Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/01

29/01/2015 18:21

29-01-2015 18:21:03+07:00

Sự luân chuyển của dòng tiền giữa các nhóm ngành là rất cần thiết trong việc củng cố và duy trì xu hướng hồi phục, hay ít nhất là hạn chế đà giảm sâu của thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 30.01.2015

- Các chỉ số thị trường đã quay đầu giảm điểm sau phiên tăng nhẹ trước đó. Trong khi VN-Index giảm nhẹ 0.08% về 583.28 điểm, HNX-Index giảm 0.32% về 86.95 điểm. VS-Mid Cap và VS-Large Cap vẫn giữ được mức tăng lần lượt 0.10% và 0.04% nhưng VS-Small Cap tiếp tục giảm 0.39%, VS-Micro Cap giảm 0.24%.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với 15/23 nhóm ngành; trong đó, nhóm SX Cao su giảm mạnh nhất với 1.98%, tiếp theo là SX Tôn thép (-1.47%), Khai khoáng (-1.17%), SX Vật liệu xây dựng (-0.94%)… Các nhóm tăng điểm bao gồm SX Nhựa – Hóa chất tăng 2.10%, Thực phẩm – Đồ uống (1.91%), DV Chuyên môn – KHCN (1.12%), SX Thủy sản (0.76%), Tiện ích công (0.61%)... Trong các nhóm ngành nóng chỉ có nhóm Bất động sản tăng 0.13%, còn lại nhóm Khai khoáng, Ngân hàng, Xây dựng, Chứng khoản giảm lần lượt 1.17%, 0.52%, 0.25% và 0.20%.

- Cổ phiếu ngành Ngân hàng có phiên điều chỉnh mạnh sau những giao dịch sôi động trước đó. Cụ thể, VCB, STB, MBB, BID, ACB đều giảm điểm, tác động khá tiêu cực lên các chỉ số. Duy chỉ có CTG và EIB vẫn giữ được sắc xanh nhưng là không đủ để cứu VN-Index thoát khỏi một phiên giảm điểm

- Theo thông tin cập nhật ngày 29/01, giá dầu chìm sâu gần 4% rớt xuống đáy 6 năm sau động thái tăng mạnh của nguồn cung tại Mỹ đã tạo áp lực bán lên nhóm cổ phiếu họ “P”, khiến nhóm này chưa thể đảo chiều bứt phá. Giao dịch trầm lắng ở GAS, PVD, PVS, PVX, PVC, PVB góp phần không nhỏ lên đà giảm của thị trường. Tuy nhiên, nhờ các “ông lớn” như VNM, MWG, HAG xanh giá nên VN-Index giảm không quá sâu. Chỉ riêng VNM hỗ trợ kéo chỉ số này tăng gần 0.4%, VS-Large Cap qua đó thậm chí còn tăng nhẹ 0.04%.

- Top 10 cổ phiếu vốn hóa lớn tác động mạnh lên VN-Index bao gồm GAS, VCB, BID, MSN, BVH, HPG, KDC, PVD, STB, HT1 kéo chỉ số này giảm gần 0.70%. Ở chiều ngược lại, chỉ riêng VNM kéo VN-Index tăng 0.39%. Trên HNX, PVS, ACB, PVI, NVB, BTS, PLC, PVX, ITQ, VNF, BCC kéo HNX-Index giảm hơn 0.66%, trong khi SCR, FIT, VIX, VCG, LAS, DGC, NTP, VNT, PVR, PTI kéo chỉ số này giảm 0.28%.

- Diễn biến ở nhóm cổ phiếu đầu cơ đã bớt tiêu cực khi lần lượt FLC, OGC, KLF, HUT, FIT, HUT… đã tăng điểm trở lại. Bất ngờ thuộc về SCR khi giao dịch ở cổ phiếu này đảo chiều, thậm chí nhiều thời điểm chứng kiến giá chạy sát mức trần. Trong khi đó, khối ngoại vẫn tiếp tục đà mua ròng trên HNX, tập trung mạnh nhất ở SCR trong phiên hôm nay.

- Thanh khoản nới rộng đà giảm trên cả hai sàn. Cụ thể, thanh khoản trên HOSE giảm 13.04% đạt 93.4 triệu đơn vị; trong khi trên HNX giảm 22.1% khớp 48.5 triệu đơn vị. Sàn HOSE tiếp tục có phiên giao dịch thỏa thuận sôi động với gần 16.3 triệu đơn vị, nổi bật là HQC khi khối lượng cổ phiếu trao tay đạt 11.5 triệu cp, trong khi EIB được khớp ở mức giá sàn với hơn 2 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại trở lại mua ròng trên HOSE với giá trị 17.7 tỷ đồng, nhưng giá trị mua ròng trên HNX là không đáng kể. Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh ở BID (11.6 tỷ đồng), VHC (11.2 tỷ đồng), DXG (11.0 tỷ đồng)... và bán ròng mạnh nhất ở CSM (26.2 tỷ), PVD (12.2 tỷ đồng), KDC (8.9 tỷ đồng). Trên HNX, họ bán ròng chủ yếu ở SHB (1.6 tỷ đồng).

