Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/02/2017

TECHNICAL VIEW

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/02/2017

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hái lộc sau Tết!

VN-Index tăng mạnh và vượt đỉnh thiết lập cuối tháng 09/2016 trong phiên giao dịch cuối cùng năm Bính Thân, như vậy chỉ số đạt được điểm số cao nhất từ tháng 03/2008.

Nhà đầu tư ngắn hạn có thể chốt lời 1 phần ở phiên đầu tiên năm mới 02/02/2017.

Nếu tiếp tục duy trì ổn định trên vùng 680 – 690 điểm thì chỉ số sẽ hướng lên ngưỡng kháng cự tiềm năng 720 điểm (Fibonacci Retracement 161.8%).

Ngưỡng hỗ trợ của chỉ số là EMA 20 và Trendline tăng ngắn hạn, vùng 675 – 680 điểm.

Khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 94 triệu đơn vị) trong nhiều phiên liên tiếp cho thấy dòng tiền đang đứng ngoài do hiệu ứng từ Tết Nguyên Đán.

Kịch bản thị trường và chiến lược đầu tư

Kịch bản 1 (xác suất 80%): Phá vỡ kháng cự và tiếp tục đà tăng trưởng. Kịch bản này được xác nhận, VN-Index vượt lên trên vùng 685-692 điểm.

Mục tiêu trong trường hợp này là vùng 715-720 điểm (Fibonacci Retracement 161.8%).

Kịch bản 2 (xác suất 20%): Điều chỉnh và giằng co kéo dài. Nếu vùng đỉnh cũ 685 – 692 điểm không bị phá vỡ thì VN-Index nhiều khả năng sẽ đối mặt với mẫu hình 2 đỉnh.

Khi đó các nhà đầu tư mạo hiểm có thể chú ý vùng 635-645 điểm để bắt đáy.

HNX-Index – Duy trì xu hướng tăng

HNX-Index bứt quá qua khỏi cận trên của kênh giá giảm. Như vậy chỉ số sẽ hướng tới đỉnh cũ 88 -90 điểm.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 82.5 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ của chỉ số.

Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và vẫn nằm dưới trung bình 20 ngày (tương đương 22 triệu đơn vị). Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn sau Tết thì đà tăng của HNX-Index sẽ không bền vững.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 25/01/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.60. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.01 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 25/01/2017, VS-NVI VN tăng mạnh và vượt lên trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 25/01/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục.

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá./.