Vietstock Daily 26/08: Nhà đầu tư bớt e ngại, khối ngoại lại bán ròng!

25/08/2015 18:18

25-08-2015 18:18:13+07:00

Thị trường đã hồi phục nhẹ sau phiên giảm sâu đầu tuần giúp giảm bớt phần nào tâm lý e ngại. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn còn thận trọng trước các diễn biến tiêu cực của thị trường thế giới, trong khi khối ngoại đã quay sang bán ròng khi thị trường tăng điểm.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 26.08.2015

- Thị trường đã lấy lại được đà hồi phục sau phiên giảm mạnh đầu tuần khi chỉ số VN-Index đã mất gần 30 điểm. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã tăng trở lại 0.58%, lên 529.98 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index tăng có phần mạnh hơn với 1.27%, lên 74.02 điểm.

- Đà hồi phục của nhóm BID, VCB, VNM, CTG, HPG, BVH, DCM, HNG, DPM, MWG đã giúp chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 0.99%, vượt trội so với đà giảm tổng cộng 0.45% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số. Mức chênh lệch ở hai nhóm này có phần được nới rộng hơn trên sàn HNX khi đà tăng của top 10 cổ phiếu tích cực là 1.1%, còn đà giảm của top 10 cổ phiếu tiêu cực là 0.22%. Điều này thể hiện phần nào đà tăng mạnh của chỉ số HNX-Index so với chỉ số VN-Index.

- Tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm thị trường cùng thông tin giá dầu tiếp tục lao dốc xuống dưới 39 USD/thùng, thấp nhất trong hơn 6 năm, đã khiến thị trường tiếp tục giảm mạnh trong nửa đầu phiên sáng. Dẫu vậy, lượng cung nhanh chóng được hấp thụ giúp thị trường bắt đầu hồi phục trở lại.

- Đà hồi phục bắt nguồn từ nhóm Ngân hàng và Bảo hiểm như VCB, BID, CTG, ACB, BVH, BIC, BMI… đã nhanh chóng lan sang hàng loạt các cổ phiếu khác như VNM, KDC, HPG… Thậm chí, HPG bất ngờ được kéo lên mức giá trần với thanh khoản gần 2.8 triệu cổ phiếu.

- Nhóm Chứng khoán vẫn tỏ ra khá vất vả khi các “ông lớn” trong ngành như SSI, HCM, VND… chỉ mấp mé quanh mức giá tham chiếu. Trong khi đó, nhóm Dầu khí dù không giữ được mức tăng tốt như phiên sáng khi GAS giảm điểm thì PVD, PGS, PVC, PVS… vẫn tăng điểm khá tốt. Nhóm cổ phiếu ngành Phân bón được hưởng lợi từ diễn biến của giá dầu cũng tăng điểm khá tốt như DPM, DCM. Trong đó, DCM tăng lên mức giá trần với thanh khoản gần 800 ngàn cổ phiếu với hơn 60% giá trị mua ròng đến từ khối ngoại.

- Bất chấp tín hiệu hồi phục từ một vài nhóm cổ phiếu dẫn dắt thì nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn không thể lấy lại đà tăng. Có vẻ như sức ép giải chấp vẫn đang ở mức cao nên đa số nhóm này đều vẫn giữ sắc đỏ như FLC, FIT, ITA, HQC, SAM, SHN… hay thậm chí bị đẩy xuống mức giá sàn như HAI, HAR, KMR, QBS, VHG, KLF…

- Dù là một phiên hồi phục nhưng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE chỉ tăng nhẹ 0.66% so với hôm qua lên 167.5 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX đã giảm mạnh 24% còn 48.2 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại tiếp tục có động thái đi ngược lại với thị trường khi quay ra bán ròng trên cả hai sàn dù giá trị bán ròng không quá lớn. Cụ thể, khối ngoại đã bán ròng 54.3 tỷ đồng trên sàn HOSE và hơn 400 triệu đồng trên sàn HNX.

VIC, GAS, PVD là ba cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE tương ứng với 44 tỷ, 19.9 tỷ và 9.8 tỷ đồng. HHS, SAM là hai cổ phiếu được khối ngoại mua ròng vào mạnh nhất với 9.9 tỷ và 9.3 tỷ đồng, trong đó đáng chú ý là HHS liên tục được khối ngoại mua ròng bất chấp tâm lý giới đầu tư trên thị trường bi quan.

Trên sàn HNX, PVS là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với 13.3 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, CEO, PVC là hai cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất tương ứng chỉ với 3.2 tỷ và 3.1 tỷ đồng.

- Thị trường đã hồi phục nhẹ sau phiên giảm sâu đầu tuần giúp giảm bớt phần nào tâm lý e ngại. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn còn thận trọng trước các diễn biến tiêu cực của thị trường thế giới, trong khi khối ngoại đã quay sang bán ròng khi thị trường tăng điểm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Xuất hiện mẫu hình nến Bullish Belt-Hold. Trong phiên ngày 25/08/2015, VN-Index hình thành mẫu hình nến Bullish Belt-Hold. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan trong ngắn hạn.

Hiện tại, RSI vẫn chưa cắt lên SMA5 ngày và đang ở trong vùng oversold nên rủi ro vẫn còn khá lớn. Ngoài ra, rủi ro dài hạn vẫn còn khi VN-Index đã phá vỡ nhóm MA dài hạn (vùng 575-585 điểm) nên nhóm này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh mua lướt sóng ngắn hạn với tỷ trọng thấp nếu vùng đáy cũ tháng 12/2014 (vùng 510-525 điểm) không bị thủng trong các phiên tới.

HNX-Index – Khối lượng giảm nhưng vẫn duy trì mức cao. HNX-Index hồi phục nhẹ trong phiên 25/08/2015. Tuy nhiên, giá vẫn duy trì dưới middle của Bollinger Bands và dải này vẫn đang bung nén mạnh.

Ở góc nhìn sóng Elliott, đây có thể là sóng 3 của chuỗi 5 sóng giảm. Hiện tại, chỉ số có thể phục hồi về 75-77 điểm tương ứng với mức 23.6%-38.2% của dãy Fibonacci Retracement (sóng 4 có thể hồi 23.6%-38.2% của sóng 3).

Khối lượng giảm nhưng vẫn duy trì mức cao trên mức trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu đang khá mạnh.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy và chờ đợi các tín hiệu tích cực ở các phiên giao dịch sắp tới.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 25/08/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.8. Điều này cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN hiện tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.

VS-LBR VN giảm mạnh nhưng vẫn duy trì trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 25/08/2015. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 25/08/2015 đã vượt lên trên đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn khá lớn khi VS-NVI VN vẫn duy trì ở dưới EMA20 cho thấy dòng tiền chưa tham gia vào thị trường ở dài hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 25/08/2015, khối ngoại bán ròng nhẹ trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Điều này phản ánh thái độ thận trọng của khối ngoại. Nếu khối này tiếp tục bán ròng trong các phiên tới thì có thể tác động không tốt tới thị trường.