Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 24-28/10/2016

TECHNICAL VIEW

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 24-28/10/2016

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chờ đợi breakout?

VN-Index tiếp tục đi ngang trong biên độ hẹp trong phiên cuối tuần. Chúng tôi cho rằng chỉ số sẽ còn tích lũy trong trong biên độ 677-690 điểm.

Với khối lượng gia tăng cho thấy áp lực bán ra vẫn đang khá lớn nên khả năng chỉ số sẽ test lại vùng hỗ trợ 677-682 điểm (tương đương trendline hỗ trợ) trong các phiên đầu tuần tới.

Hiện tại, RSI đang duy trì trên trendline hỗ trợ nhưng MACD, Stochastic Oscillator đã cho bán nên nguy cơ rung lắc, giằng co mạnh là khá cao.

HNX-Index – Test lại trendline hỗ trợ

HNX-Index đã đi xuống dưới đường middle của Bollinger Bands trong phiên cuối tuần do đó chỉ số sẽ test lại trendline hỗ trợ trung hạn (vùng 84-84.3 điểm). Đây là ngưỡng đóng vai trò quyết định và không được phá vỡ nếu muốn xu hướng tăng tiếp tục duy trì.

Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán. Nếu trong tuần sau vùng 40-50 của chỉ báo cũng bị phá vỡ thì rủi ro điều chỉnh sâu là khá cao.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào nhưng không mua quá mạnh để hạn chế rủi ro giảm bất ngờ.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 21/10/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.17. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.79 cho thấy khối lượng đặt mua nhỏ hơn so với khối lượng đặt bán. Nếu trình trạng này tiếp tục duy trì thì nhà đầu tư cần thận trọng.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 21/10/2016, VS-NVI VN tiếp tục duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhưng không đáng kể trong phiên giao dịch ngày 21/10/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Tuy nhiên, nếu lượng bán ròng gia tăng trong thời gian tới thì rủi ro là rất cao.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn./.