Trading System Tuần 05 – 09/01: Tiếp tục thận trọng do tín hiệu trái chiều từ các mô hình
Trading System Tuần 05 – 09/01: Tiếp tục thận trọng do tín hiệu trái chiều từ các mô hình
Các hệ thống đang cho tín hiệu khá mâu thuẫn nhau. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng sụt giảm nên khả năng tăng trưởng không cao. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm là nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Giảm dài hạn – Tăng ngắn hạn
Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI liên tục cho tín hiệu nhiễu trong 4 tuần gần đây. Hiện tại, trạng thái Tăng đang được duy trì cho thấy sự lạc quan nhẹ của mô hình. Tuy nhiên, VS100 giằng co trong những phiên gần đây và khoảng cách giữa hai đường +DI và -DI rất nhỏ nên khả năng mô hình cho tín hiệu nhiễu là khá cao trong ngắn hạn.
ADX liên tục đi ngang và duy trì mức khá thấp (dưới mức 15). Vì vậy, tình trạng No Trade Zone có thể sẽ duy trì trong thời gian tới. Điều này cũng góp phần cho thấy xu hướng thị trường còn khá yếu trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình đã cho tín hiệu bán mua từ tuần trước và duy trì trạng thái này. Bên cạnh đó, đường Parabolic SAR lại cho tín hiệu mua mạnh. Điều này cho thấy khả năng tăng trưởng vẫn còn trong ngắn hạn.
Đường middle của Bollinger Bands đã bị phá vỡ hoàn toàn và đang đi ngang. Ngưỡng này sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu giá có hồi phục trở lại trong những phiên tới.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng nên thị trường có khả năng hồi phục. Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho mua trở lại và đang đi lên khá mạnh. Điều này cho thấy đà giảm có thể sẽ bị đảo ngược nếu VS100 không giảm mạnh trong vài phiên tới.
Tuy nhiên, khối lượng đang sụt giảm và duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ lực cầu đang yếu đi nhiều trong ngắn hạn bất chấp thị trường có hồi phục.
RMO Trade Model
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đang duy trì trạng thái Giảm trong suốt hơn 3 tuần qua. Khoảng cách giữa hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 là khá nhỏ nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại tăng lên. Tuy nhiên, điều khiến cho nhà đầu tư lo lắng là nhiều khả năng hai đường này sẽ rơi xuống dưới đường 0 trong thời gian tới. Khi đó, khả năng giảm sâu sẽ tăng cao hơn so với hiện nay.
Chỉ báo RMO bắt đầu đi lên nhẹ trong những tuần gần đây. Nếu chỉ báo này vẫn duy trì bên trên đường 0 trong thời gian tới thì nhiều khả năng đã tăng dài hạn vẫn sẽ được giữ vững.
Kết luận: Các hệ thống đang cho tín hiệu khá mâu thuẫn nhau. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng sụt giảm nên khả năng tăng trưởng không cao. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm là nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Nguyễn Quang Minh