sâu.

- Trước áp lực chốt lời trên diện rộng, không quá khó hiểu khi sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế toàn diện ở nhóm cổ phiếu VN30. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này vẫn rất tiêu cực với chỉ 9 mã tăng so với 18 mã giảm và 3 mã đứng giá. Điểm cần lưu ý là thanh khoản cũng sụt giảm trở lại trên diện rộng cho thấy tâm lý giới đầu tư đã thận trọng trở lại trước khả năng hồi phục của thị trường.

- Trái ngược với nhóm cổ phiếu Large Cap, giao dịch của nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap đã phần nào giảm bớt sự tiêu cực khi tỷ lệ cổ phiếu tăng/ giảm điểm đã cân bằng trở lại. Sự luân chuyển khá chủ động của dòng tiền giúp nhiều cổ phiếu tăng giá khá tốt như AAA, C32, CAV, DXG, GIL, PHR, SCR, HSG, TLH, NKG… Bên cạnh đó là sự hiện diện của dòng tiền đầu cơ tại nhiều cổ phiếu nóng như ATG, CDO, CYC, ACM, DCS, DPS, KHB, KLF, KSK…

- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 164.9 triệu đơn vị, giảm mạnh 21.8% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 5.1%, đạt 52.1 triệu đơn vị. Trong đó, chỉ riêng FLC đã đóng góp hơn 26% tổng khối lượng khớp lệnh trên HOSE.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 124.5 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với 2.27 tỷ đồng.

- Trên HOSE, HPG là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 143.4 tỷ đồng, theo sau là VJC (26.3 tỷ đồng) và KBC (15 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VIC, BID, DXG là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 18.9 tỷ đồng, 13.7 tỷ đồng và 13.69 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở SHB với 3.64 tỷ; trong khi mua ròng mạnh nhất ở API với 1.53 tỷ đồng.

- Thanh khoản sụt giảm cùng áp lực chốt lời duy trì ở mức cao khiến cho rủi ro giảm điểm của thị trường tiếp tục tăng cao. Điểm đáng lưu ý là dòng tiền thông minh cũng đã bắt đầu e ngại trở lại. Do đó, giới đầu tư nên thận trọng và hạn chế các hoạt động bắt đáy trong giai đoạn hiện tại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Nguy cơ thủng đường middle của Bollinger Bands

VN-Index tiếp tục giảm điểm mặc dù hồi phục tốt vào cuối phiên trước. Đường middle của Bollinger Bands (tương đương ngưỡng 707 điểm) đang hỗ trợ cho chỉ số.

Nếu ngưỡng trên bị xuyên thủng thì VN-Index sẽ kiểm tra lại vùng đỉnh cũ đã bị phá vỡ 690 – 695 điểm.

Khối lượng giao dịch duy trì mức cao cho thấy lực cầu vẫn khá mạnh ngay cả khi VN-Index đang điều chỉnh ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán. Nếu trong thời gian tới MACD rơi xuống dưới ngưỡng 0 thì sự thận trọng sẽ quay trở lại.

HNX-Index – MACD cho phân kỳ giá xuống

HNX-Index liên tục các mẫu hình nến Doji, Hammer cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất phân vân.

Bollinger Bands đang co thắt mạnh cho thấy chỉ số chuẩn bị có biến động lớn trong thời gian tới. Dự kiến HNX-Index sẽ khó vượt qua ngưỡng kháng cự 88 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 07/2016).

Các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu tiêu cực: MACD cho phân kỳ giá xuống, Stochastic giảm mạnh… Tuy nhiên chỉ số vẫn ở trên đường middle của BBs và khối lượng khá cao nên rủi ro không quá lớn.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 02/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.48. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.09 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 02/03/2017, VS-NVI VN giảm mạnh nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường nhưng yếu dần.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 02/03/2017. Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02.03.2016