[Tín hiệu đảo chiều] Tích cực dài hạn, rung lắc ngắn hạn

[Tín hiệu đảo chiều] Tích cực dài hạn, rung lắc ngắn hạn

Các mô hình đều ủng hộ xu hướng tăng của thị trường. Tuy nhiên, tín hiệu cảnh báo từ Stochastic Oscillator cho thấy nhiều khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn. Việc mua vào được ủng hộ nhưng không cần phải đua lệnh giá cao.

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Sau khi cho tín hiệu mua mạnh, hai đường +DI và -DI tiếp tục duy trì khoảng cách khá lớn trong những phiên gần đây. Tuy nhiên, khoảng cách này đang dần thu hẹp lại nên cũng cần thận trọng nếu có sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down).

Điểm đáng chú ý nhất là chỉ báo ADX tăng liên tục lên mức cao (trên 40). Đây là mức cao nhất của ADX kể từ tháng 03/2014 đến nay. Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh trong ngắn hạn.

VS100 đã tăng mạnh và liên tục tạo đỉnh cao mới (higher high) nên đà tăng được củng cố.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Mô hình chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng và duy trì liên tục trong 7 tuần qua.

Chỉ báo Parabolic SAR đã cho tín hiệu mua trở lại nhưng khoảng cách với giá đang dần thu hẹp. Tuy nhiên, giá đang nằm trên đường middle của Bollinger Bands (vùng 147 – 149 điểm). Đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh trong các phiên tới nếu giá bất ngờ giảm trở lại.

MACD & STO

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Mặc dù mô hình đã cho tín hiệu bán nhưng đã nhanh chóng đảo chiều và cho tín hiệu mua mạnh trở lại. Tuy nhiên, nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn đang tăng dần khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đang đi ngang trong vùng overbought và hình thành phân kỳ giá xuống.

Một điểm đáng chú ý khác là khối lượng duy trì mức khá cao trong thời gian gần đây. Nếu vượt mức trung bình 20 phiên thì khả năng rung lắc trong ngắn hạn sẽ được hạn chế.

RMO Trade Model

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: EXIT Swing Signal đã vượt khỏi vùng oversold nên rủi ro giảm đi khá nhiều. Hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 tiếp tục tăng trưởng sau khi phá vỡ ngưỡng 0.

Chỉ báo RMO cũng đã vượt đỉnh đầu tháng 06/2015 và đang chuẩn bị test lại đỉnh tháng 02/2015. Nếu RMO vẫn duy trì trạng thái này trong các phiên tới thì đà tăng dự kiến sẽ còn tiếp tục.

Kết luận: Các mô hình đều ủng hộ xu hướng tăng của thị trường. Tuy nhiên, tín hiệu cảnh báo từ Stochastic Oscillator cho thấy nhiều khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn. Việc mua vào được ủng hộ nhưng không cần phải đua lệnh giá cao.

Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock