Vietstock Daily 19/08: Vẫn còn e ngại dù hồi phục!

18/08/2015 18:36

18-08-2015 18:36:11+07:00

Đà hồi phục ở nhóm Ngân hàng đã kéo thị trường tăng điểm trở lại. Tuy vậy, sự thận trọng vẫn đang đeo bám khi thanh khoản thị trường sụt giảm và chưa ủng hộ đà tăng bền vững.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 19.08.2015

- Thị trường hồi phục mạnh trở lại sau 5 phiên giảm điểm liên tiếp từ giữa tuần trước. Chỉ số VN-Index đóng cửa phiên tăng 1.23%, lên 580.22 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index cũng tăng 0.78%, lên 79.6 điểm.

- Số ngành tăng điểm chiếm ưu thế với sắc xanh hiện diện ở 16/23 ngành. Bảo hiểm, Ngân hàng, Xây dựng có mức tăng mạnh nhất tương ứng với 4.16%, 2.05% và 1.5%. Chứng khoán, Bất động sản tăng nhẹ hơn lần lượt là 0.49% và 0.2%.

- Đà tăng của nhóm cổ phiếu chủ chốt VCB, BID, CTG, BVH, VIC, GAS, CII, HPG, DPM, KDC đã kéo chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 1.3%, áp đảo so với đà giảm tổng cộng 0.19% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số. Diễn biến tương tự cũng diễn ra trên sàn HNX dù rằng mức chênh lệch được thu hẹp đáng kể với mức tăng tổng cộng 0.73% của top 10 cổ phiếu tích cực và mức giảm tổng cộng 0.27% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực.

- Giao dịch tích cực trở lại ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng như CTG, BID, VCB, ACB ... khi giới đầu tư bình tâm sau một phiên dao động mạnh. Tuy vậy, giới đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng đối với EIB khi cổ phiếu này chưa thể lấy lại sắc xanh.

- Với đà kéo từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt ngành Ngân hàng thì nhóm các cổ phiếu bluechip khác cũng được lực cầu đẩy mạnh vào cuối phiên khiến thị trường tăng điểm tích cực như GAS, DPM, VIC, BVH, REE, SSI, FPT, HPG, HSG …

- Không tính EIB với thanh khoản 7.3 triệu cổ phiếu thì CII chính là cổ phiếu đáng chú ý nhất khi được kéo lên mức giá trần với thanh khoản hơn 7 triệu cổ phiếu. Đà tăng của CII có thể đến từ (i) lãi ròng hợp nhất lũy kế 6 tháng đầu năm tích cực khi đạt gần 589 tỷ đồng, (ii) được UBCK cho phép mua lại 9.81 triệu cổ phiếu chuyển đổi từ trái phiếu chuyển đổi đã phát hành cho Goldman Sachs. Ngoài ra, KDC cũng thu hút mạnh sự chú ý với thông tin Tổng Giám đốc Trần Lệ Nguyên đăng ký mua vào 10 triệu cổ và giúp cổ phiếu này tăng mạnh với thanh khoản hơn 1.2 triệu đơn vị.

- Đà hồi phục cũng hiện diện ở nhóm cổ phiếu đầu cơ như FLC, DXG, GTN, HAR, SHI… dù đà tăng ở nhóm cổ phiếu này không qua mạnh; ngoại trừ C47, HBC có được mức giá trần cuối phiên.

- Thanh khoản thị trường tiếp tục giảm sụt trong phiên giao dịch ngày 18/08 bất chấp thị trường phục hồi mạnh. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã giảm 16.89%, còn 86.4 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX cũng giảm nhẹ 3.59%, còn 35.1 triệu cổ phiếu.

- Giao dịch khối ngoại diễn ra khá trầm lắng trên sàn HOSE khi hoạt động mua bán diễn ra khá cân bằng, chỉ hơi nghiêng về chiều bán ròng với gần 1.6 tỷ đồng. Trong khi đó, khối ngoại lại đẩy mạnh đà bán ròng trên sàn HNX với hơn 41.9 tỷ đồng.

SBT và EIB là hai cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với giá trị lần lượt là 21.2 tỷ và 16.1 tỷ đồng. Ở chiều mua ròng, DCM là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với 7.6 tỷ đồng. Trong khi đó, khá nhiều cổ phiếu còn lại trong top 10 cổ phiếu được khối ngoại mua ròng trên dưới 5 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, VND, PVS, KLS, SHS, ITQ bị nước ngoài bán ròng mạnh với giá trị lần lượt là 15.5 tỷ, 10.5 tỷ, 7.1 tỷ, 6 tỷ và 3.3 tỷ đồng. Không có giao dịch đáng kể nào ở chiều mua ròng đã lý giải cho mức độ bán ròng khá lớn trên sàn HNX.

- Đà hồi phục ở nhóm Ngân hàng đã kéo thị trường tăng điểm trở lại. Tuy vậy, sự thận trọng vẫn đang đeo bám khi thanh khoản thị trường sụt giảm và chưa ủng hộ đà tăng bền vững.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hình thành mẫu hình nến Bullish Belt-Hold. VN-Index đã hồi phục trở lại trong phiên giao dịch ngày 18/08/2015 với mẫu hình nến tăng điểm Bullish Belt-Hold. Khả năng phục hồi đang tăng lên và tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan trong ngắn hạn.

Hiện tại, vùng 580-583 điểm đang là kháng cự gần nhất của VN-Index vì là nơi hội tụ của nhóm MA dài hạn (SMA100, SMA200). Nếu vượt lên trên nhóm này thì rủi ro sẽ giảm bớt.

Khối lượng khớp lệnh giảm nhẹ và duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 103 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu bắt đáy còn khá yếu do tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá thận trọng.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy do VN-Index đã xuyên thủng nhóm MA dài hạn. Cơ hội bắt đáy có thể xuất hiện tại vùng đáy cũ tháng 05/2015 (vùng 525-535 điểm) hoặc khi VN-Index hoàn toàn vượt lên trên nhóm MA dài hạn.

HNX-Index – Stochastic Oscillator có thể cho tín hiệu mua. HNX-Index cũng hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch ngày 18/08/2015 sau khi đã duy trì ở ngoài biên dưới của Bollinger Bands nhiều phiên liên tiếp.

Stochastic Oscillator có thể cho tín hiệu mua trong vùng oversold. Tuy nhiên, PSAR vẫn còn duy trì vị thế bán nên rủi ro vẫn còn.

HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement (vùng 81.5-82 điểm) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement (vùng 81.5-82 điểm) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua vào có thể được xúc tiến tại đáy cũ tháng 5/2015 (vùng 76.5-77.5 điểm).

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 18/08/2015, VS-Arms VN đạt mức 0.72. Điều này cho thấy bên mua hiện đã chiếm lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế. Đây là tiếp tục là tín hiệu cảnh báo đáng lo ngại trong thời gian tới.

VS-LBR VN hiện đạt mức 0.64 trong phiên giao dịch ngày 18/08/2015. Như vậy, nhà đầu tư lớn đã không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 18/08/2015 đã vượt lên trên đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong ngắn hạn.

Nếu trong những phiên tới VS-NVI VN cũng vượt lên trên EMA 20 ngày thì đà tăng vững chắc sẽ quay trở lại.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 18/08/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh) và lực bán tập trung chủ yếu ở sàn HNX.

Khối ngoại đã quay lại bán ròng vào cuối tuần trước và hiện vẫn duy trì đà bán ròng. Nếu trạng thái này vẫn tiếp tục thì nguy cơ giảm sâu sẽ rất lớn.