Vietstock Daily 28/03: Dòng tiền sẽ tiếp tục phân hóa?

Vietstock Daily 28/03: Dòng tiền sẽ tiếp tục phân hóa?

Dù VN-Index đã vượt 720 điểm nhưng thị trường vẫn cần thời gian để tạo mặt bằng giá mới. Do đó, nhiều khả năng dòng tiền sẽ có sự phân hóa ở các nhóm cổ phiếu để duy trì sự sôi động trong giao dịch. Tâm điểm của dòng tiền sẽ thuộc về các nhóm cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 1/2017 khả quan.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28/03/2016

- Sắc xanh được nối dài trên các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.19%, đứng tại 723.52 điểm; HNX-Index tăng 0.01%, đứng tại 91.38 điểm.

- Việc VN-Index vượt mốc kháng cự tâm lý 720 điểm đã khiến áp lực chốt lời gia tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay. Mong muốn chốt lời tăng cao theo đó đã khiến các chỉ số thị trường liên tục trượt dần về cuối phiên. Tuy vậy, điểm tích cực là dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì sự sôi động giúp hạn chế những ảnh hưởng tiêu cực từ áp lực bán lên thị trường, theo đó góp phần giúp sắc xanh được giữ vững cho đến kết phiên.

- Nhóm cổ phiếu Large Cap là nhân tố ảnh hưởng mạnh nhất lên các chỉ số thị trường. Đà tăng đồng loạt của ROS, CTD, HNG, VJC, DHG, VNM, CTG, BMP, BVH…đã kéo VN-Index tăng gần 0.3%. Ở chiều ngược lại, GAS, VCB, BID, MWG, MBB…là những cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường khi áp lực điều chỉnh ở nhóm cổ phiếu này đã kéo VN-Index giảm gần 0.18%.

- Trước áp lực chốt lời gia tăng, nhóm cổ phiếu VN30 đã phân hóa rõ nét trở lại. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá cân bằng với 14 mã tăng so với chỉ 10 mã giảm và 6 mã đứng giá. Sự phân hóa của dòng tiền giúp nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên bứt phá ấn tượng như HNG, KBC, BMP, CTD, DHG…

- Nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap vẫn duy trì được sự sôi động vốn có. Tuy vậy, cũng như nhóm cổ phiếu VN30 khi dòng tiền không mang tính lan tỏa mà vẫn đang chủ động luân chuyển giúp tạo sự phân hóa ở các nhóm cổ phiếu này. Trong đó, nổi bật là những cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 1/2017 khả quan như TDH, HBC, ASM, DAG, DMC, DXG, GIL…

- Dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì sôi động. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 207.3 triệu đơn vị, tăng 3.56% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX lại sụt giảm 14.9%, đạt gần 56.2 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 175.5 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 10.2 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận mua ròng đột biến từ VJC thì khối ngoại vẫn mua ròng hơn 149 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, VJC là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 38 tỷ đồng (giao dịch thỏa thuận mua ròng chiếm hơn 68% với 26 tỷ đồng), theo sau là VNM (33.48 tỷ đồng) và KBC (30.4 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, KDH, SSI, VCB là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt hơn 24.8 tỷ đồng, 14.6 tỷ đồng và 13.24 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở VND với 2.56 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở NTP với 1.7 tỷ đồng.

- Áp lực chốt lời đã gia tăng mạnh hơn và khiến đà tăng của các chỉ số thị trường liên tục gặp khó khăn. Tuy vậy, không cần quá lo lắng khi dòng tiền vào thị trường và dòng tiền thông minh vẫn đang duy trì rất sôi động. Nhiều khả năng sự phân hóa sẽ tiếp tục đóng vai trò chủ đạo trên thị trường với tâm điểm sẽ thuộc về các nhóm cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 1/2017 khả quan.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD cho tín hiệu mua trở lại

VN-Index tiếp tục giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 27/03/2017. Chỉ số đang duy trì trên ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% và nhận được sự hỗ trợ mạnh từ ngưỡng này. Tuy nhiên, nếu VN-Index rơi xuống dưới Fibonacci Retracement 161.8% trở lại thì rủi ro sẽ tăng cao.

Mẫu hình nến Doji xuất hiện liên tiếp cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân trong ngắn hạn.

Điểm tích cực là khối lượng giao dịch duy trì ở mức trên trung bình 20 phiên và MACD cho tín hiệu mua trở lại nên giúp củng cố thêm xu hướng tăng.

HNX-Index – Khối lượng vẫn duy trì mức cao

HNX-Index tăng trưởng khá ổn định và hướng tới các đỉnh cao mới. Chỉ báo ADX của Directional Movement System vẫn đang duy trì mức khá cao (trên 25) chứng tỏ sức mạnh xu hướng đang rất tốt.

Vùng đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 07/2016 (tương đương mức 87.5-88.5 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong thời gian tới nếu có điều chỉnh xảy ra.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao và nằm trên trung bình 20 phiên (tương đương 46 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu ổn định.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 27/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.39. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 27/03/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 27/03/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 27.03.2016