Quỹ VNI của VinaCapital sẽ tách thành quỹ đóng đầu tư tư nhân và quỹ mở

Quỹ VNI của VinaCapital sẽ tách thành quỹ đóng đầu tư tư nhân và quỹ mở

VinaCapital cho biết Quỹ Hạ tầng Việt Nam (Vietnam Infrastructure Limited – VNI) sẽ tái cấu trúc thành hai loại hình góp vốn đầu tư riêng biệt gồm khoản đầu tư tư nhân (quỹ đóng) và tài sản niêm yết (quỹ mở).

HIện VNI chuyên đầu tư vào các tài sản thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng và đã dần chuyển hướng hoạt động bao gồm cả các cổ phiếu niêm yết. Tuy nhiên, VinaCapital cho biết Ban giám đốc và công ty quản lý quỹ nhận thấy tỷ trọng lớn của các tài sản niêm yết trong tổng giá trị tài sản ròng đã không phản ánh đúng khuynh hướng đầu tư ban đầu của quỹ. Do đó Ban giám đốc quỹ đã đề xuất tái cấu trúc quỹ thành hai loại hình góp vốn đầu tư riêng biệt gồm khoản đầu tư tư nhân (quỹ đóng) và tài sản niêm yết (quỹ mở).

So sánh tăng trưởng của danh mục các thị trường vốn của VNI và VN-Index tính đến 30/09/2014

Trong đó cổ phiếu niêm yết và trái phiếu trong danh mục đầu tư của VNI sẽ chuyển thành loại hình cổ phần niêm yết và sẽ được hoàn lại cho nhà đầu tư trong vòng 18 tháng tới dưới dạng chứng chỉ quỹ mở mang tên VCG Partners Vietnam Fund (VVF) được thành lập theo quy định của UCITS tại Luxembourg. Còn danh mục đầu tư tư nhân vẫn sẽ do VNI nắm giữ dưới loại hình cổ phiếu hiện tại đang được niêm yết tại Thị trường chứng khoán London (AIM) trong vòng 3 năm. Những tài sản này sẽ được bán dần và tiền thu được sẽ tự động đầu tư vào VFF nếu cổ đông không chọn rút tiền mặt khi thoái vốn.

Như vậy VNI sẽ chuyển phần tài sản là cổ phiếu niêm yết sang một quỹ mở mới. Đây là quá trình chuyển quyền sở hữu từ VNI sang VVF chứ không phải là một thương vụ mua bán với tiền qua tay thông thường. Quỹ sẽ phải thoái vốn khỏi một số các tài sản hiện hữu, chủ yếu là do yêu cầu tuân thủ những quy định về đa dạng hóa của UCITS.

Quỹ mở mới có chiến lược đầu tư khá rộng vào các cổ phiếu niêm yết có mức vốn hóa từ vừa đến lớn, bên cạnh việc đầu tư vào các cổ phiếu cơ sở hạ tầng như hiện tại, quỹ mở mới sẽ có thể đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác.

VinaCapital đặt mục tiêu huy động quỹ từ 130 triệu USD lên 250 triệu USD tính theo tài sản ròng trong vòng 24 tháng tới. Vì VVF sẽ được thành lập tại Luxembourg tuân thủ theo các quy định của UCITS nên các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tại thị trường Châu Âu và các thị trường quốc tế khác theo luật định có thể đầu tư vào VFF. Cổ phiếu VFF chỉ có thể được mua thông qua các tổ chức tài chính bên ngoài Việt Nam. Dự kiến VVF sẽ chính thức ra mắt vào ngày 21/02/2015.

Còn về quỹ đóng đầu tư tư nhân, VinaCapital cho biết chính sách đầu tư vào cổ phần tư nhân sẽ đặt mục tiêu thoái vốn mọi tài sản trước tháng 06/2017. VinaCapital cho rằng quá trình thoái vốn của danh mục đầu tư tư nhân nên được hoàn tất trước thời hạn này. Tùy theo sự biểu quyết của các cổ đông mà lợi nhuận từ việc thoái vốn sẽ được chia cho các cổ đông bằng tiền mặt hoặc bằng chứng chỉ quỹ của quỹ mở VFF. Nếu còn tài sản nào thuộc danh mục này chưa được thoái vốn theo hạn định, các cổ đông của quỹ sẽ hợp thêm lần nữa để bỏ phiếu quyết định các bước tiếp theo, VinaCapital chia sẻ thêm.

Minh Hằng