- Cổ phiếu nhóm Ngân hàng bất ngờ điều chỉnh mạnh, cùng đà giảm ở nhóm Dầu khí khiến giao dịch thị trường diễn biến tiêu cực. Tuy nhiên, trụ đỡ VNM cùng một số cổ phiếu vốn hóa lớn đã hỗ trợ giúp các chỉ số giảm điểm không quá sâu; trong khi dòng tiền có vẻ đang dần chuyển hướng sang cổ phiếu nhóm đầu cơ. Sự luân chuyển giữa các nhóm ngành là rất cần thiết trong việc củng cố và duy trì xu hướng hồi phục, hay ít nhất là hạn chế đà giảm sâu của thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Tiếp tục giằng co quanh các ngưỡng kháng cự mạnh SMA100, SMA200. Với sự xuất hiện của mẫu hình nến Spinning Top, cho thấy sự giằng co mạnh giữa bên mua và bên bán, khi VN-Index đang chuyển động quanh các đường kháng cự mạnh SMA100, SMA200.

Thanh khoản đã có sự sụt giảm phiên thứ 2 liên tiếp và rơi xuống dưới mức bình quân 20 phiên. Cùng với diễn biến tạm thời phát tín hiệu bán ở vùng overbought, sau chuyển động phân kỳ trước đó của Stochastic Oscillator, rủi ro thị trường đã tăng lên.

Bollinger Bands nén rất mạnh cho thây khả năng VN-Index có biến động lớn trong vài phiên tới. Do đó việc có phương án kiểm soát rủi ro và phản ứng với các kịch bản khác nhau của thị trường là cần thiết.

Trong trường hợp điều chỉnh giảm trở lại, vùng 570 - 573 điểm, trùng với đường SMA300, trước mắt sẽ ngưỡng hỗ trợ vững chắc cho VN-Index.

HNX-Index - Xuất hiện mẫu hình nến Hanging Man. Sau tổ hợp nến khá giống với mẫu hình Evening Star xuất hiện trong phiên ngày 27/01/2015, HNX-Index tiếp tục xuất hiện mẫu hình Hanging Man trong phiên 29/01/2015. Mặc dù vẫn cần chờ xác nhận thêm nhưng việc liên tục xuất hiện các mẫu hình nến đảo chiều cũng sẽ mang tính cảnh báo cho khả năng giảm mạnh.

HNX-Index đã có 5 phiên tích lũy nhưng chưa thể vượt lên vùng 87.3 – 87.5 điểm. Thanh khoản cũng có dấu hiệu suy giảm trong 2 phiên gần đây, mặc dù vẫn đạt mức xấp xỉ của bình quân 20 phiên.

Trong trường hợp có diễn biến điều chỉnh trở lại, vùng 83 – 84 điểm, tương ứng với ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%, sẽ là ngưỡng có lực hỗ trợ khá tốt cho HNX-Index.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tiếp tục giảm xuống mức 0.41, cho thấy ưu thế của bên mua được gia tăng. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã quay trở lại xu hướng giảm rõ nét hơn, sau 2 phiên liên tiếp bên mua cải thiện hơn ưu thế của mình.

Trong khi VS-LBR lại cho thấy mức độ tham gia của nhà đầu tư lớn đã giảm trở lại, sau 2 phiên duy trì ở mức khá cao. Chỉ số này cũng đã rơi xuống trở lại dưới đường EMA 5 ngày, cho thấy khả năng đường này sẽ quay trở lại xu hướng giảm, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư lớn có thể tiếp tục hạn chế tham gia thị trường.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ số dòng tiền thông minh VS-NVI VN tuy có giảm nhẹ, nhưng vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao và giữ vẫn xu hướng tăng khá mạnh trong khoảng 2 tuần qua. Dòng tiền thông minh duy trì mức độ tham gia có thể kỳ vọng sẽ là yếu tố giúp thị trường tránh khỏi những nhịp điều chỉnh mạnh.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: NetValForVN cho thấy khối ngoại duy trì mua ròng phiên thứ 2 liên tiếp. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN cũng đã cắt lên đường EMA 20 ngày và đường 0. Tín hiệu này có thể kỳ vọng sự chuyển đổi động thái sang mua ròng ổn định của khối ngoại sẽ là yếu tố tác động tích cực đến thị trường.