TSC: Tăng vốn “khủng” lên 1,476 tỷ đồng, mở rộng M&A trong ngành

TSC: Tăng vốn “khủng” lên 1,476 tỷ đồng, mở rộng M&A trong ngành

Vừa qua, tại ĐHĐCĐ bất thường lần 2 của CTCP Vật tư Kỹ thuật Nông nghiệp Cần Thơ (HOSE: TSC) đã thông qua phương án tăng vốn từ 158 tỷ lên hơn 1,476 tỷ đồng và thay đổi việc chi trả cổ tức năm 2011 từ tiền mặt sang cổ phiếu.

Do tình hình kinh doanh thua lỗ trong năm 2012, TSC chưa thể hoàn thành việc chi trả cổ tức tiền mặt của năm 2011 mặc dù trước đó đã trích ra gần 12.5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế 2011 để trả cổ tức.

Hiện tại tình hình kinh doanh khởi sắc trở lại nhưng do nhu cầu cần tiền mặt sản xuất kinh doanh, ĐHĐCĐ đã thông qua việc thay đổi phương án trả cổ tức từ tiền mặt sang cổ phiếu bằng cách phát hành hơn 1.1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, mệnh giá 10,000 đồng/cp. Theo đó thì tổng mức chi trả sẽ khoảng 11.1 tỷ đồng được trích từ lợi nhuận sau thuế năm 2011, còn lại 1.4 tỷ đồng sẽ được hoàn lại vào vốn chủ sở hữu.

Bên cạnh đó, sau khi được ĐHĐCĐ lần này thông qua, TSC dự kiến sẽ phát hành 131.8 triệu cổ phần để tăng vốn “khủng” lên 1,476 tỷ đồng. Việc phát hành sẽ chia làm 2 đợt. Cụ thể, đợt 1 sẽ phát hành 58 triệu cổ phần để tăng vốn từ 158 tỷ lên 738 tỷ đồng vào quý 1/2015, bao gồm:

(1) Phát hành trả cổ tức năm 2011 cho cổ đông hiện hữu 1,106,904 cổ phần, tỷ lệ 7% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận thêm 7 cổ phiếu mới).

(2) Phát hành để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu gần 9,487,749 cổ phần, tỷ lệ 100:60 (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 60 cổ phiếu mới).

(3) Chào bán cho cổ đông hiện hữu 31,625,830 cổ phần với giá bán bằng mệnh giá 10,000 đồng/cp, tỷ lệ 1:2 (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được nhận quyền mua thêm 2 cổ phiếu mới)

(4) Chào bán 790,645 cổ phần ESOP với giá 10,000 đồng/cp.

(5) Chào bán cho cổ đông chiến lược 15,000,000 cổ phần với mức giá không thấp hơn 10,000 đồng/cp.

Với khối lượng vốn dự kiến thu được là hơn 474 tỷ đồng, TSC sẽ dùng 374 tỷ đồng góp vốn vào các công ty con, công ty liên kết; còn lại 100 tỷ đồng sẽ bổ sung vào vốn lưu động.

Đợt 2, TSC sẽ chào bán hơn 73.8 triệu cp cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn từ 738 lên hơn 1,476 tỷ đồng. Giá bán dự kiến là 10,000 đồng/cp, tỷ lệ 1:1 (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới). Số vốn thu được là 738 tỷ đồng sẽ được sử dụng 638 tỷ đồng cho việc góp vốn vào công ty con, công ty liên kết; còn lại 100 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động. Thời gian chào bán sẽ được HĐQT quyết định sau.

* FIT nâng sở hữu TSC lên thành 65% vốn

* TSC: Nhượng bán sản phẩm đưa lãi quý 3 tăng đột biến

* Các đại gia sàn chứng khoán sẽ “làm mưa làm gió” ngành giống cây trồng Việt?

Tăng cường M&A để mở rộng sản xuất rau quả, nông dược và hạt giống

Hiện tại, sau 9 tháng TSC chỉ mới thực hiện được 50% kế hoạch lợi nhuận điều chỉnh của năm 2014 (từ 14.5 lên 55 tỷ đồng). Riêng trong quý 3/2014, TSC ghi nhận lợi nhuận khác từ thanh lý tài sản 20 tỷ đồng. Nhiều ý kiến tại ĐHĐCĐ cho thấy sự lo lắng liệu TSC có thể duy trì mức lợi nhuận trên hay không. Chủ tịch Nguyễn Văn Sang cho biết, TSC đang trong giai đoạn tái cấu trúc nên lợi nhuận đến từ thanh lý tài sản sẽ chiếm chủ yếu trong năm 2014.

Sang năm 2015, Công ty đặt mục tiêu lợi nhuận gấp 3 lần năm 2014 là 150 tỷ đồng. Trong đó mảng thực phẩm từ Westfood sẽ đóng góp 60 tỷ đồng, thương mại 15 tỷ đồng, mảng hạt giống 15 tỷ đồng, nông dược 15 tỷ đồng, phần còn lại sẽ đến từ thanh lý và tái cấu trúc tài sản của Công ty. Kế hoạch kinh doanh cụ thể sẽ được Công trình bày vào quý 1/2015.

Sau khi lộ trình tăng vốn được hoàn thành trong năm 2015-2016, TSC dự kiến tăng vốn điều lệ hai công ty con là Westfood và Nông Dược TSC lên 500 tỷ đồng và công ty hạt giống TSC lên 300 tỷ đồng; tăng cường M&A với các công ty cùng ngành để mở rộng quy mô trong ngành sản xuất rau quả, nông dược và hạt giống.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/11/2014, giá cổ phiếu của TSC ở mức 46,000 đồng/cp, khối lượng giao dịch bình quân trong 3 tháng qua khoảng 180,000 cp/phiên.

Diễn biến cổ phiếu TSC trong 3 tháng gần đây

Nguồn: VietstockFinance.

Trước TSC, một công ty cùng ngành khác là Nông dược HAI (HOSE: HAI) cũng có kế hoạch tăng vốn ngàn tỷ. Và ĐHĐCĐ bất thường diễn ra ngày 8/11 đã thông qua phương án phát hành thêm gần 85 triệu cp tăng vốn điều lệ từ 174 tỷ đồng lên 1,020 tỷ đồng để rót vốn đầu tư vào dự án nông nghiệp.

Trần Hạnh