Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 31/03

30/03/2015 18:41

30-03-2015 18:41:39+07:00

Hai tín hiệu có sự cải thiện chú ý trong phiên này đó là dòng tiền bắt đáy đã tham gia thị trường mạnh hơn và khối ngoại giảm mạnh áp lực bán ròng. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ và giúp thị trường bớt tiêu cực trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 31.03.2015

- Thị trường có sự phục hồi nhẹ ở đầu phiên tuy nhiên, lượng bán dần gia tăng khiến sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường. VN-Index giảm điểm mạnh với 1.13% và lùi về mức 545.19. HNX-Index cũng không mấy khả quan khi giảm 0.98% về mức 81.59 điểm. VS-Large Cap và VS-Small Cap cùng giảm mạnh nhất với 0.9%, theo sát nút là VS-Mid Cap giảm 0.88% và giảm nhẹ nhất là VS-Micro Cap với 0.47%.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế tuyệt đối với 22/23 nhóm ngành. Trong đó, nhóm Bảo hiểm giảm mạnh nhất với 2.99%, kế tiếp là SX Cao su và Vận tải – Kho bãi với mức giảm lần lượt là 1.9% và 1.86%. CNTT – Truyền thông là nhóm ngành duy nhất giữ được sắc xanh với mức tăng nhẹ 0.1%. Trong bối cảnh chung, nhóm cổ phiếu nóng cũng chìm trong sắc đỏ với Khai khoáng giảm 1.7%, Bất động sản giảm 1.06%, Chứng khoán giảm 0.74% và Xây dựng giảm 1.3%.

- Thị trường bị chi phối bởi các cổ phiếu có vốn hóa lớn như GAS, VIC, BID, MSN, VNM,…khi hai chỉ số thị trường đều biến động theo sự tăng giảm của các cổ phiếu này. Tiêu biểu, sự tăng nhẹ của GAS ở đầu phiên đã giúp thị trường hồi phục trong thời gian ngắn. Đáng tiếc, cổ phiếu này đã giảm sâu khi lượng bán tăng mạnh. Kết phiên, GAS dẫn đầu top cổ phiếu kéo lùi VN-Index với mức kéo giảm chỉ số thị trường là 0.291%. Cùng với GAS, dòng họ Dầu khí cũng chìm trong sắc đỏ. Cụ thể, các cổ phiếu PVD, PVT, PXI, PXS,…đều đồng loạt giảm điểm.

- Giao dịch giằng co diễn ra ở nhóm Ngân hàng và Bất động sản trong suốt phiên buổi sáng, tuy nhiên các nhóm này đều rơi vào sắc đỏ khi kết phiên. Trong đó, BID, VCB, STB, EIB,… là những cổ phiếu đại diện của nhóm ngân hàng và VIC, HAG,…là những cổ phiếu đại diện của nhóm ngành Bất động sản trong top 10 cổ phiếu có tác động tiêu cực đến VN-Index.

- HAI, FLC, ITA, HAG, CTG, DQG,… là những cổ phiếu thu hút mạnh dòng tiền trên sàn HOSE và trên HNX là KFL, FIT, PVX, SHB, HUT…. Mặc dù giao dịch tích cực nhưng diễn biến ở những cổ phiếu này không mấy khả quan khi sắc đỏ bao trùm hầu hết.

