FPTS nắm một cổ phiếu "ăn" cả năm!

FPTS nắm một cổ phiếu "ăn" cả năm!

Tại thời điểm 30/06/2019, cổ phiếu MSH do CTCP Chứng khoán FPT (FPTS, HOSE: FTS) nắm giữ có giá trị gấp gần 30 lần so với mức giá gốc.

Vượt kế hoạch lợi nhuận sau 6 tháng

Theo báo cáo tài chính quý 2/2019, FTS lại tiếp tục công bố thêm một quý kinh doanh tích cực. Trong quý 2/2019, Công ty báo lãi ròng đạt hơn 102 tỷ đồng, tăng trưởng 72% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này chủ yếu là nhờ hoạt động tự doanh của Công ty trong kỳ.

Lũy kế nửa đầu 2019, FTS ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt hơn 282 tỷ đồng và 225 tỷ đồng, tăng hơn 25% so với cùng kỳ và gần 50% so với cùng kỳ năm trước. So với kế hoạch đề ra năm 2019, Công ty đã thực hiện được hơn 80% về doanh thu và vượt nhẹ kế hoạch lợi nhuận năm 2019.

Tính đến cuối quý 2, tổng tài sản của Công ty ở mức 2,509 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Nợ phải trả tại thời điểm này ở mức gần 408 tỷ đồng, giảm hơn 22% so với đầu năm.

Tự doanh thắng lớn với MSH, môi giới đi xuống

Tương tự quý 1, FTS tiếp tục thắng lớn nhờ tự doanh trong quý 2. Trong quý, Công ty ghi lãi từ tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) hơn 60.5 tỷ đồng, tăng vọt so với con số hơn 1 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Công ty gần như không ghi nhận lỗ từ tài sản FVTPL cũng như chi phí tự doanh. Nhờ đó, lãi từ hoạt động tự doanh của Công ty đạt khoảng 60 tỷ đồng, tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước.

Soi danh mục cổ phiếu của FTS, có thể thấy Công ty chỉ tập trung vào một số cổ phiếu nhất định. Tính tại thời điểm 30/06/2019, 2 cổ phiếu niêm yết gồm DCF (CTCP Xây dựng số 1), MSH (CTCP May Sông Hồng) chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của Công ty. Trong đó, MSH có thể coi là thắng lợi của FTS trong năm nay.

Giá gốc của khoản đầu tư này là hơn 13.45 tỷ đồng. Tính tới cuối quý 2/2019, ghi nhận theo giá trị trường, khoản đầu tư này có giá trị lên tới gần 389 tỷ đồng. So với giá gốc, Công ty đã “ăn” gần 30 lần với cổ phiếu MSH. Đây trở thành khoản đầu tư mang lại kết quả lợi nhuận tích cực cho FTS trong nửa đầu năm 2019.

Nói về cổ phiếu MSH, cổ phiếu này có diễn biến tăng điểm tích cực kể từ khi niêm yết lên sàn HOSE. Chốt phiên 18/07, mã này đã tăng giá gần 50% so với thời điểm mới niêm yết, lên mức 61,200 đồng/cp*.

Đối với mảng môi giới, FTS ghi nhận doanh thu quý 2 đạt 23 tỷ đồng, giảm phân nửa so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này có lẽ là do thị phần môi giới của Công ty có sự sụt giảm. Bằng chứng là nửa đầu năm 2019, Công ty không còn góp mặt trong top 10 thị phần môi giới ở trên HOSE.

Mặt khác, doanh thu cho vay ký quỹ của Công ty cũng có dấu hiệu đi xuống trong quý 2. Lãi các khoản cho vay và phải thu trong kỳ giảm hơn 13% so với cùng kỳ năm trước, ở mức gần 50 tỷ đồng. Tuy vậy, dư nợ cho vay của Công ty vẫn tăng so với đầu năm, đạt trên 1,666 tỷ đồng (tăng hơn 10%).

* Giá cổ phiếu sử dụng dữ liệu điều chỉnh

Chí Kiên

FILI