Chứng khoán phái sinh 23/10: Cân nhắc mở vị thế bán

Chứng khoán phái sinh 23/10: Cân nhắc mở vị thế bán

Rủi ro trên thị trường cơ sở gia tăng mạnh hơn sau phiên 22/10, đặc biệt là khi dòng tiền lớn vẫn đang đứng ngoài trên thị trường. Các vị thế bán hợp đồng tương lai có thể được cân nhắc khi VN30-Index xác lập tín hiệu hồi phục kỹ thuật tại ngưỡng 930 điểm.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 22/10/2018

- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên 22/10. VN30F1811 (F1811) giảm 1.14%, đạt 921.5 điểm. VN30F1812 (F1812) giảm 1.14%, dừng tại mức 920.8 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 922.75 điểm.

- Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 13.31% so với phiên 21/10. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1811 giảm 12.35%, có 102,024 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1812 đạt 318 hợp đồng, tăng 6.71%. Basic của F1811 đạt +1.25 điểm.

- Thị trường mở cửa với tâm lý lạc quan khi các thị trường chứng khoán (TTCK) trên thế giới đều có dấu hiệu hồi phục. Sắc xanh lan tỏa và nhóm Large Cap neo giữ tốt cho VN30-Index trong suốt phiên sáng. Tuy nhiên, áp lực bán gia tăng vào phiên chiều khiến thị trường quay đầu giảm mạnh. Nhiều cổ phiếu giảm sàn trong tình trạng trắng bên mua khiến tâm lý tiêu cực lan tỏa. Dù vậy, thanh khoản vẫn đang duy trì ở mức thấp nên hiện tượng bán tháo vẫn chưa xảy ra.

- Basic hợp đồng VN30F1811 đang ở trạng thái mở rộng với mức +1.25 điểm cho thấy tâm lý thận trọng với các diễn biến của VN30-Index trong phiên 23/10. Bệ đỡ thông tin tốt, TTCK thể giới hồi phục tích cực cùng với hàng loạt doanh nghiệp đã công bố tình hình khả quan kết quả kinh doanh quý 3/2018 nhưng không thể giúp thị trường phục hồi. Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp đang gia tăng kịch bản tiêu cực của thị trường. Dòng tiền đã có dấu hiệu rút ra và khối ngoại liên tục bán ròng trong các phiên gần đây khiến ngay cả những nhà đầu tư lạc quan nhất cũng đã bắt đầu cảm thấy sợ hãi.

- Quan sát đồ thị giá VN30F1M (hợp đồng tương lai kỳ hạn 1 tháng) khung thời gian 1 phút ta có thể thấy RSI đang cho phân kì giá lên, nhiều khả năng sẽ có phục hồi nhẹ khi mở cửa phiên. Tuy nhiên, vị thế bán vẫn nên được ưu tiên khi ở các khung thời gian dài hạn hơn, VN30F1M đều phát tín hiệu điều chỉnh. Do đó, giới đầu tư có thể thực hiện vị thế bán khi VN30-Index xác lập nhịp hồi phục kỹ thuật tại ngưỡng 930 điểm. Các vị thế mua chỉ nên được cân nhắc khi VN30F1M hồi phục vượt qua đỉnh cũ là vùng 933-935 điểm.

- Như vậy, rủi ro trên thị trường cơ sở đã gia tăng mạnh hơn sau phiên 22/10, đặc biệt là khi dòng tiền lớn vẫn đang đứng ngoài trên thị trường. Các vị thế bán hợp đồng tương lai có thể được cân nhắc khi VN30-Index xác lập tín hiệu hồi phục kĩ thuật tại ngưỡng 930 điểm.

Biến động VN30F1810 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Mẫu hình nến Three Black Crows xuất hiện

VN30-Index tiếp tục giảm điểm trong phiên giao dịch 22/10/2018 và xuất hiện mẫu hình nến Three Black Crows cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn.

MACD tiếp tục lao dốc dưới ngưỡng 0 nên rủi ro rung lắc tăng cao.

Khối lượng giao dịch vẫn chưa được cải thiện và nằm dưới mức trung bình 20 phiên.

Vùng đáy cũ tháng 07/2018 (tương đương vùng 870-910 điểm) sẽ là hỗ trợ tốt nếu VN30-Index tiếp tục giảm điểm.

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 22/10/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi