Vietstock Daily 22/07: Các chỉ báo kỹ thuật bắt đầu phát đi tín hiệu thận trọng!

21/07/2014 18:45

21-07-2014 18:45:01+07:00

VN-Index duy trì được sắc xanh và đứng vững trên ngưỡng 600 điểm, tuy nhiên giới đầu tư vẫn cần cảnh giác khi các chỉ báo kỹ thuật bắt đầu phát đi tín hiệu thận trọng.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22.07.2014

· VN-Index tiếp tục tăng điểm và vươn lên trên mốc 600 điểm trong phiên đầu tuần, trong khi HNX-Index không giữ được sắc xanh đầu phiên và giảm điểm cho đến khi đóng cửa. Cụ thể, VN-Index tăng 0.8% lên 601.04 điểm, còn HNX-Index giảm 0.58% lui về 80.67 điểm. Điều bất ngờ là các nhóm theo Market Cap đều mang sắc đỏ. Theo đó, VS-Small Cap và VS-Mid Cap đều giảm 0.87%, VS-Micro Cap giảm 0.68%, VS-Large Cap giảm 0.58%.

· Số nhóm ngành tăng điểm chỉ vỏn vẹn có 3 nhóm ngành trong 24 nhóm, gồm Sản xuất Hàng gia dụng (0.25%), Khai khoáng (0.71%), Thực phẩm – Đồ uống (2.01%) chủ yếu đến từ đà tăng của VNM. Nhóm giảm điểm nhiều nhất như Thương mại (-2.72%), Sản xuất Nhựa – Hóa chất (-2.05%), Thiết bị điện (-1.76%), Xây dựng (-1.11%), Chứng khoán (-1.07%), …

· Đà tăng điểm của VN-Index đến chủ yếu từ nhóm cổ phiếu lớn khi GAS, VNM, PVD, VIC đồng loạt tăng điểm và đóng góp là 1.17% vào mức tăng của chị số này. Điều này cho thấy việc tăng điểm của VN-Index đang bị ”bóp méo” bởi các mã bluechip này. Trái ngược với VN-Index các cổ phiếu lớn trên sàn HNX có tác động mạnh lên chỉ số HNX-Index đều giảm điểm như ACB, LAS, NVB, PVS và kéo chỉ số HNX-Index mất 0.22%.

· Một số cổ phiếu tăng điểm nhiều trước đây bắt đầu bị chốt lời khá mạnh như FLC, SAM, KTB, VNH, FPT (sàn HOSE) và PVX, KLS, KLF, SCR, SHB (sàn HNX). Cổ phiếu MWG đã hạ nhiệt sau một tuần tăng trần 5 phiên liên tiếp và chốt phiên về giá tham chiếu với khối lượng khớp tăng khá mạnh so với các phiên trước, trong đó giao dịch của khối ngoại đóng góp khá nhiều.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh vẫn duy trì mức cao trên sàn HOSE với 109.3 triệu đơn vị, mặc dù giảm 9.3% so với phiên trước đó, trong khi thanh khoản trên sàn HNX tiếp tục tăng gần 17% và khớp 50.9 triệu đơn vị.

· Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE sau phiên bán ròng cuối tuần trước với giá trị 12.2 tỷ đồng. Trên sàn HNX, họ bất ngờ bán ròng 3.1 tỷ đồng sau hơn 2 tháng mua ròng rã.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở PVD (15.6 tỷ đồng), PPC (13 tỷ đồng), MWG (9.6 tỷ đồng), NLG (9.0 tỷ đồng), HT1 (8.5 tỷ đồng)... và bán ròng chủ yếu ở VIC (35.6 tỷ đồng), GAS (14.7 tỷ đồng ), HPG (7.5 tỷ đồng), MSN (7.4 tỷ đồng)...

Trên sàn HNX, họ bán ròng nhiều nhất vẫn là VCS (43.5 tỷ đồng), LAS (2.8 tỷ đồng). Bên cạnh đó, họ vẫn tập trung mua mạnh nhất là PVS (21.3 tỷ đồng), ngoài ra còn có VND (14.3 tỷ đồng), VCG (2.9 tỷ đồng), DBC (2.9 tỷ đồng),...

· VN-Index duy trì được sắc xanh và đứng vững trên ngưỡng 600 điểm, tuy nhiên giới đầu tư vẫn cần cảnh giác khi các chỉ báo kỹ thuật bắt đầu phát đi tín hiệu thận trọng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Test cận trên của kênh giá tăng. VN-Index tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/07/2014. Tuy nhiên, sự xuất hiện của mẫu hình nến Inverted Hammer cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng khi test cận trên của kênh giá tăng. Bên cạnh đó, sự tăng điểm của VN-Index có sự đóng góp rất lớn của các mã có vốn hóa lớn như: VNM, GAS...

Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại và đi vào vùng overbought. Vì vậy, phân kỳ giá xuống của chỉ báo này với VN-Index vẫn chưa hoàn thành. Nếu trong 1-3 phiên nữa chỉ báo này quay đầu đi xuống, thì khi đó tín hiệu phân kỳ ba đoạn sẽ xuất hiện và nâng rủi ro giảm giá của VN-Index lên mức cao.

Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System tiếp tục phân kỳ và gia tăng khoảng cách trong các phiên gần đây nên việc cho tín hiệu bán trở lại không cao.

Điểm đáng chú ý là thanh khoản có sự tăng trưởng ổn định trong thời gian qua. Khối lượng khớp lệnh đã duy trì trên đường trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 101 triệu đơn vị) được 2 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch sôi động trong ngắn hạn.

HNX-Index – Stochastic Oscillator có thể cho bán trở lại. Stochastic Oscillator sắp cho tín hiệu bán trở lại trong vùng overbought sau phiên ngày 21/07/2014. Nếu chỉ số này tiếp tục đi xuống và hoàn thành tín hiệu bán thì rủi ro giảm giá sẽ tăng lên.

Đường middle của Bollinger Bands sẽ tiếp tục hỗ trợ cho HNX-Index trong các phiên tới. Nếu HNX-Index tiếp tục ở bên trên ngưỡng này thì xu hướng tăng trưởng ngắn hạn sẽ được duy trì.

Thanh khoản được cải thiện trong phiên giao dịch ngày 21/07/2014, khối lượng khớp lệnh đã vượt lên khỏi trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 49 triệu đơn vị). Điều này cho thấy lực cầu đang quay trở lại trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tăng đột biến trong phiên giao dịch ngày 21/07/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã tăng lên mức 1.33 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.70 trong phiên giao dịch ngày 21/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 21/07/2014, VS-NVI VN đã bất ngờ rớt xuống bên dưới EMA 5 ngày sau gần 3 tháng duy trì bên trên đường này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại trở lại bán ròng nhẹ trong phiên ngày 21/07/2014 sau 3 phiên mua ròng liên tiếp. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn duy trì trên đường 0 chứng tỏ nguy cơ giảm mạnh không cao.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng quay trở lại trong thời gian tới.