- Diễn biến giao dịch có sự trái chiều. Theo đó, thanh khoản tăng mạnh 18.54% trên HOSE với 108.6 triệu đơn vị khớp lệnh, trong khi lại sụt giảm 19.3% trên HNX với 41.9 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Áp lực xả hàng từ khối ngoại đã giảm bớt khi khối lượng bán ròng ở cả hai sàn đều giảm. Cụ thể, lượng bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài trên HOSE chỉ đạt xấp xỉ 3.3 triệu đơn vị, tương ứng với 169 tỷ đồng; còn trên HNX, giá trị bán ròng của khối ngoại chỉ đạt 8.8 tỷ đồng tương ứng với 0.6 triệu đơn vị khớp lệnh. Top 3 cổ phiếu bị bán ròng trên HOSE không thay đổi khi VIC bị bán ròng mạnh nhất với 150 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thoả thuận, tiếp đó là PVD (20.9 tỷ đồng) và GAS (7.1 tỷ đồng),…; ở chiều ngược lại, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở BID với 10.7 tỷ đồng, kế tiếp là PDR (9.7 tỷ đồng), IMP (7.9 tỷ đồng),…Nếu loại bỏ giao dịch đột biến ở VIC thì khối ngoại chỉ bán ròng nhẹ 19 tỷ đồng trên HOSE. Còn trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVS với 5.7 tỷ đồng, VCG (2 tỷ đồng), SHB (1.4 tỷ đồng),…TCT là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất trên HNX (1.1 tỷ đồng).

- Hai tín hiệu có sự cải thiện chú ý trong phiên này đó là dòng tiền bắt đáy đã tham gia thị trường mạnh hơn và khối ngoại giảm mạnh áp lực bán ròng. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ và giúp thị trường bớt tiêu cực trong các phiên tới.

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – ADX vượt mốc 25. Ở góc nhìn dài hạn, sự suy yếu của VN-Index với mẫu hình nến three black crows (weekly chart) cho thấy VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm điểm trong thời gian tới.

MACD theo đồ thị tuần đã cho bán trở lại nên sự bi quan sẽ gia tăng.

Trong phiên giao dịch ngày 30/03/2015, VN-Index tiếp tục suy yếu và vẫn duy trì dưới đáy cũ tháng 2/2015 (vùng 550 - 553 điểm). Đường ADX (đường màu đen) đã vượt mốc 25 và đi lên cho thấy thị trường hình thành một xu hướng mạnh rõ ràng. Chỉ báo MACD đi xuống và vẫn nới rộng khoảng cách với đường signal line. Vì vậy, VN-Index có thể tiếp tục giảm điểm trong vài ngày tới và nhiều khả năng sẽ test lại mốc 515-525 điểm.

HNX-Index – Phá vỡ ngưỡng 82 điểm. HNX-Index tiếp tục đà giảm trong phiên 30/3/2015 và phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 82 điểm. Nếu giá vẫn duy trì dưới ngưỡng này trong vài ngày tới thì rủi ro sẽ tăng lên.

Các chỉ báo khác cũng đồng thuận với xu hướng giảm: đường ADX (đường màu đen) đã vượt ngưỡng 25 và đi lên, chỉ báo MACD đã cắt xuống dưới ngưỡng 0 sau khi cho tín hiệu bán mạnh từ giữa tháng 03/2015. Khả năng test lại vùng 77 - 79 điểm là khá cao.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tăng đột biến trong trong phiên giao dịch 30/03/2015 đạt 3.43 cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế lớn. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn duy trì trên mức 1.2 và đi lên chứng tỏ bên bán vẫn đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Trong phiên 30/03/2015, VS-LBR VN giảm rõ rệt chỉ đạt 0.59 (dưới 0.65) cho thấy tâm lý thận trọng của các đầu tư lớn. Sự giảm trở lại của VS-LBR VN đã khiến cho đường EMA 5 ngày tiếp tục đi xuống và hiện chỉ đạt 0.67.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 30/03/2015 giảm khá mạnh và hiện đang ở dưới đường EMA 5 và EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh đã bị rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại trong phiên giao dịch 30/03/2015 đã giảm bớt khối lượng bán ròng đi đáng kể tuy nhiên NetValForVN và đường EMA 5 và EMA 20 ngày vẫn duy trì dưới ngưỡng 0. Điều này cho thấy khối ngoại vẫn chưa tích cực tham gia thị trường trong những phiên gần đây.