Vietstock Daily 09/06: Dòng tiền đang rời khỏi nhóm Large Cap?

Vietstock Daily 09/06: Dòng tiền đang rời khỏi nhóm Large Cap?

Giao dịch của nhóm cổ phiếu Large Cap là kém tích cực khi thanh khoản sụt giảm. Dù dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động nhưng sức mạnh còn khá yếu. Những tín hiệu này khiến rủi ro điều chỉnh của thị trường gia tăng trong phiên cuối tuần.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 09/06/2017

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.44%, đứng tại 750.13 điểm; HNX-Index giảm 0.22%, đứng tại 97.25 điểm.

- Các phiên tăng điểm liên tiếp đã khiến áp lực bán gia tăng mạnh hơn trên thị trường và khiến các chỉ số thị trường nhanh chóng lùi sâu ngay từ lúc mở cửa phiên. Dù dòng tiền bắt đáy vẫn đang hỗ trợ khá tốt nhưng điều này vẫn là không đủ để nâng đỡ thị trường trước cường độ bán diễn ra khá quyết liệt.

- ROS là tâm điểm của thị trường trong phiên hôm nay khi trở thành cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường. Phiên giảm sàn bất ngờ của cổ phiếu này đã khiến VN-Index mất hơn 0.2%. Cùng với đó là sức ép chốt lời tăng cao ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng với VCB, CTG, BID, MBB… đã kéo chỉ số này giảm hơn 0.43%.

- Sức ép chốt lời cũng gia tăng đáng kể ở nhóm cổ phiếu VN30. Tuy vậy, điểm tích cực là mức độ ảnh hưởng vẫn không quá mạnh nhờ sự luân chuyển chủ động của dòng tiền. Theo đó, DHG, FPT, GMD, KBC, KDC, MWG, SSI… duy trì sắc xanh tích cực và giúp giảm thiểu những ảnh hưởng tiêu cực do nhóm cổ phiếu dẫn dắt gây ra.

- Tuy vậy, dù thanh khoản của nhóm cổ phiếu vẫn duy trì ổn định nhưng điểm cần lưu ý là dòng tiền lại đang có dấu hiệu tháo chạy đồng loạt khỏi nhóm cổ phiếu mang tính dẫn dắt thị trường trong thời gian gần đây.

- Trái ngược với nhóm cổ phiếu Large Cap, các nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap có phần tích cực hơn nhờ sự luân chuyển của dòng tiền. Nhiều cổ phiếu tăng giá khá tốt như ADS, ASM, BFC, BHS, C47, CAV, DIG, DRC, FCM, HHS, KSB, VPK… bên cạnh sự bùng nổ của dòng tiền đầu cơ ở nhóm cổ phiếu nóng như ATG, BII, CDO, KSA, LCM, MCG, NDF, VOS…

- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 177.25 triệu đơn vị, giảm 7.85% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm mạnh 22.7%, đạt hơn 69.9 triệu đơn vị. Điểm đáng lưu ý là dòng vốn nội vào thị trường (đã loại trừ ảnh hưởng từ ROS) cũng sụt giảm mạnh với chỉ hơn 3,593 tỷ đồng đổ vào thị trường, sụt giảm mạnh 16.7% so với phiên giao dịch ngày hôm qua.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 49.6 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 13.2 tỷ đồng.

- Trên HOSE, HPG là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 19.44 tỷ đồng, theo sau là VNM (17.8 tỷ đồng) và GAS (13.1 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, PVD, NVL, BMP là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt hơn 19.8 tỷ đồng, 18.1 tỷ đồng và 9.8 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PVS với 8.3 tỷ; trong khi mua ròng mạnh nhất ở DBC với 3.6 tỷ đồng.

- Giao dịch của nhóm cổ phiếu Large Cap là kém tích cực khi thanh khoản sụt giảm. Dù dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động nhưng sức mạnh còn khá yếu. Những tín hiệu này khiến rủi ro điều chỉnh của thị trường gia tăng trong phiên cuối tuần.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Middle của Bollinger Bands sẽ đóng vai trò hỗ trợ

Chỉ số VN-Index giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 08/06/2017. Chỉ báo Stochastic Oscillator đã có dấu hiệu đi ngang và có thể cho tín hiệu bán trở lại.

Lo ngại về phân kỳ giá xuống cũng tăng lên khi cả khối lượng và nhóm momentum đều tạo đỉnh thấp hơn trong khi giá đạt đỉnh mới cao hơn trong tháng 06/2017.

Đường middle của Bollinger Bands và đỉnh cũ tháng 05/2017 (tương đương vùng 740-748 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu có điều chỉnh tiếp tục.

HNX-Index – Xu hướng đang rất mạnh

HNX-Index giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 07/06/2017. Mẫu hình Spinning Top cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân.

Điểm đáng chú ý là chỉ báo ADX đã gần đạt mức 40. Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh.

Mặt khác, khối lượng giao dịch tiếp tục nằm trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 64 triệu đơn vị).

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 08/06/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.74. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.97 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 08/06/2017, VS-NVI VN sụt giảm nhưng vẫn duy trì trên EMA20. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh chưa rút ra nhưng cảnh báo sự dịch chuyển quan trọng trong tương lai.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 08/06/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ không cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 08.06.2017