Vietstock Daily 17/03: Rủi ro chực chờ
Vietstock Daily 17/03: Rủi ro chực chờ
Như vậy, VN-Index vẫn chưa thể thoát khỏi xu hướng giảm. Rủi ro ngày càng tăng khi áp lực bán vẫn đang đè nặng lên thị trường.
I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 16/03/2020
- Các chỉ số thị trường tiếp tục biến động tiêu cực trong phiên ngày 16/03/2020. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 1.83%, đạt 747.86 điểm; HNX-Index giảm 1.74%, dừng lại ở mức 99.62 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt gần 223 triệu đơn vị, giảm 22.92% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 51.87%, đạt mức gần 41 triệu đơn vị.
- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt gần 3,126 tỷ đồng, giảm 27.55%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 422 tỷ đồng, giảm 49.30%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị gần 385 tỷ đồng, bán ròng trên HNX hơn 11 tỷ đồng.
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chiều tối ngày 15/3/2020 đã tiếp tục cắt giảm lãi suất xuống gần mức 0% và cho biết sẽ mua 700 tỷ USD trái phiếu và các cổ phiếu được bảo đảm bằng bất động sản nhằm ngăn chặn khả năng thị trường bị ngưng trệ hoạt động trong bối cảnh dịch Covid-19 lan rộng đã khiến các hoạt động kinh tế gần như tê liệt. Sau động thái hạ lãi suất xuống gần 0% của Fed, các sàn chứng khoán châu Á đồng loạt đi xuống khi mở cửa phiên 16/3/2020, trong đó chỉ số Nikkei 225 của thị trường chứng khoán Tokyo (Nhật Bản) giảm 0.92%, chứng khoán Australia biến động mạnh nhất trong số các thị trường châu Á.
- Tâm lý của nhà đầu tư trong phiên giao dịch đầu tuần khá thận trọng. VN-Index giằng co mạnh quanh tham chiếu sau phiên ATO, sau đó mất điểm nhanh hơn khi đà giảm được xác nhận.
- Đà tăng điểm của các cổ phiếu như GAS, SAB, TPB, TCH là nhân tố chính ảnh hưởng tích cực lên VN-Index. Các Large Cap khác như VCB, BID, VNM, BVH đồng loạt sụt giảm sâu và tác động tiêu cực lên thị trường.
- Nhóm ngân hàng cũng không thoát khỏi áp lực của bên bán khi hầu hết các cổ phiếu trong ngành đều lao dốc, duy chỉ có TPB là giữ được sắc xanh. Một số mã như BID, CTG, TCB sụt gãy sâu, VPB thậm chí nằm sàn. Đây cũng là ngành giảm mạnh nhất trên thị trường.
- Sức ép chốt lời khiến nhóm bảo hiểm cũng giao dịch với tình trạng rất bi quan. Hầu hết các cổ phiếu nổi bật trong ngành như BVH, BIC, BMI đều giảm điểm, PGI nằm sàn. Những mã khác đóng cửa phiên dao động quanh mốc tham chiếu như PVI, VNR, PTI.
- Sự phân hóa xảy ra trong nhóm dầu khí. Trong khi ông lớn GAS và PVB bật tăng mạnh với sắc xanh ấn tượng thì bộ đôi PVS, PVD lại chìm trong sắc đỏ.
- Như vậy, VN-Index vẫn chưa thể thoát khỏi xu hướng giảm. Rủi ro ngày càng tăng khi áp lực bán vẫn đang đè nặng lên thị trường.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index - Rơi về test vùng 710-730 điểm
VN-Index tiếp tục giảm điểm sau khi tạo cây nến Hammer trong phiên 13/03/2020, qua đó cho thấy nhiều khả năng bên bán vẫn đang chiếm ưu thế, đồng thời nhiều khả năng chỉ số sẽ tiếp tục rơi về test lại hỗ trợ ở vùng 710-730 điểm (kênh sideway tháng 03-04/2017 hội tụ với trendline tăng dài hạn từ 01/2012).
Tuy nhiên, một tín hiệu tích cực là khối lượng trong phiên 16/03/2020 suy yếu so với những phiên trước, từ đó chứng tỏ lực cung đang suy yếu dần và khả năng đảo chiều tăng lên. Nếu chỉ số tiếp tục tạo mẫu nến đảo chiều tại vùng 710-730 điểm thì khả năng cao nhịp giảm đã kết thúc.
HNX-Index - Test vùng 98-101 điểm
HNX-Index tiếp tục giảm trong phiên 16/03/2020, sau khi tạo cây nến Hammer trong phiên ngày 13/03/2020, qua đó hàm ý bên bán vẫn đang chiếm ưu thế.
Hiện chỉ số đang test lại vùng hỗ trợ 98-101 điểm (đáy cũ tháng 07/2018) cho thấy khả năng có rung lắc trở lại trong những phiên tới tăng lên.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 16/03/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/03/2020
Lưu ý: Thống kê ở trên không tính các chứng quyền (CW - Covered Warrant) vì biên độ giao dịch quá lớn so với cổ phiếu thông thường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock