Phân kỳ - Lý thuyết và ứng dụng thực tiễn

21/07/2015 14:57
21-07-2015 14:57:15+07:00

Phân kỳ - Lý thuyết và ứng dụng thực tiễn

Phân kỳ (Divergence) là hiện tượng kỹ thuật thường thấy trên thị trường, rất dễ nhận biết và khá hữu dụng nếu dùng đúng cách.

Phân kỳ là gì?

Phân kỳ (Divergence) là tín hiệu xuất hiện khá phổ biến trên thị trường và rất có ý nghĩa  đối với nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật. Phân kỳ có thể chia làm 2 loại là phân kỳ giá lên (bullish divergence) và phân kỳ giá xuống (bearish divergence).

Phân kỳ giá lên là hiện tượng giá liên tục giảm và tạo đáy sau thấp hơn đáy trước (Lower Lows), trong khi đó chỉ báo dao động lại tạo đáy sau cao hơn đáy trước (Higher Lows). Đây là tín hiệu cảnh báo cho thấy xu hướng giảm đang yếu dần và khả năng giá đang hình thành đáy là khá cao.

Phân kỳ giá xuống là hiện tượng giá liên tục tăng và tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước (Higher Highs), trong khi đó chỉ báo dao động lại tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước (Lower Highs). Đây là tín hiệu cảnh báo cho thấy xu hướng tăng đang yếu dần và khả năng giá đang hình thành đỉnh là khá cao.

Các dạng phân kỳ khác

Phân kỳ nhiều đoạn (ba đoạn, bốn đoạn…) là các biến thể của phân kỳ đơn. Chúng xuất hiện khi các phân kỳ đơn lặp lại liên tiếp. Nếu phân kỳ hình thành càng lâu thì những biến động sau đó của giá sẽ càng mạnh

Ngoài ra, thực tế cũng ghi nhận hiện tượng phân kỳ kép khi nhiều khung thời gian (timeframe) khác nhau đều cho phân kỳ tại một điểm. Phân kỳ kép có độ tin cậy cao hơn phân kỳ đơn.

Những lưu ý khi sử dụng phân kỳ

Phân kỳ vốn được coi là tín hiệu cảnh báo (alert signal). Vì vậy, sự xuất hiện của phân kỳ  trong một xu hướng không đồng nghĩa với việc xu hướng đó sẽ kết thúc. Trái lại, phân kỳ có thể tồn tại trong khoảng thời gian khá lâu trước khi xu hướng thực sự thay đổi. Vì vậy, nhà đầu tư nên xem đây như là tín hiệu cảnh báo và nên kết hợp với các công cụ xác định xu hướng như kháng cự/hỗ trợ, trendline, trung bình động… trước khi đưa ra các quyết định đầu tư để đảm bảo tính chính xác và chắc chắn.

Các phân kỳ giá xuống thường xuất hiện bên dưới các ngưỡng kháng cự mạnh. Tương tự, khi giá chạm những vùng hỗ trợ mạnh thì cũng thường hình thành các phân kỳ giá lên.

Một trong những cách sử dụng phân kỳ khác là có thể kết hợp với sóng Elliott. Đơn cử như trong một sóng hiệu chỉnh Zig-Zag thường phân kỳ sẽ xuất hiện giữa sóng A và sóng C với độ tin cậy khá cao. Ngoài ra, sóng 5 cũng thường xuất hiện phân kỳ với sóng 3 trong chuỗi 5 sóng.

Phân kỳ đang xuất hiện trên thị trường

HNX-Index đang hình thành phân kỳ giá xuống với chỉ báo RSI. Do đây là dạng phân kỳ ba đoạn và hình thành ở khá cao nên độ tin cậy lớn. Nếu trong những phiên tới RSI rơi xuống dưới ngưỡng 50 và PSAR cho tính hiệu bán thì rủi ro ngắn hạn sẽ tăng lên mức cao.

VN-Index cũng có nguy cơ hoàn thành phân kỳ với RSI khi mà chỉ số này duy trì trong vùng overbought trong nhiều phiên gần đây. Nếu vùng kháng cự 635-645 điểm vẫn không bị phá vỡ trong những phiên tới thì phân kỳ giá xuống có nhiều khả năng sẽ xuất hiện và rủi ro cũng sẽ tăng lên mức cao.

Phạm Tấn Phát, Phòng Tư vấn Vietstock





TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 28/02: Tâm lý bi quan xuất hiện trở lại

VN-Index và HNX-Index tăng giảm trái chiều cùng với thanh khoản có sự gia tăng đáng kể trong phiên sáng cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giao dịch.

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 27/02: Thị trường diễn biến phân hóa

VN-Index và HNX-Index đồng loạt giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng nhẹ trong phiên sáng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang không mấy lạc quan.

Ngày 27/02/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, GEX, HDB, MSN, NLG, SHB, TCB, VPB, VCB và VNM.

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/02: Tâm lý thận trọng đang chi phối thị trường

VN-Index và HNX-Index tăng giảm trái chiều cùng với thanh khoản có có sự sụt giảm đáng kể trong phiên sáng cho thấy nhà đầu tư đang khá cẩn trọng trong giao dịch.

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 25/02: Giằng co tại ngưỡng kháng cự quan trọng

VN-Index và HNX-Index tăng giảm trái chiều cùng với thanh khoản có sự gia tăng nhẹ trong phiên sáng cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giao dịch.

Ngày 25/02/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, GEX, HDB, MSN, NLG, SHB, TCB, VPB, VCB và VNM.

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 24/02: Áp lực bán dần xuất hiện

VN-Index và HNX-Index tăng giảm trái chiều cùng với thanh khoản có sự gia tăng nhẹ trong phiên sáng cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giao dịch.

Tuần 24-28/02/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, GEX, HDB, MSN, NLG, SHB, TCB, VPB, VCB và VNM.

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 24-28/02/2025

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 21/02: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra

VN-Index và HNX-Index đồng loạt tăng điểm cùng với thanh khoản chưa có sự cải thiện rõ ràng trong phiên sáng cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giao dịch.


TIN CHÍNH

TCM nhắm lãi ròng 2025 đạt đỉnh, chốt quyền cổ tức 5% bằng tiền

TCM nhắm lãi ròng 2025 đạt đỉnh, chốt quyền cổ tức 5% bằng tiền

Năm 2025, TCM kỳ vọng lãi ròng tiệm cận mức đỉnh lịch sử năm 2022 (279 tỷ đồng). Công ty sẽ chốt quyền chia cổ tức 5% bằng tiền mặt vào tháng 3, đồng thời bơm thêm 223 tỷ đồng cho TC Tower để triển khai dự án bất động sản.




Hotline: 0908 16 98 98