Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 19/09

18/09/2014 20:58

18-09-2014 20:58:52+07:00

Thị trường tuy giảm mạnh điểm số nhưng thanh khoản cũng giảm xuống cho thấy dòng tiền lớn vẫn còn đứng ngoài thị trường. Điều này có thể khiến áp lực chốt lời mạnh chưa dừng lại và sẽ kích hoạt lực cầu vào mạnh hơn trong phiên tiếp theo.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 19.09.2014

· Thị trường chìm trong sắc đỏ sau phiên giằng co hôm qua. Hai chỉ số thị trường đều giảm mạnh, trong đó VN-Index giảm 1.58% về 615.8 điểm, HNX-Index giảm mạnh hơn với -2.32% và dừng ở 88.07 điểm. Các nhóm Market Cap cùng giảm điểm, cụ thể VS-Mid Cap giảm 1.41%, VS-Small Cap giảm 1.16%, VS-Micro Cap giảm 0.97%, VS-Large Cap giảm 0.48%.

· Hai nhóm tăng điểm duy nhất là Ngân hàng tăng 0.27%, Tiện ích công tăng 0.21%. Các nhóm giảm điểm mạnh nhất như Sản xuất Thủy sản (-4.39%), Chứng khoán (-3.51%), Khai khoáng (-2.37%), Vận tải – Kho Bãi (-2.15%),…

· GAS, PVD là 2 cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục giảm điểm và cùng với BVH, FPT, SSI đã khiến VN-Index giảm 1.17%. Trên HNX, một loạt cổ phiếu dẫn dắt giảm điểm như PVS, VCG, PVC, ACB, KLS, SHS, PVI, VND đã kéo HNX-Index xuống 0.73%.

· Hoạt động chốt lời diễn ra mạnh nhất trên nhóm cổ phiếu tăng nóng thời gian qua như họ “P” (chủ yếu là các cổ phiếu Bất động sản/Xây dựng) gồm PXS, PXT, PXI, PVT, PET, PXL, PTL, PVX và nhóm Thủy sản như HVG, CMX, AVF. Nhóm cổ phiếu Chứng khoán vừa vụt sáng hôm qua thì cũng bị xả hàng mạnh hôm nay như SSI, AGR, HCM, APS, BVS, HPC, KLS, ORS, SHS. Nhóm Bất động sản/Xây dựng cũng không thoát việc tháo hàng mạnh của nhà đầu tư như SCR, HUT, DIG, FLC, HQC, ITA, KBC, LCG, REE, VNE.

· Tuy các nhóm ngành đều bị chốt lời mạnh nhưng một số cổ phiếu trong ngành vẫn giao dịch tích cực như dòng “P” có PFL, hay Bất động sản/Xây dựng có DXG, CII. Ngoài ra, còn có các cổ phiếu như HAG, JVC, CDC, PPC, BCC, SD6.

· Thanh khoản tăng giảm liên tục qua các phiên. Theo đó, khối lượng khớp lệnh hôm nay đều giảm, trên HOSE giảm 11.24% đạt 162.7 triệu đơn vị và giảm 26% trên HNX đạt 105.9 triệu đơn vị.

· Khối ngoại bán ròng phiên thứ 3 trên HOSE với 72.3 tỷ đồng và mua ròng 78.2 tỷ đồng trên HNX sau 7 phiên bán ròng.

Trên HOSE, họ bán ròng mạnh nhất ở VIC (56.9 tỷ đồng), HAG (32.9 tỷ đồng), HVG (18.5 tỷ đồng), GAS (18.1 tỷ đồng), JVC (13.9 tỷ đồng),... và mua ròng nhiều nhất ở SSI (47.1 tỷ đồng), PVD (19.0 tỷ đồng), HPG (6.7 tỷ đồng), SAM (3.9 tỷ đồng),...

Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất ở PVS (78.9 tỷ đồng), AAA (5.8 tỷ đồng), BVS (5.1 tỷ đồng),... trong khi bán ròng chủ yếu ở VND (7.9 tỷ đồng), PGS (3.0 tỷ đồng), PVC (2.6 tỷ đồng),....

· Thị trường tuy giảm mạnh điểm số nhưng thanh khoản cũng giảm xuống cho thấy dòng tiền lớn vẫn còn đứng ngoài thị trường. Điều này có thể khiến áp lực chốt lời mạnh chưa dừng lại và sẽ kích hoạt lực cầu vào mạnh hơn trong phiên tiếp theo.

Điểm đáng chú ý đó là hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF sẽ còn duy nhất phiên ngày mai để thực hiện để danh mục mới sẽ được áp dụng chính thức từ phiên thứ Hai trong tuần sau.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test nhóm MA dài hạn. VN-Index giảm khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 18/09/2014. Cây nến đỏ dài xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan trong ngắn hạn.

Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System đã cho tín hiệu bán. Chỉ báo ADX đang lao dốc mạnh cho thấy xu hướng đã yếu đi khá nhiều. Nếu MACD cũng rơi xuống dưới mức 0 trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ càng tăng cao.

Khối lượng khớp lệnh vẫn duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 152 triệu đơn vị). Nếu khối lượng sụt giảm dưới mức 152 triệu trong các phiên tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ càng tăng cao.

Nếu đà giảm vẫn tiếp diễn thì VN-Index sẽ test lại nhóm MA dài hạn (vùng 585 – 610 điểm). Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Phân kỳ giá xuống xuất hiện. Khối lượng khớp lệnh giảm so với phiên hôm trước cho thấy lực cầu đang yếu đi. Tuy nhiên, khối lượng vẫn duy trì bên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 85 triệu đơn vị) chứng tỏ nhà đầu tư vẫn giao dịch khá sôi động.

Với phiên giảm điểm mạnh ngày 18/09/2014, HNX-Index đã dịch chuyển về gần đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 86.5 – 87.5 điểm). Nếu ngưỡng này bị phá vỡ thì nguy cơ đảo ngược xu hướng ngắn hạn là rất lớn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã hình thành phân kỳ giá xuống với HNX-Index. Nếu Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng overbought thì rủi ro giảm điểm trong ngắn hạn sẽ tăng lên.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 18/09/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.91 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.86 trong phiên giao dịch ngày 18/09/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.81 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trở lại trong phiên ngày 18/09/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã rơi xuống dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng lên.